Invesco lanserar en ETF som spårar resultatet för S&P 500 Equal Weight-index samtidigt som det ger de strukturella fördelarna med företagets swapbaserade modell med flera motparter. Indexet följt av Invesco S&P 500 Equal Weight SwapUCITSETF är konstruerat från moderindexet S&P 500 genom att inkludera samma ingående värdepapper men med en lika viktning av dem vid varje ombalanseringsdatum snarare än standardmetoden för att vikta företag med deras börsvärde.
Den nya Invesco ETF är den första swapbaserade ETFen med lika vikt i världen. För investerare som letar efter exponering mot S&P 500 Equal Weight Index, erbjuder företaget nu både fysiska och swapbaserade ETFer så att investerare kan välja sin föredragna replikeringsmetod.
Gary Buxton, chef för EMEA och APAC ETFer på Invesco, sa: ”Vi är glada över att få inleda det nya året med en ETF som kombinerar två av Invescos största och mest väletablerade expertområden. Globalt är vi marknadsledare inom likaviktsaktieexponeringar, ett område med snabb tillväxt där vi såg den europeiska efterfrågan verkligen accelerera 2024, och vi levererar den nu via den robusta och mycket effektiva swapbaserade struktur som vi skapade mer än 15 år sedan. Vi har världens största swapbaserade ETF, och investerare kan nu dra nytta av samma bevisade fördelar för sin S&P 500 Equal Weight-exponering.”
Efterfrågan på likaviktsstrategier har ökat sedan mega-cap-värderingarna började se utdragna ut, med koncentration i de största innehaven på flera decenniers toppar och investerare som vill ha en mer balanserad exponering. Denna trend har varit tydligast i USA-exponerade aktier, där nettoflöden på 10 miljarder USD till S&P 500 Equal Weight ETFer sedan juli har mer än fördubblat sina förvaltade tillgångar. De 10 största aktierna står fortfarande för 37 % av S&P 500-indexet när det gäller börsvärde, så koncentrationen ligger kvar på historiskt höga nivåer.
Till skillnad från produkter som för närvarande finns på marknaden kommer den nya Invesco ETF:n att spåra prestanda för S&P 500 Equal Weight-index genom swap-baserad replikering. ETF kommer att hålla en korg med kvalitetsaktier och leverera indexets prestanda genom swapkontrakt med stora finansinstitut. Dessa swapmotparter kommer att betala ETFens avkastning på indexet, minus en överenskommen avgift, i utbyte mot avkastningen av den korg av aktier som ETFen innehar.
Chris Mellor, chef för EMEA ETF Equity Product Management på Invesco, förklarade: ”När en ETF hemmahörande i Europa använder swappar för att spåra vissa centrala amerikanska index, behöver swappmotparterna inte betala skatt på utdelningarna. Det gör det möjligt för oss att förhandla fram bättre villkor med dessa swapmotparter, inklusive att få bruttoavkastningen på indexet, vilket är en påvisbar fördel jämfört med en fysiskt replikerad ETF som vanligtvis betalar 15 % skatt på utdelningar. I fallet med S&P 500 Equal Weight motsvarade detta runt 0,2 % p.a. förbättring baserat på nuvarande utdelningsnivåer.”
Invesco har varit en ståndare i den swapbaserade replikeringsmodellen, med en obruten meritlista på mer än 15 år och över 65 miljarder USD av tillgångar ackumulerade i dess swapbaserade ETF-sortiment. Sviten av produkter inkluderar US$39 miljarder Invesco S&P 500 UCITSETF, som är den största swapbaserade ETFen i världen. Den senaste lanseringen utökar också företagets likaviktserbjudande och lägger till Invesco S&P 500 Equal Weight UCITS ETFer till Invesco Nasdaq-100 Equal Weight och Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETFer.
GBP-andelar finns också tillgängliga på LSE (BBG-ticker: RSPB), EUR-andelar på Xetra (RSPS) och Euronext Milan (RSPS), och CHF-andelar på SIX Swiss Exchange (RSPS).
UBS ETF (LU) Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable UCITSETF (hedged to CHF) A-acc (CBSEUS ETF) med ISIN LU1484800955, försöker följa Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable (CHF Hedged)-index. Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable (CHF hedged)-index följer de största och mest likvida företagsobligationerna i euroområdet utvalda av hållbarhetskriterier. Valutasäkrad till schweiziska franc (CHF).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,16% p.a. UBS ETF (LU) Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable UCITSETF (hedged to CHF) A-accär den enda ETF som följer Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Hållbart (CHF Hedged) index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
UBS ETF (LU) Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable UCITSETF (hedged to CHF) A-accär en liten ETF med tillgångar på 42 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 30 november 2017 och har sin hemvist i Luxemburg.
Enligt en färsk rapport från Europeiska centralbanken överträffade guld euron år 2024 och blev den näst mest hållna reservtillgången globalt, vilket motsvarar 20 procent av de globala centralbanksreserverna.
Euroområdets innehav återspeglar denna trend, med 10 765,5 ton guld, 67,1 procent av dess totala officiella reserver, jämfört med 36 274,3 ton globalt (22,2 procent), enligt World Gold Council per april 2025.
Denna förändring belyser växande ansträngningar att diversifiera bort från fiatvalutor mitt i dedollarisering, geopolitisk osäkerhet och inflationstryck.
Den börshandlade produktens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,29 % per år. ETCen replikerar det underliggande indexets utveckling med en säkerställd skuldförbindelse som backas upp av fysiska innehav av ädelmetallen.
EUWAX Gold Traceable är en mycket liten ETC med 1 miljon euro i förvaltat kapital. ETCen lanserades den 12 maj 2025 och har sitt säte i Tyskland.
Investeringsstrategi
EUWAX Gold Traceable är en börshandlad råvara (ETC) utgiven av Boerse Stuttgart Commodities GmbH, i form av en innehavarobligation som är 100 procent säkerställd av guld och värdepapperiserar ett krav på fysisk leverans av guldet. Den ädelmetall som deponeras och förvaras säkert hos förvaringsinstitutet är en ädelmetall med följande ytterligare egenskaper: Egenskap 2, d.v.s. ädelmetallen är fullt spårbar.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.