Rådgivare söker ständigt efter sätt att förbättra kvaliteten på portföljkonstruktionen. Den senaste utvecklingen av ETF-verktyg och strategier gör stora framsteg när det gäller att hjälpa rådgivare att möta sina kunders ständigt föränderliga behov. Att förändra marknader, teknik och nya sätt att representera i vissa tillgångsklasser står högst upp i alla sinnen. Framtidens kapitalförvaltning med ETFer drar fördel av detta.
Specifikt smart beta eller alternativa indexbaserade ETFs får snabbt fart som ett smartare sätt att komma åt marknader i ett försök att begränsa potentiella risker för och ändå behålla uppåtriktade potentialer.
Legg Mason i samarbete med QS Investors
Till exempel har Legg Mason samarbetat med QS Investors för att starta en grupp smart beta-ETFer, inklusive Legg Mason US Diversified Core ETF (NasdaqGM: UDBI), Legg Mason Developed Ex-US Diversified Core ETF (NasdaqGM: DDBI) och Legg Mason Emerging Markets Diversified Core ETF (NasdaqGM: EDBI). Genom ett partnerskap med QS Investors tar fonderna ett makro, topp-down-tillvägagångssätt som hjälper till att balansera risken för att leverera bred exponering på marknaden genom att integrera QS Investors proprietary Diversification Based Investing (DBI) reglerbaserad metodik. QS Investors har tillhandahållit egna lösningar för institutionella och pensionsfonder i 15 år och står beredda på att bli en del av framtidens kapitalförvaltning med ETFer.
Fonderna bryter ner ett universum av värdepapper i investeringskategorier baserade på sektorer och länder. Landets och sektorns femåriga återvändningsmönster tas för att upptäcka relationer – områden som uppträder lika eller olika. Indexet kombinerar sedan investeringskategorier med mer högt korrelerade historiska prestanda i mindre antal så kallade kluster, vilka kategoriseras utifrån tendensen att uppträda på samma sätt eller visa olika korrelationer. Var och en av dessa kluster är sedan individuellt likaviktade och också likaviktad över portföljen för att producera en diversifierad investeringsstrategi.
Råvaror som en alternativ tillgång
Investerare kan också vända sig till råvaror som en alternativ tillgång med okorrelerade avkastningar för att bättre diversifiera en traditionell portfölj av aktier och obligationer. De som är intresserade av bred exponering mot råvarumarknaden kan titta på något som United States Commodity Index (NYSEArca: USCI). USCI investerar i rullande kontrakt på frontmånaden, vilket kan leda till underpresterande, särskilt på en contango marknad, ombalansera varje månad och välja de mest backdated kontrakten och sedan de sju högst återkommande kontrakten. Denna råvaru-ETF försöker reflektera resultatet av SummerHaven Dynamic Commodity Index Total Return Index, som består av 14 råvaru futures. Indexet omformuleras varje månad från 27 möjliga terminskontrakt.
Dessutom kan en ny familj av börshandlade fonder, som heter Portfolio + ETFs, hjälpa investerare att potentiellt förbättra sin bullish hållning genom att ge 25 % ökad daglig exponering för populära breda index som utses av rådgivare. Bland dessa ETF-portföljer finns S&P Mid CapETF (PPMC), Portfolio+ Developed Markets ETF (PPDM), Portfolio+ Emerging MarketsETF (PPEM), Portfolio+ Total Bond Market ETF (PPTB), Portfolio+ S&P 500 ETF (PPLC) som tidigare hette Direxion Daily S&P 500® Bull 1.25X Shares och Portfolio+ S&P Small CapETF (PPSC) – som är omdöpt från Direxion Daily Small CapBull 1.25X Shares.
BNP Paribas Easy MSCI World ex USA Min TE UCITSETF investerar i en brett diversifierad portfölj av stora och medelstora företag från utvecklade marknader, exklusive amerikanska värdepapper. Fonden följer ESG-kriterier och exkluderar uttryckligen företag i sektorer med betydande negativ hållbarhetspåverkan, såsom tobak och olje- och gasindustrin.
iShares Space Technologies UCITSETF investerar i företag som spelar en betydande roll i den globala värdekedjan inom rymdtekniksektorerna. Fonden investerar över hela världen i företag som genererar betydande intäkter från rymdutrustning, diversifierad flyg- och rymdteknik och drönarteknik. Den inkluderar även företag med viktiga affärsrelationer med rymdorganisationer och ledande privata aktörer i branschen.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 860 ETFer, 203 ETCer och 349 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 28,5 miljarder euro är Deutsche Börse Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Invesco USD Overnight Return SwapUCITSETF USD Acc (UONS ETF) med ISIN IE000L00POB4, är en aktivt förvaltad börshandlad fond (ETF). Fondens investeringsmål är att ge exponering mot avkastningen på en kontantinsättning i amerikanska dollar, med daglig ränta som uppgår till en dagsränta i amerikanska dollar.
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,10 % per år. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras. Fonden återinvesterar all utdelning, vilket reflekteras i fondens värdeökning.
Invesco USD Overnight Return SwapUCITSETF USD Acc är en mycket liten ETF med 12 miljon euro i förvaltat kapital. ETFen lanserades den 27 oktober 2025 och har sitt säte i Irland. Denna ETF använder sig av fysisk replikering. Den börshandlade fonden använder sig av fysisk replikering.
BlackRock lanserar iShares Space Technologies UCITSETF (ST4R), vilket ger europeiska investerare riktad exponering mot den växande globala rymdekonomin med en indexmetodik utformad för att utvecklas i takt med att möjligheterna på den offentliga marknaden breddas.
ST4R strävar efter att fånga den långsiktiga tillväxtmöjlighet som skapas av kommersialiseringen av rymden genom att följa STOXX Global Space Satellites and Drones Index, inklusive raket-, satellit- och drönartillverkningsföretag och industrins leveranskedjor.
STOXX-indexet tillämpar en tvåstegsmetodik som använder FactSet RBICS intäktsklassificeringar för att identifiera företag som får minst 25 % av intäkterna från rymd-, drönar- eller satellitrelaterade aktiviteter, samtidigt som det inkluderar data om leveranskedjerelationer för att fånga upp företag med betydande exponering över det bredare rymdekosystemet.
Rymden övergår snabbt från en statligt ledd domän till ett bredare industriellt ekosystem, definierat av en bredare blandning av myndigheter och välkapitaliserade offentliga och privata aktörer. ST4R fångar upp företag i hela rymdvärdekedjan, med stöd av statliga program, försvarsutgifter och växande privata investeringar, identifierade genom kopplingar i leveranskedjan, vilket säkerställer omfattande exponering i takt med att rymdteknik blir alltmer strategisk.
BlackRocks forskning visar att nyligen noterade företag vanligtvis inte läggs till i aktieindex omedelbart, vilket skapar en tidsskillnad mellan när ett företag börjar handlas och när det införlivas i ett index. Som svar på detta utvecklas indexmetoder för att återspegla innovationstakten på offentliga marknader, med snabbare inkluderingsmetoder som i allt högre grad antas i globala index.
ST4Rs index innehåller en IPO-snabbinträdesmekanism, vilket gör det möjligt att lägga till kvalificerade nyligen noterade företag kort efter notering via intra-ombalanseringsgranskningar, snarare än att vänta på nästa schemalagda ombalansering. Kvalificerade företag kan vanligtvis inkluderas inom 10 till 30 dagar, vilket stöder snabbare tillgång till nya innovatörer när de går in på offentliga marknader.
Omar Moufti, produktstrateg för tematiska och sektorsspecifika projekt på BlackRock, sa: ”I takt med att uppskjutningskostnaderna faller och satellitanvändningen ökar, blir rymdekonomin ett allt viktigare långsiktigt investeringstema. ST4R fångar hela rymdvärdekedjan, som omfattar raketer, satelliter och autonoma teknologier, där varje lager stöder nästa. ST4Rs snabba åtkomst och tematiska renhet skapar ett differentierat sätt att delta i denna växande uppsättning möjligheter.”
Registrerade marknader: Danmark, Finland, Frankrike, Irland, Italien, Luxemburg, Nederländerna, Norge, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland och Österrike.