Traditionellt har försvarsinvesteringar varit ett känsligt ämne i den utvecklade världen, och få investerare velat ha exponering mot försvarsindustrin. Andelen av EUs försvarsutgifter sjönk under två procent efter Berlinmurens och Sovjetunionens fall och har inte återhämtat sig sedan dess. Men på grund av de senaste geopolitiska konflikterna och globala säkerhetsoro började paradigmet förändras. De västeuropeiska regeringarna, som ständigt bryter mot Natos regler om två procent militära utgifter, tillkännagav allvarliga investeringar i defensiv infrastruktur och lager samt avsikten att hålla fast vid två procentsregeln framöver. Det pågående kriget i Ukraina visade på brister i länders brist på ammunitionskapacitet och satte fokus på en kronisk underinvestering i underhåll.
Fonder som ger exponering mot försvarsindustrin erbjuder vägar till militär- och försvarsindustriaktier, och lovar vägar till stabila intäkter. De täcker ett spektrum av företag, från ledande flygföretag till enheter inom vapenproduktion. Denna sort ger bred exponering för en viktig industri. Att investera i försvarsektorn genom ETFer möjliggör deltagande i den säkra, konsekventa inkomsten som vanligtvis kommer med statliga kontrakt.
Förstå försvars-ETFer
Försvars-ETFer har dykt upp som nyckeln för investerare som tittar på flyg- och försvarssektorerna utan att välja enskilda aktier. De erbjuder en bred investering i företag som tillverkar militär teknik, rustning och flygprodukter. Detta inkluderar även företag som är specialiserade på styrda missilsystem.
Vad är försvars-ETFer
Försvars-ETFer är börshandlade fonder med fokus på försvarssektorn, inklusive rustning och försvarsteknologi. De investerar i företag kända för försvarsprodukter och tjänster. Detta omfattar rymdutrustning, cybersäkerhet och obemannade fordon.
Varför investera i en försvars-ETF?
Att investera i försvars-ETFer kan vara klokt på grund av den stadiga inkomsten de ger. Den statligt stödda efterfrågan säkerställer en konsekvent efterfrågan. Detta resulterar i stabila inkomster och utdelningar i dessa bolag. Notera att ingen av dessa försvarsfonder lämnar utdelning, samtliga dessa ETFer återinvesterar de mottagna utdelningarna. Försvars-ETFer ger investerare en chans att dra nytta av tillväxt inom sektorer som försvarsteknologi utan att hantera enskilda aktier direkt.
Här är några anledningar till att investerare kan överväga att investera i försvars- och flyg-ETFer:
Portföljdiversifiering: ETFer för försvar och flyg ger exponering mot en sektor som kanske inte är korrelerad med andra segment av marknaden. Att diversifiera din investeringsportfölj över olika sektorer kan hjälpa till att sprida risker.
Tekniska framsteg: Försvarssektorn involverar ofta spetsteknologi och innovation. Genom att investera i försvars- och flyg-ETFer kan investerare delta i framsteg inom teknik, som kan ha tillämpningar i olika branscher bortom försvaret.
Statliga kontrakt: Många företag inom försvarssektorn har långtidskontrakt med statliga enheter, särskilt det amerikanska försvarsdepartementet. Kontrakten kan ge en stadig ström av inkomst- och intäktsstabilitet för dessa företag.
Stabilitet och motståndskraft: Försvarssektorn tenderar att vara relativt stabil eftersom den är mindre påverkad av konjunkturcykler än andra sektorer. Regeringar allokerar ofta en del av sina budgetar till försvar, vilket kan ge en pålitlig inkomstkälla för försvarsföretag, även under ekonomiska nedgångar.
Global säkerhet: Geopolitiska händelser och säkerhetsproblem kan påverka försvarsindustrin. Ökade försvarsutgifter, förändringar i internationella relationer och globala säkerhetsproblem kan påverka försvars- och flygföretagens prestationer.
Potential för utdelningsintäkter: Vissa företag inom försvars- och flygsektorn ger utdelning. Att investera i försvars-ETFer kan ge investerare möjligheter till utdelningsintäkter. Detta gäller emellertid inte i Europa, ingen av de nedan nämnda börshandlade fonderna lämnar utdelning. De har istället valt att återinvestera mottagen utdelning.
Långsiktiga investeringar: Statens kontrakts karaktär och de långa utvecklingscyklerna för försvarsprojekt gör ofta försvarssektorn till en långsiktig investering. Investerare som letar efter stabilitet och långsiktig tillväxt kan finna denna sektor tilltalande.
Nationellt försvar: Att investera i försvars- och flygsektorn kan ses som ett stöd för nationella försvarsinsatser, vilket kan tilltala vissa investerare.
Vilka ETFer fokuserar på militära och försvarsaktier?
Militär- och försvarsindustrin är ett kontroversiellt ämne. Men även om aktier från rustningssektorn är en no-go-investering för många av förståeliga moraliska skäl, blomstrar industrin särskilt i oroliga tider. Det beror på att vapenföretagens kunder nästan uteslutande är stater, som vanligtvis har stora budgetar. Dessutom används ofta flyg-, militär- och försvarsföretagens teknologier inom civil luftfart och rymdresor efter att de introducerats.
Företag som är börsnoterade och verksamma inom militär- och försvarsindustrin kan slås samman till ett aktieindex och göras investerbara genom en ETF.
Börshandlade fonder som ger exponering mot försvarsindustrin
Denna investeringsguide hjälper dig att välja de bästa ETFernas spårningsindex som ger exponering mot försvarsindustrin. För närvarande finns det sju index som spåras av sju olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder varierar mellan 0,20 och 0,65 procent.
När man väljer en ETF som ger exponering mot försvarsindustrin bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla börshandlade fonder som investerar i resor och turism med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Handla börshandlade fonder som ger exponering mot försvarsindustrin
Alla dessa börshandlade fonder utom iShares Global Aerospace & Defence UCITSETF USD (Acc) (DFND) handlas på tyska Xetra. iShares Global Aerospace & Defence UCITSETF USD (Acc) (DFND) handlas på Euronext i Paris och i Amsterdam.
Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Invesco MSCI USA UCITSETFDist (6PSE ETF) med ISIN IE00BK5LYT47, försöker följa MSCI USA-index. MSCI USA-index spårar de ledande aktierna på den amerikanska marknaden.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,05 % p.a. Invesco MSCI USA UCITSETFDist är den billigaste ETF som följer MSCI USA-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Invesco MSCI USA UCITSETFDist är en liten ETF med tillgångar på 27 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 november 2019 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco MSCI USA UCITSETFDistsyftar till att tillhandahålla den totala nettoavkastningen för MSCI USA Index (”Referensindex”), minus avgifternas inverkan. Fonden delar ut utdelning på kvartalsbasis.
Referensindexet är utformat för att mäta aktiemarknadens resultat i USA. Den fångar representation för stora och medelstora företag på den amerikanska marknaden och täcker cirka 85 % av det friflyttade marknadsvärdet i USA.
Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att hålla en korg med aktier, som vanligtvis levererar det mesta av fondens avkastning men som vanligtvis inte skulle vara densamma som i referensindexet. Fonden kommer också att använda ofinansierade swappar, som är kontrakt där en eller flera godkända motparter samtycker till att utbyta med fonden eventuella skillnader mellan avkastningen på indexet och korgen med aktier. Syftet är att uppnå en närmare och mer konsekvent prestation i förhållande till index än vad som generellt skulle vara möjligt genom enbart fysisk replikering.
Medan fondens investeringsmål är att replikera nettototalavkastningsindexet, refererar de swappar som ingåtts av fonden till bruttototalavkastningsindexet. Swapavgiften som betalas av fonden är i förhållande till detta bruttototalavkastningsindex och som ett resultat av detta kommer ETF:ens prestanda sannolikt att överstiga avkastningen för nettoavkastningsindexet.
För att hjälpa till med att täcka en del av fondens kostnader kan förvaltaren få ett årligt avgiftsbidrag på upp till 0,04 % av det nominella swapbeloppet från swapmotparterna som är aktiva i denna fond. Detta avgiftsbidrag har ingen inverkan på fondens nettotillgångsvärde och representerar inte en inkrementell kostnad som bärs av investerare.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
iShares Global Aerospace & Defence UCITSETFinvesterar i aktier i företag från utvecklade marknader som tillhör flyg- och försvarssektorn. Åtagandet inkluderar tillverkare av civil eller militär flyg- och försvarsutrustning, relaterade reservdelar eller produkter, försvarselektronik och rymdutrustning.
Sedan tidigare är denna börshandlade fond noterad på Euronext Amsterdam.
Namn
ISIN Ticker
Avgift
Utdelnings- policy
iShares Global Aerospace & Defence UCITSETF USD (Acc)
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 408 ETFer, 199 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
HANetf Future of European Defence UCITSETF Accumulating (8RMY ETF) med ISIN IE000I7E6HL0 försöker att följa VettaFi Future of Defence Ex US-indexet. VettaFi Future of Defence Ex US-indexet följer resultatet för företag som är verksamma inom militär- eller försvarsindustrin. Amerikanska företag är exkluderade. Vikten av europeiska företag i indexet är minst 90 procent.
De börshandlade fondens TER (total expense ratio) uppgår till 0,39 % per år. HANetf Future of European Defence UCITSETF Accumulating är den enda ETFen som följer VettaFi Future of Defence Ex US-indexet. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 7 april 2025 och har sitt säte i Irland.
Future of European Defence UCITS ETF
En europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan exponering mot USA.
Europa åtar sig att göra stora försvarsinvesteringar: Efter årtionden av underutnyttjande återupprustar Europa äntligen. EU har lagt fram en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar snabbt ökar sina egna militära budgetar.
Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt: Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga försvarsoberoende. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger den europeiska försvarssektorn en stark medvind.
Europeisk försvars-ETF från ett europeiskt företag
Detta är den första europeiska försvars-ETF som lanserats av ett europeiskt företag – och stöds av teamet bakom den snabbt växande NATO-ETFen.
Europeisk försvars-ETFens mål
Future for European Defence UCITSETF (8RMY) syftar till att ge exponering mot NATO och NATO+-allierades försvars- och cyberförsvarsutgifter, exklusive USA.
Med ökande hot och amerikanskt stöd som inte längre garanteras, ser europeiska NATO-medlemmar över sina försvarsstrategier och ökar kraftigt militära utgifter. Efter ett decennium av att inte ha uppnått 2 % av BNP-målet har Europa tillsammans underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. För att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor riktar regeringarna nu denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket stärker kontinentens strategiska självförsörjning.
European Defence ETFföljer VettaFi Future of Defence Ex US Index, som är utformat för att fånga upp europeiska företag vars majoritet av sina intäkter kommer från militära utgifter.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan