Sedan i onsdags har en ny börshandlad råvara, en ETC från WisdomTree kunnat handlas via Xetra och Börse Frankfurt.
WisdomTree Core Physical Silver ETC (WSLV) erbjuder investerare ett enkelt och kostnadseffektivt sätt att investera i silvervaran. Den börshandlade råvaran är ett skuldpapper som tillåter investerare att dra nytta av silverprisrörelser utan att fysiskt äga metallen.
Produkten är fysiskt uppbackad av silver, med ädelmetaller som innehas av HSBC Bank som förvaringsinstitut. Alla silverfyndigheter uppfyller de goda leveransstandarder som fastställts av London Bullion Market Association (LBMA).
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 189 ETFer, 193 ETCer och 243 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 17 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
WisdomTree US Quality GrowthUCITSETF USD Unhedged Acc (QGRW ETF) med ISIN IE000YGEAK03, försöker spåra WisdomTree US Quality GrowthUCITS-index. WisdomTree US Quality GrowthUCITS-index spårar amerikanska aktier med kvalitet och tillväxtegenskaper. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,33 % p.a. WisdomTree US Quality GrowthUCITSETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree US Quality GrowthUCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 16 april 2024 och har sin hemvist i Irland.
Varför investera?
Få tillgång till högkvalitativa och växande företag från amerikanska marknader som uppfyller WisdomTrees ESG-kriterier (environmental, social and governance)
Kvalitetsfaktorn som ger defensivitet i neddragningar och förmåga att fånga returer är en idealisk faktorkombination för tillväxttiltade strategier
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
21Shares Future of Crypto Index ETP (FUTR ETP) med ISIN CH1382892102 strävar efter att ge exponering för bästa kryptotillgångar i betalningsplattformar, smarta kontraktsplattformar, DeFi, AI och datalösningar och mer. FUTR representerar över 80 procent av marknaden och är din inkörsport till kryptons framtid.
21Shares Future of Crypto Index ETP
21Shares Future of Crypto Index ETP (FUTR) är 100 % fysiskt uppbackad av sina underliggande tillgångar och är designad för att vara den mest diversifierade korgen i Europa, samtidigt som den erbjuder exponering mot de mest lovande sektorerna i det digitala tillgångsekosystemet, klassificerade enligt Global Crypto Classification Standard. Med 60 procent av portföljen inom grundsektorer är strategin förankrad till beprövad teknologi, och de återstående 40 procent riktar sig till framväxande sektorer med högre tillväxtpotential.
Beskrivning
21Shares Future of Crypto Index ETP (FUTR) är 100 procent fysiskt uppbackad av sina underliggande tillgångar och är designad för att vara den mest diversifierade korgen i Europa, samtidigt som den erbjuder exponering mot de mest lovande sektorerna i det digitala tillgångsekosystemet, klassificerade enligt Global Crypto Classification Standard. Med 60 procent av portföljen inom grundsektorer är strategin förankrad till beprövad teknologi, och de återstående 40 procent riktar sig till framväxande sektorer med högre tillväxtpotential.
Fördelar
Nästa generations allokering
FUTR utnyttjar en dynamisk sektorallokeringsstrategi som utvecklas när marknaden mognar, vilket säkerställer att portföljen förblir balanserad mellan etablerade tillgångar och nya möjligheter. Genom att kombinera trendiga investeringsteman i kryptotillgångar, erbjuder den exponering mot sektorer med hög tillväxt samtidigt som stabiliteten bibehålls, i linje med den ständigt föränderliga digitala ekonomin.
Portfolio Management på ett enkelt sätt
FUTR balanserar om kvartalsvis för att hålla portföljen på rätt spår med sin målstrategi, vilket förhindrar överexponering mot en enskild tillgång och minskar känsligheten för kortsiktiga trender eller volatilitet. Denna proaktiva professionella förvaltning säkerställer att portföljen förblir väldiversifierad, med kontinuerlig övervakning för att upprätthålla dess effektivitet.
100 procent fysiskt uppbackad
FUTR är 100 procent fysiskt uppbackad av de underliggande digitala tillgångarna och hålls i kylförvaring av ett institutionell förvaringsinstitut, vilket erbjuder ett bättre skydd än de förvaringsalternativ som är tillgängliga för enskilda investerare.
Koldioxidneutral
21Shares har deltagit i koldioxidkompensationsprogram sedan 2018. 21Shares åtagande innebär att kompensera för företagets koldioxidavtryck genom gröna initiativ, som renare kraftgenerering, återplantering av skog och skydd av korallrev, allt inriktat på att skydda planeten för framtida generationer.
I vardagliga samtal kan en börshandlad råvara (ETC) hänvisa till en börshandlad råvarufond (ETF), men en ETC är faktiskt ett produktnamn för en specifik typ av värdepapper.
Termen ETC används ofta i Europa, där börser som Xetra och London Stock Exchange tillhandahåller handelsprodukter som kallas ETC. De flesta investerare kommer inte att märka någon skillnad mellan de flesta råvaru-ETFer eller commodity exchange traded notes (ETNs) och ETCer, men det finns strukturella skillnader.
Skillnader
En börshandlad råvara (ETC) beskrivs ofta som en råvarufokuserad börshandlad fond (ETF), men det är inte hela historien.
En ETC är också en specifik typ av värdepapper som handlas på en börs som spårar en råvara eller ett riktmärke men vars tillgångar är ett skuldebrev utfärdat av en bank.
Till skillnad från ETFer, som vanligtvis innehåller en korg med råvaror eller andra värdepapper, tillåter en ETCexponering mot en enskild råvara.
Fördelen med en ETC är att den tillåter investerare exponering mot råvaror utan att behöva handla med terminer och optioner, som är mer komplicerade instrument.
ETC
En börshandlad råvara (ETC) handlas på en börs, som en aktie, men spårar priset på en råvara eller ett råvaruindex. Detta tillåter investerare att få exponering mot råvarumarknader utan att köpa terminskontrakt eller den fysiska råvaran. I denna mening har ETCer en aktiekurs som rör sig upp och ner när priset på de underliggande råvarorna fluktuerar i värde.
ETCer gör det lättare för enskilda investerare att få tillgång till specifika råvaror som vanligtvis kan vara svåra att få tillgång till, särskilt utan att investera i terminer eller optioner, som är mer komplicerade produkter. Medan ETFer i allmänhet är en korg av aktier eller råvaror, tillåter en ETCexponering mot en enda råvara.
Prestanda för en ETC är kopplad till antingen en av två faktorer: spotpriset på råvaran eller terminspriset. Råvarupriset är det aktuella priset för leverans medan terminspriset är för leverans vid ett framtida datum.
ETCer är investeringsfonder som förvaltas av en investeringsförvaltare och tar ut en kostnadskvot för att täcka förvaltningskostnaderna.
ETF (eller ETN)
Råvaruhandlade fonder (ETF) investerar i en råvara; antingen genom att köpa eller sälja den underliggande råvaran som ETF är tänkt att spåra, eller genom att köpa eller sälja terminskontrakt på den underliggande råvaran. En ETC gör inte detta direkt.
En ETC är ett certifikat eller ett skuldinstrument som garanteras av en bank för emittenten av ETC. Ett ETN har samma struktur. Därför finns det en risk för att försäkringsgivaren skulle kunna fallera och därmed inte kan finansiera ETN. Detta skulle göra ETN värdelöst, även om den underliggande råvaran fortfarande har värde.
Fördelarna med att investera i råvaror inkluderar att fungera som en inflationssäkring och att ha en låg korrelation till aktier och obligationer.
En ETC är en fusion mellan en ETF och ETN. Den backas upp av ett garanterat certifikat, men certifikatet är ställt som säkerhet av fysiska råvaror, köpta med kontanter från kapitalinflöden till ETC. Detta minskar risken för emissioner av försäkringsgivare.
Liksom ett ETN har en ETC väldigt få spårningsfel, certifikatet spårar ett index och inte de fysiska terminskontrakt eller fysiska råvaror den innehar. En ETF spårar sina innehav, vilket gör den mottaglig för spårningsfel, där rörelserna i råvarupriset återspeglas inte korrekt i ETFens prisrörelser över tiden.
Viktiga skillnader mellan ETF och ETC
Låt oss sammanfatta några av de viktigaste skillnaderna mellan de två. De viktigaste skillnaderna mellan en ETF och en ETC är:
Underliggande tillgångar: ETFer kan inneha en mängd olika tillgångar såsom aktier, obligationer eller en kombination av olika tillgångsklasser. ETCer spårar specifikt prestandan för råvaror som ädla metaller (guld, silver), energiresurser eller jordbruksprodukter.
Struktur: ETFer är investeringsfonder som handlas på börser. De representerar vanligtvis en diversifierad portfölj av tillgångar. ETCer handlas också på börser, men de är specifikt utformade för att ge exponering för prisrörelser för en viss vara. På vissa sätt kan investerare se ETCer som mindre diversifierade.
Förvaltning: ETFer kan hanteras passivt eller aktivt. ETCer hanteras ofta passivt.
Likviditet och handel: ETFer är i allmänhet mycket likvida. I många fall handlar ETFer många aktier under hela dagen. ETCer, som är råvarufokuserade, kan ha likviditet som påverkas av den specifika råvarumarknad de spårar. I det här fallet kan de ha mindre likviditet jämfört med vanligare ETFer.
Exempel
iShares Gold Trust (IAU). En trust är en typ av ETF som köper fysiskt guld i utbyte mot utgivna aktier. Köparen av ETF äger därför en bråkdel av guldet som hålls i förtroende.
När det gäller iShares Physical Gold ETC (SGLN), äger investerare inte en bit av guldet de investerar i. Snarare backar fondens försäkringsgivare ekonomiskt upp sedeln (ETC) med innehaven. Strukturerna är lika, men inte desamma.
Medan den första fonden, IAU, har en kostnadskvot på 0,25 %, har SGLN en kostnadskvot på 0,12 %. Ändå spårar båda mycket effektivt prisrörelserna för London Bullion Market Association (LBMA) guldpris, som investeringsinstrumenten är avsedda att spåra. Den årliga avkastningen nedan visar att det finns minimala prestandaskillnader mellan de två, mot jämförelseindex.
Ofta finns det bara mindre skillnader mellan prestanda för en ETF, ETN och ETC, men under vissa omständigheter kan prestandan variera mycket. Innan du investerar eller handlar i någon produkt, sök efter jämförbara ETFer, ETNer och ETCer. Det kan finnas en som konsekvent presterar bättre än sina kollegor, eller som har en lägre kostnadskvot (vilket hjälper till att öka avkastningen).
Prestanda och strukturen hos ett investeringsinstrument är inte de enda övervägandena när du väljer om du ska investera i en ETF, ETN eller ETC. Andra faktorer, såsom volym, bör också beaktas.
Även om en fond i teorin kan följa sitt index mycket noggrant, om investeringsinstrumentet har liten volym kommer det att vara svårt att gå in och lämna positioner (särskilt stora) till effektiva priser, och det kan ha en negativ inverkan på den personliga avkastningen.
Är råvaru-ETFer värt det?
Ja, råvaru-ETFer kan vara en bra investering och ett bra sätt för en investerare att diversifiera sin portfölj. Det finns en mängd olika råvaru-ETFer som kan passa en investerares investeringsmål och risktolerans. Som alla investeringar bör en investerare undersöka den potentiella investeringen för att avgöra om den passar dem.
Vilken är den största råvaru-ETF?
Den största råvaru-ETFen är SPDR Gold Trust (GLD). Från och med januari 2024 förvaltar företaget 57,06 miljarder dollar. Fonden har fysiskt guld och tillåter investerare exponering för guld utan att behöva hålla fysiskt guld själva.
Vilken är den mest diversifierade råvaru-ETF?
En av de mest diversifierade råvaru-ETFerna är Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Fonden handlar med 14 av de mest omsatta och viktigaste råvarorna i världen, enligt dess prospekt.6 De råvaror som handlas är NY Harbor ULSD, Brent crude, bensin, WTI crude, guld, vete, aluminium, majs, sojabönor, naturliga gas, zink, koppar, socker och silver.
Sammanfattning
Skillnaderna mellan en ETC, en ETF och en ETN är komplexa och fyllda med juridisk jargong. När det gäller strukturella skillnader mellan en ETF och en ETC investerar ETF direkt i fysiska råvaror eller terminskontrakt. En ETC är en skuldsedel, som backas upp av en försäkringsgivare, som sedan ställer säkerhet för sedeln med köpet av varan.
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan