Finansiell teori säger att att investerare vill diversifiera för att på detta sätt minska de potentiella riskerna i en investeringsportfölj. Investerare som vill diversifiera en investeringsportfölj bort från de potentiella riskerna som är förenade med marknadsmässiga viktiga indexeringsmetoder, särskilt vid en långvarig tjurmarknad, kan också titta på aktivt förvaltade börshandlade fonder. De Ersätt känslor med en matematisk ETF strategi i den börshandlade fond som heter AdvisorShares Meidell Tactical Advantage ETF (NYSEArca: MATH).
AdvisorShares Meidell Tactical Advantage ETF (NYSEArca: MATH) försöker tillhandahålla långsiktig värdeökning. MATH hjälper till att hantera risken genom att dynamiskt ombalansera fondens portfölj från så mycket som 100 % aktier till 100 % räntebärande tillgångar eller kontanter och kontanter ekvivalenter beroende på marknadstrender. Denna aktiva ETF kan hjälpa till att hantera risken eftersom den syftar till att minimera portföljförluster genom att rotera ut ur tillgångar med högre volatilitet och lägre volatilitets tillgångar beroende på portföljförvaltarens nuvarande syn på risk i olika tillgångsklasser.
Väljer obligationer när börsen faller
Fondens uppbyggnad var verkligen att ge investerare en plats att placera sina pengar och ge dem någonstans att gå när marknaden börjar falla. I detta fall kommer MATH att allokera kapitalet till kontanter, det kommer att gå till obligationer för att skydda dem på nedsidan.
Meidell Tactical Advantage ETF ger en exponering och liknande risk för en traditionellt balanserad portfölj, som innehåller beräkningsmodeller för att mäta både kort- och långsiktiga exponentiella glidande medelvärden och förändringshastigheten i en tillgångsklass eller sektor. Genom att följa denna reglerbaserade investeringsstil tar MATH bort ” känslorna från sin kvantitativa investeringsprocess.”
Identifierar tillgångsklasser eller specifika sektorer som befinner sig i positiva trender
MATHs långsiktiga, long only, taktiska strategi identifierar tillgångsklasser eller specifika sektorer som befinner sig i positivt trender och kommer att dynamiskt anpassa sin allokering i stor omfattning, koncentrerad eller kontant, som en mekanism för att minska den totala portföljvolatiliteten och risken. MATH används för att komplettera en långsiktig investeringsstrategi som syftar till att ge bättre riskjusterade avkastningar över flera marknadscykler.
MATH kan ses som en fond-of-funds eftersom den har bred marknadsexponering genom andra ETFer. Denna aktiva ETF: s nuvarande portfölj består av 28,6% small caps, 19,1% mid caps, 10,0% emerging markets, 9,7% regionala banker, 9,7% sjukvård, 9,6% bioteknik, 9,7% finansiell verksamhet och 3,8% statsskuldväxlar.
Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 1,00 % p.a. Denna ETC replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap.
Denna ETC lanserades den 9 december 2022 och har sin hemvist i Tyskland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Goldman Sachs USD Investment Grade Corporate Bond Active UCITSETF CLASS USD (Dist) (GIGU ETF) med ISIN IE000RRCJI06, är en aktivt förvaltad ETF.
Den börshandlade fonden investerar i USD-denominerade företagsobligationer. Alla löptider ingår. Rating: Investment Grade.
ETFens TER (total expense ratio) uppgår till 0,25 % per år. Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).
Goldman Sachs USD Investment Grade Corporate Bond Active UCITSETF CLASS USD (Dist) är en mycket liten ETF med 19 miljoner euro under förvaltning. Denna lanserades den 21 januari 2025 och har sitt säte i Irland.
Mål
Delfonden strävar efter att uppnå en långsiktig avkastning genom att aktivt investera huvudsakligen i investment grade-denominerade räntebärande värdepapper i amerikanska dollar från företagsemittenter.
Riskprofil
Risk med villkorade konvertibla obligationer (”Coco”) – investeringar i denna specifika typ av obligation kan resultera i väsentliga förluster för delfonden baserat på vissa utlösande händelser. Förekomsten av dessa utlösande händelser skapar en annan typ av risk än traditionella obligationer och kan mer sannolikt resultera i en partiell eller total värdeförlust, eller alternativt kan de konverteras till aktier i det emitterande företaget som också kan ha lidit en värdeförlust.
Motpartsrisk– en part som delfonden gör transaktioner med kan misslyckas med att uppfylla sina skyldigheter, vilket kan orsaka förluster.
Kreditrisk– om en motpart eller en emittent av en finansiell tillgång som innehas inom delfonden misslyckas med att uppfylla sina betalningsskyldigheter kommer det att ha en negativ inverkan på delfonden.
Förvaringsrisk – insolvens, brott mot omsorgsplikt eller misskötsel från en förvaringsinstituts eller underförvaringsinstituts sida som ansvarar för förvaringen av delfondens tillgångar kan det leda till förlust för delfonden.
Derivatrisk – derivatinstrument är mycket känsliga för förändringar i värdet på den underliggande tillgången de baseras på. Vissa derivat kan resultera i förluster som är större än det ursprungligen investerade beloppet.
Tillväxtmarknadsrisk – tillväxtmarknader bär sannolikt högre risk på grund av lägre likviditet och eventuell brist på tillräckliga finansiella, juridiska, sociala, politiska och ekonomiska strukturer, skydd och stabilitet samt osäkra skattepositioner.
Valutakursrisk – förändringar i växelkurser kan minska eller öka den avkastning en investerare kan förvänta sig att få oberoende av tillgångarnas resultat. Om tillämpligt kan investeringstekniker som används för att försöka minska risken för valutakursförändringar (hedging) vara ineffektiva. Hedging innebär också ytterligare risker i samband med derivat.
Ränterisk – när räntorna stiger faller obligationspriserna, vilket återspeglar investerares förmåga att få en mer attraktiv ränta på sina pengar någon annanstans. Obligationspriserna är därför föremål för ränteförändringar som kan röra sig av ett antal skäl, både politiska och ekonomiska.
Hållbarhetsrisk – en miljömässig, social eller styrningsmässig händelse eller ett förhållande som kan orsaka att delfondens värde sjunker. Exempel på hållbarhetsrisker inkluderar fysiska miljörisker, risker för klimatomställningen, störningar i leveranskedjan, otillbörliga arbetsmetoder, bristande mångfald i styrelsen och korruption.
Likviditetsrisk – delfonden kanske inte alltid hittar en annan part som är villig att köpa en tillgång som delfonden vill sälja, vilket kan påverka delfondens förmåga att möta inlösenförfrågningar på begäran.
Marknadsrisk – värdet på tillgångar i delfonden dikteras vanligtvis av ett antal faktorer, inklusive förtroendenivåerna på den marknad där de handlas.
Operativ risk – väsentliga förluster för delfonden kan uppstå till följd av mänskliga fel, system- och/eller processfel, otillräckliga rutiner eller kontroller.
Fullständig information om riskerna med att investera i fonden finns i fondens prospekt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
The UK is shaking up crypto. This month, the Financial Conduct Authority (FCA) proposed lifting its ban on crypto exchange-traded notes for retail investors, a positive step in a global race to regulate digital assets and provide consumer protection.
Key metrics show Bitcoin’s rally isn’t over
Bitcoin is above $100K, and key indicators suggest a growing momentum and a potential for further upside. The Bitcoin Fear & Greed Index sits at 62, reflecting a sentiment that remains near neutral. This lack of extreme greed suggests that the rally may still have room to run in the near term.
Apple wants to enter Circle’s orbit. Why are stablecoins the tech world’s new darling?
Stablecoin issuer Circle made a blockbuster debut on the New York Stock Exchange earlier this month. Now, tech giants like Apple, Meta, and Google are reportedly exploring stablecoin integrations, marking another major step toward merging digital assets with mainstream technology.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.