För bara några år sedan var det besvärligt, men framförallt dyrt att investera i kanadensiska aktier. Det är det inte längre. I dag går det att köpa flera olika ETFer som investerar i kanadensiska aktier för en så pass låg förvaltningskostnad som 0,33 procent.
Kanadas ekonomi
Kanadas ekonomi är en högt utvecklad blandekonomi, med världens tionde största ekonomi från och med 2023, och en nominell BNP på cirka 2 117 biljoner USD. Kanada är en av världens största handelsnationer, med en starkt globaliserad ekonomi. År 2021 nådde den kanadensiska handeln med varor och tjänster 2 016 biljoner dollar. Kanadas export uppgick till över 637 miljarder dollar, medan dess importerade varor var värda över 631 miljarder dollar, varav cirka 391 miljarder dollar kom från USA.[38] 2018 hade Kanada ett handelsunderskott för varor på 22 miljarder dollar och ett handelsunderskott för tjänster på 25 miljarder dollar. Torontobörsen är den tionde största börsen i världen efter börsvärde och listar över 1 500 företag med ett sammanlagt börsvärde på över 3 biljoner USD.
Kanada har en stark kooperativ banksektor, med världens högsta medlemskap per capita i kreditföreningar. Landet rankas lågt i Corruption Perceptions Index (14e plats 2023) och ”anses allmänt som bland de minst korrupta länderna i världen”. Den rankas högt i Global Competitiveness Report (14:e 2019) och Global Innovation Indexes (15e 2022). Kanadas ekonomi rankas över de flesta västerländska nationer på The Heritage Foundations Index of Economic Freedom och upplever en relativt låg nivå av inkomstskillnader. Landets genomsnittliga disponibla inkomst per capita är ”väl över” OECD-genomsnittet. Kanada rankas bland de lägsta av de mest utvecklade länderna för överkomliga bostäder och utländska direktinvesteringar.
Sedan början av 1900-talet har tillväxten av Kanadas tillverknings-, gruv- och tjänstesektorer förvandlat nationen från en till stor del landsbygdsekonomi till en urbaniserad, industriell. Liksom många andra utvecklade länder domineras den kanadensiska ekonomin av tjänsteindustrin, som sysselsätter ungefär tre fjärdedelar av landets arbetskraft. Bland de utvecklade länderna har Kanada en ovanligt viktig primärsektor, där skogs- och petroleumindustrin är de mest framträdande komponenterna. Många städer i norra Kanada, där jordbruket är svårt, upprätthålls av närliggande gruvor eller virkeskällor.
Kanadas ekonomiska integration med USA har ökat avsevärt sedan andra världskriget. Automotive Products Trade Agreement från 1965 öppnade Kanadas gränser för handel inom biltillverkningsindustrin. På 1970-talet fick oro över självförsörjning med energi och utländskt ägande i tillverkningssektorerna den federala regeringen att anta National Energy Program (NEP) och Foreign Investment Review Agency (FIRA). Regeringen avskaffade NEP på 1980-talet och ändrade namnet på FIRA till Investment Canada för att uppmuntra utländska investeringar. Frihandelsavtalet mellan Kanada och USA (FTA) från 1988 eliminerade tullarna mellan de två länderna, medan det nordamerikanska frihandelsavtalet (NAFTA) utökade frihandelszonen till att omfatta Mexiko 1994 (senare ersatt av Kanada-USA–Mexikoavtalet). Från och med 2023 har Kanada undertecknat 15 frihandelsavtal med 51 olika länder.
Kanada är ett av de få utvecklade länderna som är nettoexportörer av energi. Atlantiska Kanada har stora offshorefyndigheter av naturgas, och Alberta är värd för de fjärde största oljereserverna i världen. Athabascas enorma oljesand och andra oljereserver ger Kanada 13 procent av de globala oljereserverna, vilket utgör världens tredje eller fjärde största. Kanada är dessutom en av världens största leverantörer av jordbruksprodukter; de kanadensiska prärierna är en av de viktigaste globala producenterna av vete, raps och andra spannmål. Landet är en ledande exportör av zink, uran, guld, nickel, platinoider, aluminium, stål, järnmalm, kokskol, bly, koppar, molybden, kobolt och kadmium. Kanada har en betydande tillverkningssektor centrerad i södra Ontario och Quebec, med bilar och flygteknik som representerar särskilt viktiga industrier. Fiskeindustrin är också en viktig bidragsgivare till ekonomin.
ETFer som investerar i kanadensiska aktier
Det enklaste sättet att investera på hela den kanadensiska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Detta kan göras till låg kostnad genom att använda ETFer. På den kanadensiska aktiemarknaden hittar du ett index som spåras av fem olika ETFer.
Förutom ETFer i Kanada, finns det inga regionala ETFer tillgängliga med betydande vikt av kanadensiska aktier. Även Nordamerikas index har mindre än tio procents exponering mot Kanada.
De bästa indexen för ETFer på Kanada
För en investering på den kanadensiska aktiemarknaden finns ett index, MSCI Canada-indexet, tillgängligt som spåras av fem ETFer. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på dessa index är mellan 0,33 % p.a. och 0,48 % p.a.
Index
Investeringsfokus
Antal ETFer
Antal aktier
Beskrivning
MSCI Canada
Kanada
5
88
MSCI Canada-indexet spårar de största och mest likvida kanadensiska aktierna.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,48 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Canada UCITSETF (Acc) är en mycket stor ETF med tillgångar på 979 miljoner GBP under förvaltning. SXR2 ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
UBS ETF MSCI Canada UCITS ETF (CAD) Adis (UIM9 ETF) följer MSCI Canada index som investerar i de största och mest likvida aktierna i Kanada. Företagens relativa viktning motsvarar deras viktning i indexet. Investeringsmålet är att replikera pris- och avkastningsprestanda för MSCI Canada Index efter avgifter. Fonden förvaltas passivt. Förvaltningskostnaden ligger på 0,33 procent. Denna ETF handlas i Euro på Xetra samt på börserna Amsterdam, Paris och Milano.
Rebalansering sker kvartalsvis, replikeringen är fysisk. UIM9 är en utdelandebörshandlad fond som varje halvår lämnar utdelningen.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,33 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). UBS ETF (LU) MSCI Canada UCITSETF (CAD) A-acc har tillgångar på 222 miljoner GBP under förvaltning. ETF:en är äldre än 3 år och har sin hemvist i Luxemburg.
HSBC MSCI Canada UCITS ETF USD (H4ZR)
HSBC MSCI Canada UCITS ETF USDinvesterar i aktier med fokus på Kanada. Utdelningen i fonden delas ut till investerarna (halvårsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,35 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). HSBC MSCI Canada UCITSETF USD är en stor ETF med tillgångar på 620 miljoner GBP under förvaltning. H4ZR ETF är äldre än 5 år och har hemvist i Irland.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,35 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Xtrackers MSCI Canada UCITSETF 1C har tillgångar på 357 miljoner GBP under förvaltning. D5BH ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Luxemburg.
De billigaste Kanada ETFerna efter total kostnadskvot (TER)
iShares MSCI Canada UCITSETF (Acc) (SXR2 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla H4ZR ETF
HSBC MSCI Canada UCITSETF USD (H4ZR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla UIM9 ETF
UBS ETF MSCI Canada UCITSETF (CAD) Adis (UIM9 ETF) handlas på tyska Xetra/Deutsche Börse samt börserna i Paris, Amsterdam och Milano. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
SIX Swiss Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.
Handla D5BH ETF
Xtrackers MSCI Canada UCITSETF 1C (D5BH ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Investeringspolicy
Indexet består av de största börsnoterade företagen i Kanada, enligt definitionen av indexleverantören. Fonden kommer att förvaltas passivt och kommer att sträva efter att investera i bolagens aktier i generellt sett samma proportion som i indexet. Det kan dock finnas omständigheter då det inte är möjligt eller praktiskt för fonden att investera i alla beståndsdelar i indexet.
Om fonden inte kan investera direkt i de företag som utgör indexet kan den få exponering genom att använda andra investeringar såsom depåbevis, derivat eller fonder. Fonden kan investera upp till 35 % av sina tillgångar i värdepapper från en enda emittent under exceptionella marknadsförhållanden. Fonden kan investera upp till 10 % av sina tillgångar i totalavkastningsswappar och differenskontrakt. Fonden kan investera upp till 10 % av sina tillgångar i andra fonder, inklusive HSBC-fonder.
Handla H4ZR ETF
HSBC MSCI Canada UCITSETF USD (H4ZR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
SIX Swiss Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Olika index kan ge olika utveckling
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller Kanada så finns det ett index, MSCI Canada, som omfattar brasilianska företag. MSCI Canada omfattar de största och mest likvida företagen på den kanadensiska aktiemarknaden.
Den som överväger att investera i någon av dessa kanadensiska fonder har det således det relativt lätt, eftersom de inte behöver välja mellan olika index. Finns det flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. En halv procents skillnad, mer korrekt 0,33 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa Indienfonder, UBS ETF och den dyraste, men det är bara 0,15 procent som skiljer denna mot iShares ETF som kostar 0,48 procent.
Antar vi att dessa Kanadafonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
Even buying Bitcoin at its yearly peak since 2020 would still have doubled your investment, proving the power of long-term growth versus trying to time the market.
Why Solana matters: Exploring its use cases and growing adoption
Solana’s surge isn’t just market speculation; it’s driven by real-world adoption. From payments and DeFi to tokenization, the blockchain is seeing record engagement, reflected in its all-time high total value locked (TVL).
How Raydium and Jupiter are powering Solana DeFi
Raydium and Jupiter are the pillars of Solana’s DeFi ecosystem, delivering deep liquidity, seamless trading, and efficient execution that keep the network thriving. They make crypto markets faster, cheaper, and more accessible for everyone.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
Amundi MSCI World Minimum Volatility Screened Factor UCITSETFUCITSETFAcc (WMMV ETF) med ISIN IE0001DKJVC2, försöker spåra MSCI World Minimum Volatility Select ESG Low Carbon Target-index. MSCI World Minimum Volatility ESG Reduced Carbon Target-index spårar aktier från utvecklade länder över hela världen som är valda enligt låg volatilitet och ESG-kriterier (miljö, social och företagsstyrning). Indexet har som mål att minska utsläppen av växthusgaser och ett förbättrat ESG-poäng jämfört med jämförelseindex. Jämförelseindex är MSCI World-index.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. Amundi MSCI World Minimum Volatility Screened Factor UCITSETFUCITSETFAcc är den enda ETF som följer MSCI World Minimum Volatility Select ESG Low Carbon Target-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETF:n ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 30 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Amundi MSCI World Minimum Volatility Screened Factor UCITSETFAcc försöker replikera, så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, resultatet för MSCI World Minimum Volatility Select ESG Low Carbon Target Index (”Indexet”). Delfondens mål är att uppnå en tracking error-nivå för delfonden och dess index som normalt inte kommer att överstiga 1 %.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
· UBS Asset Management lanserar EUR och USD Treasury Yield Plus UCITS ETFer
· ETFerna syftar till att öka avkastningen samtidigt som riskegenskaperna hos deras referensindex bibehålls
· En egenutvecklad regelbaserad modell används för att bredda investeringsuniversumet för att förbättra tillgången till en större uppsättning möjligheter
UBS Asset Management (UBS AM) tillkännager idag lanseringen av två nya ETF:er som syftar till att leverera förbättrad avkastning, samtidigt som riskprofilen för deras underliggande statsobligationsindex bevaras. UBS EUR Treasury Yield Plus UCITSETF och UBS USD Treasury Yield Plus UCITSETF syftar till att överträffa sina respektive Bloomberg Treasury-index genom att rikta in sig på högre optionsjusterad spread (OAS), samtidigt som de bibehåller en strikt anpassning till duration, kreditkvalitet och landsexponering1.
Portföljkonstruktion
· Universumsdefinition: Varje ETF börjar med sitt respektive Bloomberg Treasury Index (EUR eller USD) och utökar uppsättningen möjligheter till att inkludera högkvalitativa statsobligationer, överstatliga obligationer och agentobligationer (SSA), vilka kan erbjuda en högre avkastning än statsobligationer. · Optimering: SSA-obligationerna väljs ut med hjälp av en egenutvecklad regelbaserad modell som maximerar OAS samtidigt som strikta begränsningar för rating, land, sektor, duration och kurvrisk följs.
· Dynamisk allokering: Portföljförvaltaren kan använda sitt eget omdöme för att ytterligare förbättra portföljens avkastning och/eller riskprofil.
André Mueller, chef för kundtäckning, UBS AM, sa: ”De snabbt ökande tillgångarna i förbättrade ränte-ETF:er signalerar en växande investerarefterfrågan på fonder som går utöver traditionella passiva riktmärken. UBS AM har långvarig expertis inom regelbaserade strategier, så jag är glad att vi för första gången kan erbjuda denna möjlighet till ett bredare spektrum av kunder genom det bekväma, transparenta och effektiva ETF-omslaget.”
Fonden är registrerad för försäljning i Österrike, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Irland, Italien, Liechtenstein, Luxemburg, Nederländerna, Norge, Spanien, Sverige, Schweiz och Storbritannien.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter4 veckor sedan