Följ oss

Nyheter

En introduktion till börshandlade fonder och UCITS

Publicerad

den

En introduktion till börshandlade fonder och UCITS

En börshandlad fond (“ETF”) är en form av kollektiva investeringar som är strukturerat för att underlätta handeln med sina aktier på en börs hela dagen på ett liknande sätt som det sätt som vilken aktie som helst kan handlas på en börs. Denna funktion skiljer det från traditionella system för kollektiva investeringar som endast tillhandahålla direkta teckning och inlösen av deras andelar enligt börshandlade fonder och UCITS.

Europeiska ETF: er är etablerade som enheter för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (”UCITS”) som drar nytta av det starka globala UCITS-varumärket och det effektiva passregimen vilket gör att de börshandlade fondernas andelar kan säljas i hela EU.

Även om icke-fondföretag EU-fonder (”AIF”) också kan utnyttja ett EU passregler enligt AIF-direktivet där sådana AIF-fonder finns marknadsförs till professionella investerare, inrättandet av sådana AIF-fonder ETF: er är för närvarande inte praktiskt med tanke på operativa frågor som är inblandade i säkerställa att investerare är begränsade till professionella investerare. EU: s AIF-fonder marknadsförs till privatpersoner kan inte utnyttja EU: s pass under AIF-förvaltningsdirektivet men hoppas att detta kan förändras i framtiden.

Hittills har ETF i allmänhet strukturerats som passiva förvaltande indexspårningsfonder (passiva ETF). Sådana passiva ETF: er försöker ge sina investerare en avkastning som är nära anpassad till avkastningen på relevant index som de spårar. Detta kan göras genom fysiskt innehar en portfölj av värdepapper i samma vikt som som innehas av relevant index. Detta skulle vanligtvis hänvisas till som en fysisk ETF. Alternativt kan en ETF försöka spåra ett index genom användning av derivat (såsom totalavkastningsswapp) eller en blandning av derivat och värdepapper. Denna struktur kallas ibland en syntetisk ETF. Användningen av derivat kommer att ge upphov till hävstångs- och motpartexponering och därför kommer sådana derivat att göra det måste hanteras och övervakas i enlighet med UCITS-kraven.

De senaste åren har det skett en dramatisk tillväxt både vad gäller ETF-marknadens storlek och antal produkter som finns tillgängliga på marknaden. Det beräknas att det april 2014 var cirka 444 miljarder euro investerade i europeiska ETF: er och att irländska domicil-ETF: er stod för för 43% av dessa ETF: er (vilket gör Irland till det ledande europeiska domicil för dessa typer av fonder).

Bredden av ETF-produkter som är tillgängliga för investerare har expanderat avsevärt som marknaden har vuxit. ETF: er baseras nu på ett brett spektrum av aktie- och ränteindex som täcker ett brett spektrum av industrisektorer. Vi har också sett introduktionen av Smart Beta ETF som även om de spårar ett passivt index som andra passiva ETF: er, gör de det på ett sätt förutom traditionell vägning av marknadsvärde.

Vi börjar också nu se framväxten av aktivt förvaltade ETF: er (dvs. en UCITS-ETF där förvaltaren har utrymme för diskretion över sammansättningen av sin portfölj med förbehåll för de angivna målen och policyerna i motsats till en passiv ETF som spårar ett index). Det återstår dock att se om vi kommer att se tillväxt i aktivt förvaltad ETF: er som är oroade över krav på transparens som gäller ETF: er, dvs. ETF – portföljens sammansättning dagligen för att göra det möjligt för den auktoriserade deltagaren att värdera ETF-portföljen på intrabasis som i sin tur gör det möjligt att vidta åtgärder för att säkerställa att marknadspriset gör det inte varierar väsentligt från ETF: s substansvärde per aktiekurs och för att säkra dess intradag risk.

Handel med en ETF

Primär marknad

En eller flera marknadsgaranter (kallade ”auktoriserade deltagare”) utses av en ETF till

(i) skapa och lösa in ETF-aktier direkt från ETF men vanligtvis bara i stora uppkallade blockskapande enheter och

(ii) skapa en marknad i ETF-andelarna på sekundärmarknaden.

Betalning för en skapande enhet (bestående av ett bestämt antal aktier) kan ske kontant eller eller in natura genom leverans av en korg med värdepapper och andra tillgångar (dvs. kontanter) som,
i) i fallet av en passiv ETF som fysiskt replikeras, replikerar noggrant sammansättningen och viktningen av de värdepapper som hålls inom det relevanta indexet eller

ii) i fallet med en aktivt förvaltad ETF, är representerande ETF: s portfölj och är lika stort i värde som ETF-aktiens substansvärde i skapande enheten.

Primärmarknadsinlösen kan göras av den auktoriserade deltagaren som begär inlösen av sina ETF-aktier direkt från ETF. Sådana inlösenbegäranden måste motsvara storlek med en eller flera skapande enheter. När inlösenbegäran har behandlats är relevant ETF aktier annulleras och den auktoriserade deltagaren kommer att få kontanter eller, om inlösen in natura bearbetas, värdepapper och andra tillgångar som är representativa för relevant index/portfölj.

Sekundär marknad

ETF-andelarna kommer att noteras på en börs som London Stock Exchange, Nasdaq Stockholm eller Xetra där de kan fritt köpas och säljas med avveckling av handel med ETF-andelar på en börs underlättas genom ett eller flera erkända avvecklingssystem, till exempel CREST, Clearstream eller Euroclear.

Etablera en ETF som en UCITS-fond

Som nämnts ovan är ETF: er i Irland för närvarande etablerade enligt UCITS-regimen som gynnas från principen om ömsesidigt erkännande inom EU och kan marknadsföras i andra EU-medlemmar stater under UCITS ”pass” en gång godkänt i en EU-medlemsstat.

Även om ett fondföretag kan upprättas som en fond eller en gemensam avtalsfond, är noteringen på en börs har historiskt sett generellt sett resulterat i att en ETF har bildats i Irland som en juridisk enhet med variabelt kapital (VCC) med begränsat ansvar. En alternativ företagsstruktur (Irish Collective Asset – management Vehicle (“ICAV”) förväntas vara tillgängligt för ETF-initiativtagare som börjar 2015 med antagandet i Irland av den irländska räkningen om kollektiva tillgångar – managementfordon 2014.

UCITS-fonder

Viktigt är att en ETF som inrättats enligt UCITS-reglerna måste följa UCITS-reglerna relaterade till tillgångars stödberättigande, användning av derivat (t.ex. global exponering / hävstång, motpart exponering, täckningskrav, underliggande positionsexponering), allmänna koncentrationsgränser, replikering av ett index etc (beroende på om ETF är en passiv ETF eller aktivt förvaltad ETF).

Enligt vad som allmänt kallas 5/10/40-regeln är det ett allmänt krav som ett fondföretag får placera högst 10% av nettotillgångarna i överlåtbara värdepapper eller penningmarknadsinstrument utfärdas av samma organ, förutsatt att det totala värdet av överlåtbara värdepapper eller penningmarknaden instrument som innehas i emitterande organ i vilka vart och ett kan investera mer än 5% är mindre än 40%.

Som beskrivs nedan finns det dock mer flexibla regler för indexspårningsfonder.

(i) 20% och 35% regel

Ett fondföretag vars policy är att replikera ett index får investera upp till 20% av nettotillgångarna i aktier och / eller räntebärande värdepapper utfärdade av samma organ, med 20% -gränsen höjd till 35% vid enstaka emittenter där motiverade av exceptionella marknadsförhållanden. Denna flexibilitet är tillåten där relevanta index redovisas av Central Bank of Ireland (”Centralbanken”) på grundval av att det är tillräckligt diversifierad utgör den ett adekvat riktmärke för den marknad som den hänvisar till och den publiceras på lämpligt sätt.

(ii) Indexreplikation

Hänvisningen till ”replikering” av sammansättningen av ett aktie- eller skuldpapperindex beaktas av Centralbanken för att betyda replikering av sammansättningen av de underliggande tillgångarna i indexet inklusive användning av derivat eller andra tillåtna UCITS-effektiva portföljförvaltningstekniker och instrument.

(iii) Tillräcklig diversifiering

Även om det är något cirkulärt hänvisar man till ett indexs sammansättning som diversifieras till ett index vilket möjliggör en maximal viktning per emittent på 20% med en kapacitet för en enda beståndsdel överstiga 20% men inte överstiga 35% av indexet.

(iv) Tillräckligt riktmärke

Hänvisningen till indexet representerar ett adekvat riktmärke för den marknad som det hänvisar till är en referens till ett index vars leverantör använder en erkänd metod som vanligtvis inte gör det resulterar i att en stor emittent av marknaden som den hänvisar till utesluts.

(v) Offentliggörande

Kravet på att indexet ska publiceras på lämpligt sätt ses som en hänvisning till ett index som är tillgängligt för allmänheten och där indexleverantören är oberoende av indexet replikerande fondföretag. Observera dock att detta andra krav inte utesluter indexleverantörer och de fondföretag som ingår i samma ekonomiska grupp förutsatt att effektiva arrangemang för hanteringen av intressekonflikter är på plats.

(vi) Behörighet för tillgångar som omfattar indexet

Om en ETF vill spåra ett index genom att direkt hålla komponenter i indexet (snarare än använder derivat för att få syntetisk exponering för komponenterna i indexet), sedan som en UCITS, en sådan ETF kunde endast rikta sig till index som omfattar kvalificerade tillgångar för UCITS-investeringar.

Detta skulle till exempel utesluta råvaruindex. En irländsk fondföretag kan, med förbehåll för överensstämmelse med vissa krav i Centralbanken, få exponering – endast via derivat – till ett finansiellt index som består av icke godtagbara tillgångar.

Upplysningskrav – Indexspårningsfonder

I enlighet med Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (”ESMA”) riktlinjer för ETF: er och andra UCITS-emissioner, krävs ett UCITS som replikerar ett aktie- eller skuldpapperindex inkludera ett framstående uttalande om detta i prospektet och annan reklamlitteratur.

Vidare krävs ett prospekt för ett indexspårningsföretag att innehålla:

a) En tydlig beskrivning av indexet inklusive information om de underliggande komponenterna eller information om webbplatsen där indexets exakta sammansättning publiceras;

(b) information om hur indexet kommer att spåras (till exempel om det kommer att följa en fullständig eller provbaserad fysisk replikeringsmodell eller en syntetisk replikeringsmodell) och konsekvenserna av den valda metoden för aktieägarna när det gäller deras exponering för underliggande index- och motpartsrisk (denna information bör också ingå i sammanfattningen formulär i nyckelinformationsdokumentet);

c) Information om den förväntade nivån på spårningsfel under normala marknadsförhållanden.

d) En beskrivning av faktorer som sannolikt kan påverka fondföretagets förmåga att spåra indexets prestanda, såsom transaktionskostnader, små illikvida komponenter eller utdelning återinvesteringar.

I fallet med ett indexspårande hävstångsföretag (dvs. ett fondföretag vars strategi är att ha ett hävstångsexponering för ett index eller exponering för ett hävstångsindex), måste prospektet innehålla den följande informationen:

(a) en beskrivning av hävstångspolicyn, hur detta uppnås (dvs. om hävstångseffekten är på indexnivå eller uppstår genom det sätt på vilket fondföretaget får exponering för indexet), kostnaden för hävstången (i förekommande fall) och de risker som är förknippade med denna policy;

(b) en beskrivning av effekten av eventuell omvänd skuldsättning (dvs. kort exponering),

(c) en beskrivning av hur fondföretagets resultat kan skilja sig väsentligt från multipeln av indexresultatet på medellång till lång sikt.

Ovanstående information måste också avslöjas i sammanfattningsform i Key Investor Information.

Fondföretagets dokument

Års- och halvårsrapporterna för ett indexspårande fondföretag måste avslöja storlek av fondens tracking error i slutet av den granskade perioden. Årsredovisningen måste innehålla en förklaring till eventuell skillnader mellan det förväntade och realiserade spårningsfelet för den aktuella perioden och måste också avslöja och förklara den årliga spårningsskillnaden mellan fondföretagets och fondens resultat indexets spårning.

Upplysningskrav – Aktivt förvaltad ETF

Prospektet för alla aktivt förvaltade UCITS-ETF måste klargöra att fonden inte spårar ett index och förvaltas aktivt av fondens förvaltare. Information måste också tillhandahållas om hur fondens förvaltare avser att uppfylla sin placeringspolicy, inklusive i förekommande fall dess avsikt att överträffa ett index.

Upplysningskrav – Alla ETF:er

För att göra investerare medvetna om skillnaden mellan börshandlade fondföretag och traditionella öppna fondföretag krävs en fondföretag för att använda identifieraren ”UCITS ETF” som identifierar det som en börshandlad fond. Om alla delfonder är fondföretag, märkningen krav gäller på delfondnivå och fondföretaget kan besluta att tillämpa det på paraplyet nivå också. Men om inte alla delfonder är UCITS-ETF: er, gäller märkningskravet bara för relevanta delfonder.

ETF-notering

Ett av huvudmålen för att starta en ETF är tillgång till kapitalmarknader. Detta är normalt uppnås genom att ETF börsnoteras eller handlas på minst en aktivt börs. Ju mer populära europeiska börser inkluderar London Stock Exchange (“LSE”) och Deutsche Bourses Xetra.

ETFer som listas på den irländska börsen (”ISE”) kan använda sig av ett ”pass” för att bli antagen till handel på LSE. Detta är ett mycket effektivt sätt för en ETF att få tillgång till LSE. Det ger betydande kostnads- och tidsbesparingar jämfört med en ETF som gör en direkt ansökan om notering på LSE.

Denna procedur har framgångsrikt använts av ett antal ETF-leverantörer för att få tillgång till handel på LSE.

ETF-skatt

Direkt skatt

En irländsk ETF kommer inte att omfattas av irländsk beskattning av några inkomster eller vinster som den kan uppnå genom sin investeringar. Dessutom bör det inte finnas några irländska källskatter för en fördelning av betalningar för aktier eller inkapsling, inlösen, annullering eller överföring av aktier genom ETF.

Indirekt skatt

Ingen stämpelskatt betalas i Irland vid emission, överföring, återköp eller inlösen av aktier i en ETF. Vidare betalas ingen stämpelskatt av en ETF vid transport eller överföring av aktier eller säljbara värdepapper som det investerar i förutsatt att aktierna eller marknadsförda värdepapper i fråga inte har utfärdats av ett företag som är registrerat i Irland och förutsatt att transporten eller överföring avser inte fast egendom i Irland eller någon rätt till eller intresse i sådana fastigheter eller till några aktier eller omsättbara värdepapper i ett företag (annat än ett företag som är ett fond- eller värdepapperiseringsmedel) som är registrerat i Irland.

Det finns omfattande momsbefrielser när det gäller tillhandahållande av tjänster till ETF: er (t.ex. administration, överlåtelsebyrå, investeringsförvaltning, förvaring etc.) och i den utsträckning som ETF drabbas av irländsk moms på vissa tjänster som den får (t.ex. revisions- och juridiska avgifter), kan ETF återkräva denna moms baserat på dess återvinningsgrad. Vissa tjänster som tas emot från utlandet (t.ex. tjänster av icke-irländska advokater eller revisorer) kommer att kräva en ETF för att registrera och självkonto för moms i Irland. Beroende på ETF: s återvinningsgrad för moms kan ETF dock återhämta sig en del eller hela denna irländska moms. En gång registrerad för irländsk moms, den normala momsregistreringen och registreringen skyldigheter enligt irländsk momslagstiftning kommer att tillämpas.

Tillträde till fördraget

Irland har ett omfattande och expanderande nätverk för skatteavtal som numera har över 70 länder. De tillgängligheter v fördragsförmåner för ETF i något speciellt fall beror slutligen på det relevanta skatteavtalet och tillvägagångssättet för skattemyndigheterna i fördragslandet och därför tillgång till fördraget måste ses över från fall till fall. Ändå, under USA/Irland dubbelbeskattningsavtalet är fonder som är bosatta i Irland för fördragsändamål (t.ex. ETF) och vars huvudman

Andelsklasser noteras och handlas på alla erkända börser anses allmänt kvalificerade personer som har rätt till fördragsförmåner. Följaktligen en betydande fördel för Irish domiciled ETF:er är deras tillgång till USA/Irlands dubbelbeskattningsavtal där ETF demonstreras att handla.

Nyheter

Börshandlade fonder för globala utdelningsaktier

Publicerad

den

En investering i aktier med hög utdelning ses som en solid investering. Utdelning betalas vanligtvis av lönsamma och etablerade företag. För investerare som söker regelbunden inkomst i tider med låga räntor kan globala utdelningsaktier ge en attraktiv avkastning.

En investering i aktier med hög utdelning ses som en solid investering. Utdelning betalas vanligtvis av lönsamma och etablerade företag. För investerare som söker regelbunden inkomst i tider med låga räntor kan globala utdelningsaktier ge en attraktiv avkastning.

Det finns olika indexkoncept tillgängliga för att investera med ETFer i globala utdelningsaktier. Den här investeringsguiden för globala utdelningsaktier hjälper dig att skilja mellan de viktigaste indexen och att välja de bästa ETFerna som spårar indexen på globala utdelningsaktier.

Vi har identifierat 16 olika index på globala utdelningsaktier som spåras av 20 olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder ligger mellan 0,25 och 0,50 procent per år.

Den största globala utdelnings-ETFerna efter fondstorlek i EUR

1Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing4,301 m
2iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE)2,387 m
3SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF955 m

Den billigaste globala utdelnings-ETFerna efter totalkostnadskvot

1Xtrackers MSCI World High Dividend Yield ESG UCITS ETF 1D0.25% p.a.
2Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc0.29% p.a.
3Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing0.29% p.a.

Olika index på globala utdelningsaktier

Metoder för de jämförda indexen

FTSE All-World High Dividend YieldMSCI World High Dividend Yield ESG Reduced Carbon Target SelectS&P Global Dividend Aristocrats
Antal ETFer221
Antal beståndsdelar1 82416992
InvesteringsuniversumFTSE All-World-index: 4 165 aktier från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen (utan REITs)MSCI World index: 1 464 aktier från utvecklade länder över hela världen (utan REITs)S&P Global Broad Market Index (BMI): 14 542 aktier från utvecklade och tillväxtländer över hela världen
Index ombalanseringHalvårsvis (mars och september)Halvårsvis (maj och november)Årligen (januari)
UrvalskriterierFörväntad direktavkastningKvalitetsfaktorer, direktavkastning på minst 30 % över genomsnittet av det underliggande indexet, icke-negativ utdelningstillväxt över 5 år, ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning)Kontrollerad utdelningspolitik med stigande eller stabil utdelning under minst 10 år i rad
IndexviktningBörsvärde (free float)Börsvärde (free float)Direktavkastning
SG Global Quality IncomeSTOXX® Global Select Dividend 100
Antal ETFer12
Antal beståndsdelar75 100
InvesteringsuniversumUtvecklade länder över hela världen (exklusive finansiella företag)STOXX® Global 1800-index: 1800 aktier från utvecklade länder över hela världen
Index ombalanseringKvartalsvisÅrligen (Mars)
UrvalskriterierOlika kvalitetsfaktorer, balansräkningsvärdering, direktavkastningUtdelningskvalitet, icke-negativ utdelningskvot, indikerade direktavkastning
IndexviktningLikaviktatDirektavkastning

FTSE All-World High Dividend Yield Index

FTSE All-World High Dividend Yield-index spårar högutdelningsaktier från utvecklade och tillväxtekonomier över hela världen. Genom att välja de aktier som har högst avkastning från sitt moderindex, FTSE All-World-index (exklusive REITs), strävar FTSE All-World High Dividend Yield-index på att återspegla 50 procent av moderindex. Med 1 824 beståndsdelar är FTSE All-World High Dividend Yield-index det överlägset största tillgängliga utdelningsindexet. Urvalsmetoden är ganska enkel och baseras på den förväntade direktavkastningen för de kommande 12 månaderna. De utvalda bolagen vägs efter deras marknadsvärde för free float.

Metodik för FTSE All-World High Dividend Yield

  • 1 824 aktier från utvecklade och tillväxtekonomier över hela världen
  • Investeringsuniversum: FTSE All-World-index, som består av 4 165 beståndsdelar, exklusive REITs
  • Aktieurval baseras på förväntad direktavkastning för de kommande 12 månaderna
  • Urvalskriterier: aktier med den högsta direktavkastningen från investeringsuniversum (ca 50 procent av det investerbara börsvärdet)
  • Indexomräkning sker halvårsvis i mars och september
  • Index viktat med fritt flytande marknadsvärde

MSCI World High Dividend Yield ESG Reduced Carbon Target Select-index

MSCI World High Dividend Yield ESG Reduced Carbon Target Select-index fokuserar på de högsta utdelningsaktier från utvecklade länder världen över. Detta utdelningsindex inkluderar 169 bolag som är valda efter kvalitetsfaktorer och utdelningsstyrka. Urvalskriterierna inkluderar en direktavkastning på minst 30 procent över genomsnittet av det underliggande indexet (MSCI World index) och en icke-negativ utdelningstillväxt under de senaste fem åren. Dessutom filtreras de ingående aktierna enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). De utvalda aktierna vägs efter deras fria marknadsvärde.

Metodik för MSCI World High Dividend Yield ESG Reduced Carbon Target Select

  • 169 utdelningsaktier från utvecklade länder över hela världen
  • Investeringsuniversum: MSCI World-index, som består av 1 464 aktier, exklusive REITs
  • Aktieurvalet baseras på den angivna direktavkastningen
  • Urvalskriterier: kvalitetsfaktorer, direktavkastning på minst 30 % över genomsnittet av det underliggande indexet, icke-negativ utdelningstillväxt över 5 år, ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning)
  • Indexomräkning sker halvårsvis i maj och november
  • Index viktat med fritt flytande marknadsvärde
  • Maximal vikt per enskild aktie är 5 %

S&P Global Dividend Aristocrats index

S&P Global Dividend Aristocrats index syftar till långsiktig och hållbar utdelningstillväxt. Det är baserat på S&P Global Broad Market Index (BMI), som spårar aktier från utvecklade och tillväxtekonomier över hela världen. Ett företag ingår endast i S&P Global Dividend Aristocrats index om det har minst 10 år i följd av en kontrollerad utdelningspolicy med stigande eller stabila utdelningar. Dessutom måste fördefinierade avkastningskriterier uppfyllas. Trots de strikta inkluderingsreglerna säkerställer gränserna för individuella värdepapper, sektor- och landvikter att inga klusterrisker uppstår i indexet. De utvalda aktierna vägs med sin angivna direktavkastning.

Metodik för S&P Global Dividend Aristocrats

  • Cirka 100 utdelningsaktier från utvecklade och tillväxtekonomier över hela världen
  • Investeringsuniversum: S&P Global Broad Market Index (BMI), som inkluderar 14 542 aktier
  • Aktieurvalet baseras på den angivna och den historiska direktavkastningen
  • Urvalskriterier: kontrollerad utdelningspolicy med stigande eller stabil utdelning under minst 10 år i rad
  • Indexomräkning sker årligen i januari, granskning sker månadsvis
  • Index viktat med indikerad direktavkastning
  • Vikten per enskild aktie är maximerad till 3 %; vikt per sektor/land begränsas till 25 %; maximalt 20 aktier per land

SG Global Quality Income Index

SG Global Quality Income-index spårar 25 till 75 högutdelningsaktier från utvecklade ekonomier över hela världen. Finansiella poster är exkluderade. Urvalsprocessen för SG Global Quality Income-index baseras på omfattande kvalitetskriterier (med avseende på lönsamhet, solvens, intern effektivitet) och balansräkningsvärdering. För att bli utvald måste ett företags direktavkastning vara minst 4 procent. Både förväntad och indikerad direktavkastning beaktas. En speciell egenskap hos indexet är lika viktning av alla utvalda utdelningsaktier.

Metodik för SG Global Quality Income

  • 25 till 75 utdelningsaktier från utvecklade länder över hela världen (exklusive finans)
  • Aktieurval baseras på direktavkastning
  • Urvalskriterier: kvalitetsfaktorer, balansräkningsvärdering, direktavkastning (minst 4 %)
  • Indexombalansering på kvartalsbasis
  • Lika viktning av alla värdepapper i indexet
  • Index konstruerat av Société Générale och beräknat av Solactive

STOXX® Global Select Dividend 100 index

STOXX® Global Select Dividend 100-index inkluderar ett urval av 100 företag från utvecklade länder över hela världen som uppfyller kriterierna för hög utdelningskvalitet. Det globala indexet bildas av de tre regionala indexen STOXX® Europe Select Dividend 30, STOXX® North America Select Dividend 40 och STOXX® Asia/Pacific Select Dividend 30. Värdepapper väljs i underregionerna baserat på deras indikerade utdelningsavkastning och deras historisk utdelningspolitik. De utvalda aktierna vägs med sin angivna direktavkastning.

Metodik för STOXX® Global Select Dividend 100

  • 100 utdelningsaktier från utvecklade länder över hela världen
  • Indexet innehåller 40 aktier från Nordamerika, 30 aktier från Europa och 30 aktier från Asien-Stillahavsområdet
  • Investeringsuniversum: STOXX® Global 1800-index
  • Aktieurvalet baseras på den angivna direktavkastningen. Dessutom måste företag uppfylla vissa krav på utdelningskvalitet och utdelningskvot
  • Urvalskriterier: positiv utdelningstillväxt under fem år, utdelning under fyra av de senaste fem åren, icke-negativ utdelningskvot (max. 60 %)
  • Indexomräkning sker årligen i mars
  • Index viktat med indikerad direktavkastning

En sammanställning av örshandlade fonder för globala utdelningsaktier

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en Russell 2000 ETF. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla ETFer som investerar i globala utdelningsaktier med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på respektive ETFs kortnamn i tabellen nedan.

Namn
ISIN
KortnamnAvgift %Utdelnings-
policy
HemvistReplikerings-
metod
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
IE00B8GKDB10
UDIV0,29%UtdelandeIrlandOptimerad sampling
iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE)
DE000A0F5UH1
ISPA0,46%UtdelandeTysklandFysisk replikering
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF
IE00B9CQXS71
ZPRG0,45%UtdelandeIrlandFysisk replikering
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF
NL0011683594
VDIV0,38%UtdelandeHollandFysisk replikering
iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Dist)
IE00BYYHSQ67
QDVW0,38%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc
IE00BK5BR626
VGWE0,29%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D
LU0292096186
XGSD0,50%UtdelandeLuxemborgOfinansierad swap
Fidelity Global Quality Income UCITS ETF
IE00BYXVGZ48
FGEQ0,40%UtdelandeIrlandFysisk replikering
UBS ETF (IE) S&P Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (USD) A-dis
IE00BMP3HG27
UBUM0,30%UtdelandeIrlandFysisk replikering
iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Acc)
IE00BKPSFC54
WQDA0,38%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
Global X SuperDividend® UCITS ETF D
IE00077FRP95
UDIV0,45%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Amundi Global Equity Quality Income UCITS ETF Dist
LU0832436512
LGQI0,45%UtdelandeLuxemborgOfinansierad swap
Fidelity Global Quality Income UCITS ETF (GBP Hedged)
IE00BYV1YF22
FGQP0,45%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Franklin Global Quality Dividend UCITS ETF
IE00BF2B0M76
FLXX0,30%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Fidelity Global Quality Income UCITS ETF (EUR Hedged)
IE00BYV1YH46
FGEU0,45%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Fidelity Global Quality Income UCITS ETF (CHF Hedged)
IE00BMG8GR03
FGQC0,45%UtdelandeIrlandFysisk replikering
UBS ETF (IE) S&P Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (hedged to EUR) A-dis
IE00BM9TV208
GLDVDE0,33%UtdelandeIrlandFysisk replikering
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (Dist)
IE00BYTH5S21
ZPD30,45%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Xtrackers MSCI World High Dividend Yield ESG UCITS ETF 1D
IE000NS5HRY9
XZDW0,25%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Global X SuperDividend® UCITS ETF USD Accumulating
IE000YICM5P9
SDIU0,45%AckumulerandeIrlandFysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

FEP ETF satsar på kvalitativa värdeaktier

Publicerad

den

HANetf Lloyd Focused Equity UCITS ETF Accumulating (FEP ETF) med ISIN IE000NYVK0R8, strävar efter att spåra Solactive Lloyd Focused Equity-index. Solactive Lloyd Growth Equity-index spårar aktier över hela världen med kvalitets- och värdeegenskaper.

HANetf Lloyd Focused Equity UCITS ETF Accumulating (FEP ETF) med ISIN IE000NYVK0R8, strävar efter att spåra Solactive Lloyd Focused Equity-index. Solactive Lloyd Growth Equity-index spårar aktier över hela världen med kvalitets- och värdeegenskaper.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,85 % p.a. HANetf Lloyd Focused Equity UCITS ETF Accumulating är den enda ETF som följer Solactive Lloyd Focused Equity-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

HANetf Lloyd Focused Equity UCITS ETF Accumulating har tillgångar på 154 miljoner GBP under förvaltning. Denna ETF lanserades den 16 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.

Mer om FEP

Företag med stark ekonomi: Ett snävt urval av företag med gynnsam ekonomi, bedömd utifrån deras förmåga att konkurrera ut sina kollegor och skapa värde genom att producera viktiga varor och tjänster.

Defensiv: Risken för kapitalförluster minskas av kvaliteten på de utvalda företagen och den säkerhetsmarginal som rabatten mellan deras marknadspris och deras långsiktiga intjäningskraftsvärde ger. Portföljen lämpar sig för ett brett spektrum av ekonomiska regimer med potential som inte är korrelerad med den breda ekonomiska tillväxten.

Hög övertygelse: Portfölj med hög övertygelse, vilket återspeglas i den högre vikt som tilldelas värdepapper som erbjuder det bästa värdet givet deras tillväxtpotential och som har de mest robusta affärsmodellerna.

Mål för Focused Equity ETF

Lloyd Focused Equity UCITS ETF (FEP) syftar till att ge investerare exponering mot företag som är av enastående kvalitet och underskattade av marknaden.

Företag måste ha en lång historia av god ekonomisk utveckling och en stark balansräkning. De måste upprätthålla en hög rörelsemarginal, konsekvent uppvisa positiva rörelseresultat, generera stort fritt kassaflöde och visa robust avkastning på investerat kapital. Företagens kvalitet, hållbarheten i deras intjäningskraft och deras utvecklingspotential bedöms också genom analysen av fyra kritiska faktorer som Lloyd Capital definierar som de fyra ”M”:en – Moat, Management, Market och Macro.

Focused Equity ETF följer Solactive Lloyd Focused Equity Index CNTR (SFEPNTRC), som riktar sig till företag med robusta finansiella fundament.

Handla FEP ETF

HANetf Lloyd Focused Equity UCITS ETF Accumulating (FEP ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeUSDFEP

Största innehav

NamnVikt %
MICROSOFT CORP COMMON6.44%
THERMO FISHER SCIENTIFIC5.55%
CHUBB LTD COMMON STOCK5.33%
ASHTEAD GROUP PLC COMMON4.87%
SERVICE CORP4.75%
SHELL PLC ADR USD4.70%
SALESFORCE.COM INC.4.38%
INTERCONTINENTAL EXCHANGE4.36%
BLACKROCK INC COMMON4.34%
ADOBE INC COMMON STOCK4.21%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Köp krypto på SAVR utan krångel & courtage

Publicerad

den

Nu kan du investera i krypto på SAVR – säkert, enkelt och billigt. SAVR är först i Sverige att erbjuda courtagefria köp av krypto-ETPer. Detta tack vare ett samarbete med de svenska kryptoförvaltarna Virtune som gör att du kan köpa deras ETPer hos SAVR courtagefritt.

Nu kan du investera i krypto på SAVR – säkert, enkelt och billigt. SAVR är först i Sverige att erbjuda courtagefria köp av krypto-ETPer. Detta tack vare ett samarbete med de svenska kryptoförvaltarna Virtune som gör att du kan köpa deras ETPer hos SAVR courtagefritt.

Handeln sker på ditt vanliga investeringskonto (ISK, Kapitalförsäkring eller Aktie- och fondkonto) och är lika enkelt som att handla aktier. Välj bland en rad spännande valutor, som bland andra populära Bitcoin, XRP, Ethereum och Solana.

Vad är krypto-ETPer?

En ETP (Exchange Traded Product) är en börshandlad produkt som vanligtvis följer priset på en underliggande tillgång, exempelvis en kryptovaluta. När du handlar en krypto-ETP äger du med andra ord inte själva kryptovalutan, utan en tillgång som kommer att följa valutans värde – oavsett om det går upp eller ner.

Fördelar med att investera i krypto-ETPer

Det finns flera fördelar med att investera i ETPer jämfört med att direkthandla riktig krypto:

Säkert att äga. Precis som aktier och ETFer handlas ETPer på reglerade börser och följer finansiella regelverk, vilket innebär en trygghet för dig som kund.

Enkelt att handla. ETPer handlar du på ditt vanliga konto, till skillnad från vanlig krypto som handlas på en kryptobörs via en separat plattform som erbjuder just direkthandel i kryptovalutor. När du handlar krypto-ETPer slipper du dessutom de plånböcker och nycklar som annars krävs för att få tillgång till, och hantera, innehaven i riktig krypto.

Enkla skatteregler. Krypto-ETPer kan köpas på ISK och KF, vilket vanliga kryptovalutor inte kan. Handel på ISK och KF innebär att du schablonskattas och att deklarationen sköts automatiskt, medan du för riktig krypto behöver rapportera in ditt deklarationsunderlag själv.

Kostnader för att köpa krypto-ETPer

Precis som vid handel med ETFer betalar du en årlig förvaltningsavgift samt courtage. Hos SAVR betalar du inget courtage vid köpet av Virtunes ETPer, vilket innebär lägre kostnader.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära