Följ oss

Nyheter

En börshandlad fond för den som vill investera i Iran

Publicerad

den

Investeringsföretaget Turquoise Partners har tagit fram en börshandlad fond för den som vill investera i Iran. Denna ETF speglar utvecklingen för Teheranbörsens referensindex TSE 30 Index. Detta index består i sin tur av de trettio

Investeringsföretaget Turquoise Partners har tagit fram en börshandlad fond för den som vill investera i Iran. Denna ETF speglar utvecklingen för Teheranbörsens referensindex TSE 30 Index. Detta index består i sin tur av de trettio (30) största publikt handlade iranska företagen. Den som har amerikanskt medborgarskap kan inte handla denna ETF, inte heller de personer som är medborgare i länder som har infört sanktioner mot Iran. Ännu så länge får denna börshandlade fond anses som ett instrument som i första hand riktar sig mig lokala investerare.

Målet med denna börshandlade fond är att skapa ett investeringsinstrument som ger placerarna en möjlighet att handla det iranska marknadsindexet. TSE 30 består främst av petrokemiska företag, oljeraffinaderier, mobilföretag, stålföretag och ett par stora iranska finansiella företag.

Turquoise är snabbt påpekat att endast investerare i länder som inte har infört sanktioner mot Iran kan delta i fonden, som reglerar de flesta européer och alla amerikaner. ETF, för närvarande åtminstone, är inriktad i stor utsträckning mot iranier och medelstora investerare som kan göra affärer i Iran juridiskt.

En ny frontier market för ETF investerare

Iran har börjat öppnas upp för investerare, och börshandlade fonder kan vara det bästa sättet att investera i Iran i dagsläget.

Iran är unikt i Mellanöstern eftersom det erbjuder investerare både lokala aktiefonder och börshandlade fonder. Till skillnad från många av sina utvecklade grannar finns det på den iranska kapitalmarknaden för det mesta aktivt förvaltat fonder, något som har utvecklats för att skapa en möjlighet för att investera i landets växande infrastruktur.

Viktigast, sedan januari 2016 har Iran varit öppet för europeiska investerare – men finns det någon indikation på att det blir en viktig marknad för de europeiska investerarna? ETFGI skrev under hösten 2016 en rapport om emerging markets och frontier markets, och Iran faller in under den senare kategorin. ETFGI hittade inte mindre än 1 034 börshandlade fonder med tillgångar på 295 miljarder dollar som investerade på dessa marknader. Under de senaste tre åren har cirka 220 ETF lanserats på dessa marknader och de investerade tillgångarna har ökat med 27 miljarder dollar, en uppgång på 10 procent.

Attraktiv befolkning

Den iranska aktiemarknaden har ett market cap på cirka 90 miljarder dollar vilket gör det till den femte största aktiemarknaden i Mellanöstern. Cirka 60 procent av landets befolkning om 80 miljoner personer är yngre än 30 år. Detta gör Iran till det näst mest befolkade landet i Mellanöstern efter Egypten som har en vikt på 0,3 procent hos indexleverantörerna MSCI, FTSE Russell och S & P Dow Jones. Iran betraktas som ”oklassificerat” av indexleverantörer på grund av sanktioner och ingår därför inte i indexen för emerging markets eller frontier markets.

Hälften av fonderna är lokala

Av de 59 börshandlade fonderna som investerar på emerging markets och frontier markets är endast 29 lokalt bosatta ETF. Iran har unikt då det på landets kapitalmarknad finns ett stort utbud av både ETFer och traditionella aktiefonder, även om båda är relativt nya uppfinningar.

Den första fonden lanserades 2007 och den första ETF noterades i augusti 2013. Landets fondföretagsindustri erbjuder 147 fonder med 27,5 miljarder dollar under förvaltning Per slutet av juni 2016. Det är emellertid i obligationsfonder som större delen av investeringarna har skett. Det är endast 527 MUSD som har investerats i landets 87 aktiefonder och 59 MUSD i 12 hybridfonder.

Investeringar i dessa fonder är hittills övervägande inhemska. Enligt Teherans börs finns det 2 792 institutionella investerare och 949 349 privata investerare som äger fonder. Handeln med fonder är mycket låg.

20 börshandlade fonder noterade i Teheran

I slutet av oktober 2016 fanns det 20 börshandlade fonder som noterades på Teheranbörsen, och den inofficiella marknaden Iran Fara Bourse. Den senare är en form av over the counter, OTC-marknad. Tillsammans hade dessa 341 MUSD under förvaltning. Det skall emellertid noteras att marknaden för börshandlade fonder i Iran skiljer sig väldigt mycket från den i de övriga 53 länder där det sker handel med ETFer.

De flesta börshandlade fonderna är passivt förvaltade. Så är inte fallet i Iran. Här är majoriteten, 18 av 20 ETFer, aktivt förvaltade. De fyra börshandlade fonderna som investerar på obligationsmarknaden har cirka 235 MUS under förvaltning, cirka 60 procent av det förvaltade kapitalet. Iran har tre bygg-ETFer. De är unika och har designats av Teheranbörsens forsknings- och utvecklingskontor för att investera i ett visst byggprojekt.

Höga förvaltningskostnader

De iranska börshandlade fonderna är dyrare än de flesta andra. De årliga förvaltningskostnaderna, TER, för de börshandlade fonderna sträcker sig från 0,5 till 4 procent, vilket är mycket högre än den genomsnittliga tillgångsvägda globala utgiftskvoten på 0,27 % för ETFer som är noterade globalt. Den spreads som betalas vid köp och försäljning av ETFer (eller aktier) tenderar också att vara mycket högre än på andra marknader.

För tillfället är Iran fortfarande en osäker miljö för många utländska investerare. Rättsliga, politiska och kommersiella risker är av största vikt. Den sannolikt största risken är att de amerikanska sanktionerna mot Iran kommer kvarstå fram till den så kallade övergångsdagen den 18 oktober 2023. Så länge dessa sanktioner finns kvar kan inte de amerikanska investerare göra affärer eller investera i Iran.

Detta gäller emellertid inte för europeiska investerare. För européer är det nu möjligt att göra affärer i och investera i Iran. Den 16 januari 2016 innebar ”genomförandedagen” många sanktioner som riktar sig mot iranska personer och företagen lyftes samtidigt som IAEA meddelade att Iran fullt ut hade uppfyllt sina skyldigheter enligt avtalet att upphäva sanktioner.

Som ett led i denna sanktionslindring upphävdes förbuden mot finansiella överföringar till och från Iran (inklusive kraven på förhandsanmälan och godkännande) i EU. Följaktligen är överföringar av medel mellan EU-personer, enheter eller organ, inbegripet EU:s finansiella och kreditinstitut, och iranska personer, enheter eller organ (utom de på en särskild lista) nu tillåtna.

I framtiden är det sannolikt att det kommer att finnas ETFs hemmahörande i Europa och USA som kommer att ge placerarna exponering för värdepapper som är noterade i Iran. I dagsläget är det emellertid svårt för en investerare att få en exponering mot den iranska aktiemarknaden.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

BlackRocks Bitcoin ETF genererar nu mer intäkter än deras S&P 500 ETF

Publicerad

den

BlackRocks spot Bitcoin ETF (IBIT) genererar nu ~187,2 miljoner dollar i årliga avgifter, enligt Bloomberg. Det är mer än de ~187,1 miljoner dollar i årliga avgifter som deras Core S&P 500 ETF (IVV) drar in, trots att IVV är nästan 9 gånger större, med 624 miljarder dollar i tillgångar jämfört med IBITs 75 miljarder dollar.

BlackRocks spot Bitcoin ETF (IBIT) genererar nu ~187,2 miljoner dollar i årliga avgifter, enligt Bloomberg. Det är mer än de ~187,1 miljoner dollar i årliga avgifter som deras Core S&P 500 ETF (IVV) drar in, trots att IVV är nästan 9 gånger större, med 624 miljarder dollar i tillgångar jämfört med IBITs 75 miljarder dollar.

Med en kostnadskvot på 0,25 % har IBIT mycket snabbt blivit en seriös inkomstkälla för världens största kapitalförvaltare.

IBIT är nu den tredje mest intäktsgenererande ETFen för BlackRock som har mer än 1 000 ETFer, och är bara 9 miljarder dollar ifrån (och ett praktiskt taget hinder) att vara nummer 1. Bara ännu en galen statistik för en 1,5 år gammal ETF. Här är topp 10-listan för Blackrock/iShares.

Fortsätt läsa

Nyheter

Hur investerar jag i amerikanska småbolag med en ETF?

Publicerad

den

Det är välkänt att företag med mindre börsvärden genererar högre avkastning på lång sikt. Men de kommer också med högre risker som investerare bör hantera effektivt. Diversifiering av investeringar med ETFer är det säkraste alternativet för en oberoende investerare att närma sig amerikanska småbolag.

Det finns i huvudsak tre index tillgängliga för att investera med ETF:er i småbolag i USA. Denna investeringsguide för småbolagsaktier i USA hjälper dig att navigera mellan särdragen hos Russell 2000®, MSCI USA Small Cap, S&P SmallCap 600 och ETF:erna som spårar dem. Det gör att du kan hitta de mest lämpliga ETFerna för amerikanska småbolag för dig genom att rangordna dem enligt dina preferenser.

Vi har identifierat olika index för amerikanska småbolag som spåras av 15 olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa ETFer ligger mellan 0,14 och 0,49 procent.

De största US Small Cap ETF efter fondstorlek i EUR

1SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF2,580 m
2iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF1,531 m
3iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced UCITS ETF (Acc)1,451 m

De billigaste US Small Cap ETF efter totalkostnadskvot

1Invesco S&P SmallCap 600 UCITS ETF A0.14%
2JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (acc)0.14%
3JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (dist)0.14%

Olika index för amerikanska småbolag

Metoder för de viktigaste indexen

MSCI USA Small CapRussell 2000®S&P SmallCap 600
Antal ETFer0 52
Antal aktier2,000600
InvesteringsuniversumMSCI USA Investable Market Index: ca. 2 400 amerikanska företagRussell 3000®-index: 3 000 amerikanska företagS&P 1500® Composite index: ca. 1 500 amerikanska företag
IndexombalanseringKvartalsvisÅrsvisKvartalsvis
UrvalskriterierDe minsta företagen (cirka 14 procent av det fria börsvärdet justerat) i MSCI USA Investable Market IndexCa. 2 000 av de minsta företagen från Russell 3000®-index (rankad efter totalt marknadsvärde)De 600 minsta företagen från S&P 1500® Composite-index
Index weightingMarket cap
(free float)
Market cap
(free float)
Market cap
(free float)

Russell 2000®-index

Russell 2000®-indexet spårar ca. 2 000 av de minsta företagen (mätt som totalt börsvärde) från det underliggande Russell 3000®-indexet, som består av de största 3 000 amerikanska företagen. Russell 2000®-indexet representerar ca. 10 procent av det totala börsvärdet för Russell 3000®-index. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på fritt flytande nivå.

Metodik för Russell 2000®

Ca. 2000 småbolagsaktier från USA

  • Indexomräkning sker årligen. Undantag: tillägg på grund av nya börsintroduktioner, som sker kvartalsvis
  • Underliggande index har krav för inkludering såsom lägsta börsvärde, stängningskurs, fritt flytande, plats för handel med majoriteten av ett företags aktier
  • Aktieurval baseras på totalt börsvärde
  • Urvalskriterier: ca. 2 000 minsta aktier från Russell 3000®-indexet ingår
  • Index viktat med fritt flytande marknadsvärde

S&P SmallCap 600-index

S&P SmallCap 600-indexet inkluderar 600 amerikanska småbolagsaktier från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet. Företag måste ha ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD för att ingå i indexet. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på free float nivå.

Metodik för S&P SmallCap 600

  • 600 småbolagsaktier från USA
  • Indexombalansering sker kvartalsvis
  • Indexet har minimikriterier för likviditet, free float och finansiell bärkraft (positiv vinst under det senaste året och kvartalet)
  • Urvalskriterier: 600 minsta företag från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet med ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD
  • Index viktat med fritt flytande marknadsvärde

En jämförelse av ETFer för amerikanska småbolag

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en ETF för amerikanska småbolag. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla ETFer för amerikanska småbolag med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn
ISIN
KortnamnAvgift %Utdelnings-
policy
HemvistReplikerings-
metod
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF
IE00BJ38QD84
ZPRR0.30%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF
IE00B2QWCY14
IUS30.30%UtdelandeIrlandOptimerad sampling
iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced UCITS ETF (Acc)
IE00B3VWM098
SXRG0.43%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C
IE00BJZ2DD79
XRS20.30%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF
IE00BSPLC413
ZPRV0.30%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
CSIF (IE) MSCI USA Small Cap ESG Leaders Blue UCITS ETF B USD
IE00BMDX0L03
CSY80.20%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
Amundi Russell 2000 UCITS ETF EUR (C)
LU1681038672
RS2K0.35%AckumulerandeLuxemburgOfinansierad swap
JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (dist)
IE0001O84583
BBSD0.14%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Amundi S&P SmallCap 600 ESG UCITS ETF Dist
IE000XLJ2JQ9
MWON0.35%UtdelandeIrlandFysisk replikering
Invesco Russell 2000 UCITS ETF Acc
IE00B60SX402
SC0K0.25%AckumulerandeIrlandOfinansierad swap
L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS ETF
IE00B3CNHJ55
ETLZ0.30%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
Invesco S&P SmallCap 600 UCITS ETF A
IE00BH3YZ803
SMLK0.14%AckumulerandeIrlandOfinansierad swap
Amundi Russell 2000 UCITS ETF USD
LU1681038839
RS2U0.35%AckumulerandeLuxemburgOfinansierad swap
JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (acc)
IE000JNKVS10
JPSC0.14%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
VanEck Morningstar US SMID Moat UCITS ETF A
IE000SBU19F7
SMTV0.49%AckumulerandeIrlandFysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

EMEE ETF är en aktivt förvaltad ETF med fokus på emerging markets

Publicerad

den

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (EMEE ETF) med ISIN IE000OVF8Q66, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (EMEE ETF) med ISIN IE000OVF8Q66, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från tillväxtmarknader över hela världen. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Varför EMEE?

Fonden förvaltas aktivt och använder kvantitativa modeller som ägs av investeringsförvaltaren för att uppnå en systematisk, regelbaserad strategi för aktieurval på tillväxtmarknader.

Modellerna väljer aktier från ett brett universum av aktier och rangordnar dem brett enligt tre kategorier: företagsfundament, marknadssentiment och makroekonomiska teman.

Fonden har kategoriserats som en artikel 8-fond enligt SFDR.

Investeringsmål

Fonden förvaltas aktivt och strävar efter att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Emerging Markets Index (”Riktmärket”) för avkastning.

Handla EMEE ETF

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (EMEE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDEMEE
XETRAEUREMEE
London Stock ExchangeGBPEMEE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINMarket Currency
USDUSD CASHCash and/or Derivatives11.99USD
2330TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURINGInformationsteknologi9.13TW0002330008TWD
ISTUSADBLK ICS US TREAS AGENCY DISCash and/or Derivatives4.84IE00B3YQRB45USD
700TENCENT HOLDINGS LTDKommunikationstjänster4.78KYG875721634HKD
005930SAMSUNG ELECTRONICS LTDInformationsteknologi4.08KR7005930003KRW
IKSAISHARES MSCI SAUDI ARABIA CAPPEDFinans3.79IE00BYYR0489USD
9988ALIBABA GROUP HOLDING LTDSällanköpsvaror2.15KYG017191142HKD
MSIFTCASH COLLATERAL USD MSIFTCash and/or Derivatives1.59USD
939CHINA CONSTRUCTION BANK CORP HFinans1.50CNE1000002H1HKD
3690MEITUANSällanköpsvaror1.26KYG596691041HKD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära