Xtrackers ESG Eurozone Government Bond UCITSETF (XZEB) noterades på Deutsche Börse den 8 juli 2022, med notering på andra börser planerade. ETF följer FTSE ESG Select EMU Government Bond Index. Detta använder det etablerade FTSE Russell ESG-ramverket för statsobligationer, men tillämpar dessutom strängare kriterier för att ge en högre viktning till länder med bättre ESG-egenskaper samtidigt som viktningen sänks till de med mindre ESG-egenskaper. Indexet exkluderar även länder med de sämsta ESG-egenskaperna, samt länder som inte anses vara ”fria”. Detta är baserat på en årlig bedömning av organisationen Freedom House.
Varje land bedöms i tre kategorier (var och en med olika underkategorier) för att bestämma ESG-poängen:
Miljö: energi, klimatskydd och resursförbrukning
Social: ojämlikhet, sysselsättning, humankapital, hälsa och social rättvisa
Styrelseformer: korruption, effektivitet i regeringsåtgärder, politisk stabilitet, rättssäkerhet, röst och ansvarsskyldighet
Den andra nylanseringen är Xtrackers ESG EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF (XZHE), som noterades på Deutsche Börse och London Stock Exchange. Denna produkt är också planerad att noteras på andra börser. ETF:s investeringsmål är att följa Bloomberg MSCI Euro High Yield Sustainable och SRI Index. Detta index speglar utvecklingen av högavkastande företagsobligationer i euro som uppfyller vissa storleks- och likviditetsvillkor.
Dessutom innehåller indexet flera filter för att uppfylla ESG-egenskaper. Till exempel exkluderas obligationer utan rating från MSCI ESG Research LLC från indexet, medan obligationer från emittenter med MSCI ESG-rating på ”BB” eller högre ingår. Slutligen är alla emittenter kopplade till kontroversiella vapen, fossilbränsleutvinning eller kärnvapen uteslutna. Emittenter verksamma inom områden som civila skjutvapen, termisk kolkraft, tobak eller alkohol utesluts om deras omsättning överstiger fem procent. Genom att tillämpa kriterierna exkluderas cirka hälften av indexmedlemmarna jämfört med det ursprungliga indexet (Källa: DWS, Bloomberg, från och med januari 2022).
”Med dessa två nya ETF:er lägger DWS till viktiga investeringssegment till vårt utbud av Xtrackers ESG-obligations-ETF:er. Vi erbjuder nu investerare ETF:er för företags- och statsobligationer med olika kreditbetyg, valutor och regionala avgränsningar baserat på en samordnad ESG-regelbok”, säger Michael Mohr, chef för passiva produkter på DWS.
Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 1,00 % p.a. Denna ETC replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap.
Denna ETC lanserades den 9 december 2022 och har sin hemvist i Tyskland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Goldman Sachs USD Investment Grade Corporate Bond Active UCITSETF CLASS USD (Dist) (GIGU ETF) med ISIN IE000RRCJI06, är en aktivt förvaltad ETF.
Den börshandlade fonden investerar i USD-denominerade företagsobligationer. Alla löptider ingår. Rating: Investment Grade.
ETFens TER (total expense ratio) uppgår till 0,25 % per år. Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).
Goldman Sachs USD Investment Grade Corporate Bond Active UCITSETF CLASS USD (Dist) är en mycket liten ETF med 19 miljoner euro under förvaltning. Denna lanserades den 21 januari 2025 och har sitt säte i Irland.
Mål
Delfonden strävar efter att uppnå en långsiktig avkastning genom att aktivt investera huvudsakligen i investment grade-denominerade räntebärande värdepapper i amerikanska dollar från företagsemittenter.
Riskprofil
Risk med villkorade konvertibla obligationer (”Coco”) – investeringar i denna specifika typ av obligation kan resultera i väsentliga förluster för delfonden baserat på vissa utlösande händelser. Förekomsten av dessa utlösande händelser skapar en annan typ av risk än traditionella obligationer och kan mer sannolikt resultera i en partiell eller total värdeförlust, eller alternativt kan de konverteras till aktier i det emitterande företaget som också kan ha lidit en värdeförlust.
Motpartsrisk– en part som delfonden gör transaktioner med kan misslyckas med att uppfylla sina skyldigheter, vilket kan orsaka förluster.
Kreditrisk– om en motpart eller en emittent av en finansiell tillgång som innehas inom delfonden misslyckas med att uppfylla sina betalningsskyldigheter kommer det att ha en negativ inverkan på delfonden.
Förvaringsrisk – insolvens, brott mot omsorgsplikt eller misskötsel från en förvaringsinstituts eller underförvaringsinstituts sida som ansvarar för förvaringen av delfondens tillgångar kan det leda till förlust för delfonden.
Derivatrisk – derivatinstrument är mycket känsliga för förändringar i värdet på den underliggande tillgången de baseras på. Vissa derivat kan resultera i förluster som är större än det ursprungligen investerade beloppet.
Tillväxtmarknadsrisk – tillväxtmarknader bär sannolikt högre risk på grund av lägre likviditet och eventuell brist på tillräckliga finansiella, juridiska, sociala, politiska och ekonomiska strukturer, skydd och stabilitet samt osäkra skattepositioner.
Valutakursrisk – förändringar i växelkurser kan minska eller öka den avkastning en investerare kan förvänta sig att få oberoende av tillgångarnas resultat. Om tillämpligt kan investeringstekniker som används för att försöka minska risken för valutakursförändringar (hedging) vara ineffektiva. Hedging innebär också ytterligare risker i samband med derivat.
Ränterisk – när räntorna stiger faller obligationspriserna, vilket återspeglar investerares förmåga att få en mer attraktiv ränta på sina pengar någon annanstans. Obligationspriserna är därför föremål för ränteförändringar som kan röra sig av ett antal skäl, både politiska och ekonomiska.
Hållbarhetsrisk – en miljömässig, social eller styrningsmässig händelse eller ett förhållande som kan orsaka att delfondens värde sjunker. Exempel på hållbarhetsrisker inkluderar fysiska miljörisker, risker för klimatomställningen, störningar i leveranskedjan, otillbörliga arbetsmetoder, bristande mångfald i styrelsen och korruption.
Likviditetsrisk – delfonden kanske inte alltid hittar en annan part som är villig att köpa en tillgång som delfonden vill sälja, vilket kan påverka delfondens förmåga att möta inlösenförfrågningar på begäran.
Marknadsrisk – värdet på tillgångar i delfonden dikteras vanligtvis av ett antal faktorer, inklusive förtroendenivåerna på den marknad där de handlas.
Operativ risk – väsentliga förluster för delfonden kan uppstå till följd av mänskliga fel, system- och/eller processfel, otillräckliga rutiner eller kontroller.
Fullständig information om riskerna med att investera i fonden finns i fondens prospekt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
The UK is shaking up crypto. This month, the Financial Conduct Authority (FCA) proposed lifting its ban on crypto exchange-traded notes for retail investors, a positive step in a global race to regulate digital assets and provide consumer protection.
Key metrics show Bitcoin’s rally isn’t over
Bitcoin is above $100K, and key indicators suggest a growing momentum and a potential for further upside. The Bitcoin Fear & Greed Index sits at 62, reflecting a sentiment that remains near neutral. This lack of extreme greed suggests that the rally may still have room to run in the near term.
Apple wants to enter Circle’s orbit. Why are stablecoins the tech world’s new darling?
Stablecoin issuer Circle made a blockbuster debut on the New York Stock Exchange earlier this month. Now, tech giants like Apple, Meta, and Google are reportedly exploring stablecoin integrations, marking another major step toward merging digital assets with mainstream technology.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.