Nyheter

Börshandlade fonder och indexfonder, skillnader och likheter

Publicerad

7 år sedan

den

1 augusti, 2017

Börshandlade fonder och indexfonder, skillnader och likheter

Börshandlade fonder och indexfonder påminner om varandra på många sätt. Den största likheten är att båda investeringstyper försöker att återskapa utvecklingen av det underliggande indexet. Vanligen får ETFer, börshandlade fonder, större delen av uppmärksamheten. Det är också dessa som får äran för att ha gjort denna investeringsstrategi så pass populär. I själva verket startade indexfonder långt innan de första börshandlade fonderna nådde marknaden. Vanguard 500 Index Fund (VFINX) lanserades 1976 och var utformad för att spåra utvecklingen av S&P 500. VFINX påminner väldigt mycket om de tre ETFer som försöker replikera S&P 500. Vi tittar på skillnader och likheter på Börshandlade fonder och indexfonder.

Genererar inte alfa

Eftersom de försöker att inte generera alfa men att fånga beta, liknar indexfonder de flesta ETFerna genom att de erbjuder potentiella skattefördelar till följd av lägre omsättning på underliggande innehaven. Det gör det också möjligt för indexfonder att ta ut låga utgifter som de flesta investerare associerar med börshandlade fonder. Det generella antagandet är ofta att alla fonder håller kostnadsförhållanden betydligt högre än ETF.

Inte alltid sant

Det är i allmänhet sant, i alla fall när det gäller passivt förvaltade börshandlade fonder. Aktivt förvaltade ETFer prissätts ofta på samma sätt som vanliga fonder, med en förvaltningskostnad på någonstans i närheten av 1,4 procent. VFINX debiterar sina andelsägare en förvaltningskostnad på 0,17 procent. Det är lågt, men det är fortfarande tre gånger avgiften för den börshandlade fonden VOO som också replikerar utvecklingen av S&P 500.

Så vad är skillnaden?

Den största skillnaden mellan dessa två produkter är hur ofta de prissätts och handlas. Indexfonder är trots allt fonder, och som sådan prissätts de en gång om dagen efter att aktiemarknaderna stängts.

Börshandlade fonder – både aktiva och passiva ETFer – är prissatta hela dagen och kan köpas eller säljas när marknaderna är öppna. Indexens fonder prissätts baserat på NAV för de underliggande värdepapperen, medan priset på en ETF beror på tillgång och efterfrågan på fondandelarna. Arbitragemekanismerna hindrar ETF-priser från att avvika alltför mycket från NAV. Det är inte ovanligt att dessa värdepapper handlas med en liten premie eller rabatt.

Vilka ska man använda?

Medan indexfonder och ETFs är likartade på många sätt finns det fortfarande vissa konkreta fördelar med att utnyttja ETFer. Möjligheten att handla ETFs när som helst under hela dagen – i stället för att behöva vänta tills marknaderna stängt kan vara mycket värdefullt, särskilt i flyktiga miljöer. Indexfonder har betydligt lägre kostnader än deras aktivt förvaltade motsvarigheter. Jämförelsen mellan fondens och ETFernas andelsklasser i Vanguard 500-fonden illustrerar detta ganska bra. Som tidigare nämnts tar VFINX 0,17 procent i förvaltningskostnad medan VOO bara tar ut fem punkter.

Liknande ämnen:Börshandlad fond indexfonder VFINX VOO

Nästa

Horizons ETF blir exklusiv sponsor till Toronto Raptors

Missa inte

VanEck Starts ETF Distribution in Denmark

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Exponering för en korg av råvaror som är relevanta för energiomställningen

Publicerad

6 timmar sedan

den

18 april, 2024

Redaktionen

Sedan i onsdags är en ny börshandlad fond utgiven av Legal & General Investment Management handlas på Xetra och Börse Frankfurt. L&G Energy Transition Commodities UCITS ETF (ENTR) ger investerare tillgång till utvecklingen för terminskontrakt på enskilda råvaror som används i energiomställningen.

Fokus ligger på övergångsmetaller, energi och CO2-certifikat. Dessa inkluderar terminskontrakt på enskilda industri- och ädelmetaller som används vid tillverkning av till exempel litiumjonbatterier, solpaneler och vindturbiner. Energiråvaror inkluderar terminskontrakt på naturgas, etanol och uran, som är energikällor med låga koldioxidutsläpp.

Namn	ISIN	Avgift	Utdelningspolicy	Referensindex
L&G Energy Transition Commodities UCITS ETF	IE000BLN64M9	0,65 %	Ackumulerande	Solactive Energy Transition Commodity Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

ARK Invest lanserar tre nya aktiva ETFer på Xetra

Publicerad

7 timmar sedan

den

18 april, 2024

Redaktionen

ARK Invest lanserar tre nya aktiva ETFer på Xetra som tillgång till företag inom områdena disruptiv innovation, AI och genomik via aktiva investeringsstrategier. De tre nya aktiva börshandlade fonder emitterade av ARK Invest har varit omsättningsbara på Xetra och Börse Frankfurt sedan i torsdags.

De tre ETFerna driver en aktiv investeringsstrategi med fokus på företag över hela världen inom områdena disruptiv innovation, artificiell intelligens och genomik. Vid val av bolag använder investeringsförvaltaren både en top-down-metod (tematisk forskning för att identifiera relevanta värdepapper) och en bottom-up-metod (värdering, grundläggande data och kvantitativa nyckeltal för de enskilda företagen, med hänsyn till ESG-kriterier).

ARK Innovation UCITS ETF (ARXK) investerar i företag som är involverade i disruptiva innovationer. Dessa kan vara framsteg inom vetenskaplig forskning och tekniska förbättringar inom områden som genomik, automation, tillverkning, transport, energi och artificiell intelligens.

ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF (AAKI) fokuserar på företag inom områdena artificiell intelligens, autonom teknologi och robotik.

ARK Genomic Revolution UCITS ETF (AAKG) ger investerare tillgång till en portfölj av företag som är involverade i den genomiska revolutionen, med fokus på att förlänga och förbättra livskvaliteten för människor och andra levande varelser. Dessa företag kan komma från olika sektorer som sjukvård, IT eller basmaterial och utveckla, producera eller tillverka bioniska system, bioinspirerade datorer, bioinformatik, molekylär medicin och jordbruksbioteknik.

Namn	ISIN	Avgift	Utdelningspolicy
ARK Innovation UCITS ETF	IE000GA3D489	0,75 %	Ackumulerande
ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF	IE0003A512E4	0,75 %	Ackumulerande
ARK Genomic Revolution UCITS ETF	IE000O5M6XO1	0,75 %	Ackumulerande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 154 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Handla ARK Invests ETFer

ARK Invests ETFer är europeiska börshandlade fonder. Dessa fonder handlas på Deutsche Boerse Xetra .

Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

TPXE ETF ger exponering mot japanska Topixindexet och hedgas i euro

Publicerad

7 timmar sedan

den

18 april, 2024

Redaktionen

Amundi Japan Topix UCITS ETF EUR (TPXE ETF) med ISIN LU1681037609, försöker följa TOPIX®-index. TOPIX®-indexet spårar ett brett urval av japanska aktier noterade på TSE First Section-segmentet på Tokyo Stock Exchange.

Den börshandlade fondesn TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. Amundi Japan Topix UCITS ETF EUR är den billigaste ETF som följer TOPIX®-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Amundi Japan Topix UCITS ETF EUR har tillgångar på 352 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 22 september 2015 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

AMUNDI JAPAN TOPIX UCITS ETF strävar efter att replikera så nära som möjligt resultatet av TOPIX-index, total bruttoavkastning, oavsett om trenden är stigande eller fallande. Denna ETF gör det möjligt för investerare att dra nytta av en exponering mot de viktigaste aktierna på den japanska marknaden.

Handla TPXE ETF

Amundi Japan Topix UCITS ETF EUR (TPXE ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Paris.

Euronext Paris är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	XAMY
Euronext Paris	EUR	TPXE
SIX Swiss Exchange	EUR	TPXE

Största innehav

Denna fond använder syntetisk replikering för att spåra indexets prestanda.

Namn	Valuta	Vikt %	Sektor
TOYOTA MOTOR CORP	JPY	5.29 %	Sällanköpsvaror
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP	JPY	2.38 %	Finans
SONY GROUP CORP (JT)	JPY	2.36 %	Sällanköpsvaror
TOKYO ELECTRON JPY50	JPY	2.14 %	Informationsteknologi
MITSUBISHI CORPORATION	JPY	1.87 %	Industri
HITACHI LTD	JPY	1.77 %	Industri
KEYENCE CORP JPY50	JPY	1.68 %	Informationsteknologi
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP	JPY	1.60 %	Finans
SHIN-ETSU CHEM CO JPY50	JPY	1.51 %	Materials
MITSUI & CO LTD	JPY	1.50 %	Industri