I osäkra börstider söker sig investerare till säkerhet, och utdelningar. De tittar då ofta på utdelningsaristokrater. Vad är utdelningsaristokrater? Det är företag inom S & P 500 som har ökat utdelningen i följd i 25 år eller mer. De sticker ut eftersom de går utöver utdelning och fokuserar på utdelningstillväxt, bakom stabila och stadigt stigande kassaflöden.
Den regelbundna utdelningen ökar därför att inkomstinvestorerna är tillförlitliga och stabila inkomstkällor, vilket gör utdelningsaristokrater till ett bra verktyg för att bygga välstånd på lång sikt. Det finns bevis för att argumentera: S & P 500 Dividend Aristocrats index genererade 11,86% årligen totalt avkastning under de senaste 10 åren jämfört med S & P 500s 9,17% årliga avkastning.
Flera aktier har fallit bort
Säkerhet betyder emellertid inte att utdelningsaristokrater alltid kommer att öka utdelningar eller aldrig skära eller upphäva dem. Faktum är att flera aktier har fallit ut ur S & P 500 Dividend Aristocrats Index genom åren. Antingen för att de misslyckades med att öka utdelningen (notera att indexet endast beaktar regelbundna utdelningar och inte speciella) under ett visst år eller reducerat eller upphävt dem. Företagsåtgärder som fusioner, förvärv och spinoffs kan också leda till att en aktie släpps från indexet.
Utdelningsaristokrater är emellertid bland de näst bästa lågriskaktierna efter utdelningskungar (mer om det senare), helt enkelt för att 25 år är en riktigt lång tid, och företag som har kunnat öka utdelningen år efter år i årtionden, oavsett konjunkturcykler måste ha hållbara konkurrensfördelar och ekonomisk styrka för att kunna göra det.
Hur många utdelningsaristokrater finns det?
Så hur många utdelningsaristokrater finns det för närvarande, och hur hittar du de bästa? Innan jag säger det är det viktigt att veta lite om indexet som spårar deras prestanda.
Vad är S & P 500 Dividend Aristocrats Index?
Listan över utdelningsaristokrater sammanställs av Standard & Poor’s, som lanserade indexet S & P 500 Dividend Aristocrats Index den 2 maj 2005, för att mäta företagen inom S & P 500 som har ökat utdelningen i följd i minst 25 år. Enkelt sagt, om du vill hitta aktier som har skurit som utdelningsaristokrater, kolla detta index.
Två huvudattribut av S & P 500 utdelning Aristocrats Index värt att notera är:
Varje beståndsdel i indexet ges lika stor vikt, vilket helt enkelt betyder att varje aktie utgör en lika stor andel av indexet och därigenom påverkar indexprestandan lika.
Aktierna är diversifierade över sektorer, utan sektorer, som klassificeras av Global Industry Classification Standard, som utgör mer än 30% av indexet när som helst.
S & P anser att den senare, i synnerhet, hjälper indexet att fånga både ”hållbar utdelning och kapitaltillskott”. För att ge dig en uppfattning om omfattningen av diversifiering, här är indexets sektorsuppdelningskarta per den 31 maj 2018.
S & P 500 Dividend Aristocrats Index måste innehålla minst 40 aktier. Om antalet företag med 25 års oavbruten utdelning ökar under 40 år kan indexet överväga företag som har ökat utdelningen i mer än 20 år, förutsatt att de uppfyller kriterierna för marknadsvärde och likviditet. Med andra ord har du alltid minst 40 utdelningsaristokratbestånd att välja mellan.
S & P 500 Dividend Aristocrats Index balanseras varje kvartal för att säkerställa att beståndsdelarna är lika viktiga. Den granskas dock endast en gång per år, i januari. Det är då nya aktier läggs till och tas bort, beroende på om de uppfyller kriterierna för att vara utdelningsaristokrater. För investerare fungerar den årliga översynen som en checklista för att se om den aktie de äger har behållit sin Dividend Aristocrats -status och om några nya aktier har tillkommit på listan.
BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITSETF Capitalisation (IN0A ETF) med ISIN IE0000VX9GN7, strävar efter att spåra S&P 500 ESG-index. S&P 500 ESG-index spårar de största amerikanska företagen utvalda enligt ESG-kriterier. Indexets sektorallokering justeras till sektorallokeringen för S&P 500.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITSETF Capitalisation har tillgångar på 474 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 26 april 2023 och har sin hemvist i Irland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP (PLTY ETP) med ISIN XS3068775009, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa Palantir-aktier och sälja ”out-of-the-money” (OTM) och ”in-the-money” (ITM) säljoptioner på dessa aktier för att generera premier.
Den börshandlade produktens TER (total expense ratio) uppgår till 0,55 % per år. Utdelningen i ETN:n delas ut till investerarna (månadsvis).
ETNen lanserades den 19 juni 2025 och har sitt säte i Irland.
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP fördelar dynamiskt mellan direktinvesteringar i Palantir Technologies Inc-aktier (NYSE: PLTR) och försäljning av säljoptioner på PLTR med lösenprocent från 5 % OTM till 10 % ITM. Strategin syftar till att generera hög månadsinkomst samtidigt som den bibehåller uppåtgående exponering i den utsträckning som innehavet av PLTR-aktier och utlöser säljoptioner som säljs ITM. ETP:n kommer också att generera avkastning på de oinvesterade pengarna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAcc (IVAI ETF) med ISIN IE000LGWDNE5, försöker spåra S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened index. S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened-index spårar resultatet för företag som har en distinkt del av sin verksamhet och intäkter som kommer från området artificiell intelligens. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAcc är den enda ETF som följer S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAccär en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 29 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAccsyftar till att tillhandahålla den totala nettoavkastningen för S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan.
Värdepapper är exkluderade från ersättning för referensindex om de: 1) är involverade i tobak, kontroversiella vapen, oljesand, handeldvapen, militära kontrakt eller termiskt kol; 2) bedöms inte följa principerna i FN:s Global Compact, 3) ha ett ESG-poäng i de 10 % lägre av S&P Global BMI Index; eller 4) inte omfattas av ESG-datalösningen som används av Indexleverantören.
Företag utvärderas och väljs sedan ut om de av indexleverantören fastställs att de är fokuserade på att utveckla och möjliggöra tekniken, infrastrukturen och tjänsterna som driver tillväxten och funktionaliteten hos AI; specifikt inklusive dessa affärsaktiviteter: (a) hårdvara, inklusive chips och datorutrustning som stöder högpresterande AI-beräkningar och operationer; (b) mjukvaru- och lösningsutvecklare av AI-algoritmer och -produkter; (c) Infrastrukturtjänster som är integrerade för att möjliggöra dataintensiv AI-kapacitet. (d) produkter och tjänster som tillhandahåller ett ramverk specifikt för AI-tillämpningar, och (e) leverantörer av datakurering och hanteringslösningar som stöder effektiv utbildning och funktion av AI-modeller.
Företag klassificeras som antingen ”Core” (de med en betydande del av sin affärsverksamhet och/eller intäkter som härrör från produkter och tjänster i linje med temat) eller ”Icke-Core” (de som verkar över temats bredare värdekedja ), som bestäms av indexleverantören, och en överviktsfaktor tillämpas på gruppen av kärnvärdepapper för att öka den totala exponeringen mot dessa aktier och betona ren lekinnovation. Inom varje grupp är företagen lika viktade under förutsättning av diversifiering och likviditetsbegränsningar. Referensindexet balanserar om kvartalsvis.
Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att köpa och hålla, så långt det är möjligt och praktiskt möjligt, samtliga aktier i referensindex i sina respektive vikter.
Denna ETF hanteras passivt
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
Investeringsrisker
För fullständig information om risker, se de juridiska dokumenten. Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet. Eftersom denna fond har en betydande exponering mot en eller ett litet antal sektorer bör investerare vara beredda att acceptera en högre grad av risk än för en ETF med ett bredare investeringsmandat.
Fonden kan vara exponerad för risken att låntagaren inte fullgör sin skyldighet att lämna tillbaka värdepapperen i slutet av låneperioden och att inte kan sälja de säkerheter som ställts till den om låntagaren fallerar. Fonden har för avsikt att investera i värdepapper från emittenter som hanterar sina ESG-exponeringar bättre i förhållande till sina jämförbara företag. Detta kan påverka fondens exponering mot vissa emittenter och få fonden att avstå från vissa investeringsmöjligheter.
Fonden kan prestera annorlunda än andra fonder, inklusive underpresterande andra fonder som inte försöker investera i värdepapper från emittenter baserat på deras ESG-betyg. Värdet på aktier och aktierelaterade värdepapper kan påverkas av ett antal faktorer, inklusive emittentens verksamhet och resultat samt allmänna och regionala ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden. Detta kan leda till fluktuationer i fondens värde. Fonden kan vara exponerad för ett begränsat antal positioner vilket kan resultera i större fluktuationer i fondens värde än för en fond som är mer diversifierad. Fonden är investerad i en viss geografisk region, vilket kan leda till större fluktuationer i fondens värde än för en fond med ett bredare geografiskt investeringsmandat.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Pingback: Kriterier för en utdelningsaristokrat - ETF-marknaden