Under början av februari lanserades två nya innovativa ETFer av Metaurus Advisors, en innovativ ETF-sponsor med fokus på finansiell teknologi. De två börshandlade fonderna kom att börja handlas på New York Stock Exchange. Vad är det då som är så pass innovativt med dessa börshandlade fonder och hur skiljer sig Metaurus Advisors ETFer från andra befintliga?
Dessa ETFer har effektivt delat upp utdelningsflödet och potentialen för kapitalökning av S&P 500-beståndsdelar i två separata komponenter och förpackat varje komponent i sin egen börshandlade fond.
Kan användas som fristående investeringar
Richard Sandulli, med VD för Metaurus Advisors sa: ”Dessa nya ETFer är verktyg som kan användas som fristående investeringar för utdelningsfokuserade investerare som inte vill ha aktiekursexponering eller för långsiktiga tillväxtinvesterare som söker potentiellt högre marknad avkastning. De kan också hållas i olika kombinationer för att uppnå en proportionell balans mellan kassaflödet och marknadsexponeringen”.
IDIV riktar sig till inkomstinriktade investerare som vill exponera tillväxten av de vanliga utdelningarna av företagen i S&P 500, utan prisexponering för de underliggande aktierna.
Fonden spårar Solactive US Cumulative Dividends Index – Series 2027. Detta index följer det nuvarande värdet av vanliga utdelningar som förväntas betalas på S & P 500 till december 2027. IDIV har därför ett tioårigt liv, och kommer därefter att avslutas. Fram till den tiden förväntas fonden betala månatliga utdelningar. Förvaltningsomkostnaden ligger på 0,81 %.
Utan utdelningsexponering
XDIV möjliggör däremot att investerare direkt exponerar sig mot utvecklingen för S & P 500-beståndsdelarna utan att exponering mot deras utdelningar till en reducerad köpeskilling för att spegla bristen på inkomstströmmar.
En investering i XDIV gör det möjligt för investerare att köpa aktieindex ”beta” med en underförstådd rabatt, vilket sannolikt kommer att leda till långsiktig avkastning som kan skilja sig väsentligt från en direktinvestering i SPDR S&P 500 ETF (NYSEArca: SPY).
XDIV spårar det Solactive US Ex-Dividends Index-serien 2027 som följer värdet av aktier i indexet, med undantag för det nuvärdet av de ordinarie utdelningarna som förväntas betalas på S&P 500-aktier till december 2027. Den kommer också att avslutas efter dess tioåriga livslängd. Denna ETF använder inte någon hävstång, den ger istället aktiekursexponering genom att kompensera framåt vid investeringstidpunkten för värdet av tio års prognostiserade utdelningar. Förvaltningskostnaden ligger på 0,52 %.
Är exakta verktyg
Sandulli tillade: Med IDIV och XDIV har investerare och deras rådgivare nu exakta verktyg för att balansera den nuvarande kassaflödespotentialen mot deras tillväxt och risktolerans utan att påverka diversifieringspotentialen och de låga kostnader för indexinvesteringar.
Franklin Templeton tillkännager lanseringen av sin nya Franklin US Treasury 0-1 Year UCITSETF. Denna indexbaserade ETF är utformad för att ge investerare exponering mot kortfristiga amerikanska statsobligationer, vilka representerar den största och mest etablerade marknaden för statsobligationer globalt och kombinerar konkurrenskraftig avkastning med en investeringsprofil med lägre risk. Detta erbjudande är ytterligare ett tillägg till Franklin Templeton ETF-sortimentet och bringar det totala antalet räntebärande ETFer upp till åtta.
Franklin US Treasury 0-1 Year UCITSETF kommer att noteras på Deutsche Börse Xetra den 2 juli och Euronext Paris, Borsa Italiana och Cboe Europe i Nederländerna den 3 juli. Den kommer att registreras för distribution i Österrike, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Irland (hemvistland), Italien, Luxemburg, Nederländerna, Spanien och Sverige.
Den börshandlade fonden följer Bloomberg US Short Treasury Index som består av cirka 100 värdepapper och inkluderar amerikanska statsobligationer, obligationer och växlar med löptider mellan en månad och ett år. Det erbjuder en lösning med räntebärande medel som kan vara kärnan i investerares obligationsportföljer eller en satellitallokering för investerare som söker inkomst och relativt lägre risk jämfört med den bredare obligationsmarknaden.
Den nya ETFen kommer att förvaltas av Albert Chan, William W. Chong och Jesse Hurwitz, som är ledande portföljförvaltare på Franklin Templeton Fixed Income4 och som har mer än fyra decenniers kombinerad erfarenhet inom kapitalförvaltningsbranschen och dokumenterad meritlista inom hantering av ETF-strategier.
Caroline Baron, chef för EMEA ETF Distribution, kommenterade: ”Franklin US Treasury 0-1 Year UCITSETF är utformad för att ge enkel och effektiv tillgång till den amerikanska statsobligationsmarknaden. Genom att fokusera på kortfristiga värdepapper strävar vi efter att leverera ett investeringsalternativ med lägre risk och attraktiv avkastningspotential.”
Matthew Harrison, chef för Americas (ex-USA), Europe & UK, tillade: ”Eftersom vi strävar efter att bredda investerarnas valmöjligheter med utökningen av vårt erbjudande, är denna nya indexerade ETF en utmärkt byggsten för både institutionella och privatkunder som vill dämpa sina portföljer under volatila marknader.”
Franklin Templetons globala ETF-plattform gör det möjligt för investerare att uppnå sina önskade resultat genom en rad indexerade och aktiva ETFer. Med stöd av styrkan och resurserna hos en av världens största kapitalförvaltare har den globala ETF-plattformen cirka 42 miljarder dollar i förvaltat kapital globalt per den 31 maj 2025.
AXA IM MSCI Emerging Markets Equity PAB UCITSETF USD Acc (AIQT ETF) med ISIN IE000GLIXPP3, försöker följa MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned-index. MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned-index spårar aktier från tillväxtmarknadsländer. Indexet syftar till att ge större vikt till företag som gynnas av omställningen till en ekonomi med lägre koldioxidutsläpp. Dessutom beaktas EU:s direktiv om klimatskydd. Moderindex är MSCI Emerging Markets.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,24 % p.a. AXA IM MSCI Emerging Markets Equity PAB UCITSETF USD Acc är den största ETF som följer MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras
AXA IM MSCI Emerging Markets Equity PAB UCITSETF USD Acc är en liten ETF med 28 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 15 juli 2024 och har sin hemvist i Irland
Fondens mål
Att försöka förse investerare med resultatet av MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned Index (indexet), minus fondens avgifter och utgifter, samtidigt som man strävar efter att minimera tracking error mellan fondens substansvärde och index.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
iShares Global Corp Bond UCITSETF EUR Hedged investerar globalt i räntebärande företagsobligationer emitterade i lokal valuta med en investment grade-rating. Den återstående löptiden måste vara minst ett år. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.
iShares MSCI Japan SRIUCITSETF EUR Hedged följer utvecklingen för stora och medelstora japanska företag som har en bättre ESG-rating än jämförbara företag inom samma sektor (bästa-i-klassen-metoden). Företag som bryter mot globala FN-principer eller verkar inom kontroversiella affärsområden kommer att exkluderas. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.
iShares $ Treasury Bond 10-20yr UCITSETF EUR Hedged investerar i räntebärande statsobligationer denominerade i amerikanska dollar med löptider mellan 10 och 20 år och en investment grade-rating. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.
Namn
ISIN Kortnamn
Avgift
Utdelnings- policy
iShares Global Corp Bond UCITSETF EUR Hedged (Acc)
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 474 ETFer, 202 ETCer och 260 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.