Följ oss

Carry trade

Publicerad

4 år sedan

den

En carry trade är en handelsstrategi som innebär lån till låg ränta och investering i en tillgång som ger högre avkastning. En sådan trade baseras vanligtvis på upplåning i en låg räntevaluta och konvertering av det lånade beloppet till en annan valuta. I allmänhet skulle intäkterna deponeras i den andra valutan om den erbjuder en högre ränta. Intäkterna kan också distribueras i tillgångar såsom aktier, råvaror, obligationer eller fastigheter som är denominerade i den andra valutan.

Carry trade strategin är bäst lämpad för sofistikerade enskilda eller institutionella investerare med djupa fickor och hög risktolerans.

Riskerna med carry trade

Även om transaktioner kan innehålla potentiella ekonomiska fördelar kan denna strategi också utgöra betydande risker, inklusive

• Risken för en kraftig nedgång i priset på de investerade tillgångarna

• Den implicita valutarisken, eller valutarisken, när finansieringsvalutan skiljer sig från låntagarens inhemska valuta

Valutarisk i en carry-trade säkras sällan eftersom säkring antingen skulle medföra en extra kostnad eller negera den positiva räntedifferensen om valutaterminer – eller kontrakt som låser in växelkursen en tid framöver – används.

Carry trade är populära när det finns riklig aptit för risker. Men om den finansiella miljön förändras plötsligt och spekulanter tvingas varva ner sina transaktioner, kan detta få negativa konsekvenser för den globala ekonomin.

Hur en carry trade kan påverka ekonomin negativt

Till exempel hade 2007 den handel som involverade den japanska yenen 2007 nått 1 biljon dollar, eftersom yenen hade blivit en favoritvaluta för upplåning tack vare nästan noll räntor. Men när den globala ekonomin försämrades under finanskrisen 2008, ledde kollapsen i praktiskt taget alla tillgångspriser till avvecklingen av yen carry trade. I sin tur ökade carry tradem så mycket som 29% mot yenen 2008 och 19% mot den amerikanska dollarn senast 2009.

Hur fungerar en carry trade?

Har du någonsin varit frestad att ta ett kontantförskott på 0% som erbjuds av kreditkortsutgivare under begränsade perioder för att investera i en tillgång med högre avkastning? Denna taktik är carry trade sirenanrop.

Många kreditkortsutgivare frestar konsumenter med ett erbjudande om 0% ränta för perioder som sträcker sig från sex månader till så länge som ett år, men de kräver en platt 1% ”transaktionsavgift” som betalas i förskott. Med 1% som kostnad för medel för ett kontantförskott på 10 000 USD, anta att en investerare investerat detta lånade belopp i ett års insättningsintyg (CD) som har en räntesats på 3%. En sådan carry trade skulle resultera i en vinst på $ 200 ($ 10.000 x [3% – 1%]) eller 2%.

Hur en transaktion kan påverka en investerare negativt

Istället för en CD kan en investerare besluta att investera 10 000 USD på aktiemarknaden i syfte att göra en totalavkastning på 10%. I detta fall skulle nettoavkastningen vara 9% om marknaderna samarbetar. Men tänk om det plötsligt sker en marknadskorrigering och investerarens portfölj faller med 20% vid årets slut när kreditkortsförskottet på 10 000 USD förfaller? I denna situation har carry traden gått fel, och investeraren har nu ett underskott på $ 2000 istället för en vinst på 9%.
Om vi tar detta exempel ett steg längre, låt oss säga att istället för aktiemarknaden konverterade investeraren det lånade beloppet på 10 000 USD och placerade det i en exotisk valutainsättning (EC) som erbjuder en räntesats på 6%. Om valutakursen mellan dollarn och EG är densamma vid årsskiftet är avkastningen på denna carry traden 5% (6% – 1%). Om EG har uppskattat med 10% skulle avkastningen vara 15% (5% + 10%). Om EG dock sjunker med 10% skulle avkastningen vara -5% (5% – 10%).

Liknande ämnen:
Fortsätt läsa
Annons

Nyheter

Bitcoin just hit $100K again—and this time, it’s more than just a number.

Publicerad

16 timmar sedan

den

8 maj, 2025

Av

“Bitcoin hitting $100,000 once again isn’t just a milestone: it’s a loud confirmation that crypto is entering a new era,” says Duncan Moir, President at 21Shares. “Over the past weeks, we’ve witnessed Bitcoin break away from traditional markets and carve out its place as a standalone asset class. This decoupling from equities shows investors are no longer treating Bitcoin as just a speculative play—it’s becoming a strategic allocation and a store of value.”

“Bitcoin hitting $100,000 once again isn’t just a milestone: it’s a loud confirmation that crypto is entering a new era,” says Duncan Moir, President at 21Shares. “Over the past weeks, we’ve witnessed Bitcoin break away from traditional markets and carve out its place as a standalone asset class. This decoupling from equities shows investors are no longer treating Bitcoin as just a speculative play—it’s becoming a strategic allocation and a store of value.”

A new chapter for digital assets is unfolding, and Bitcoin is leading the way.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

Global X noterar covered call ETF på Euro Stoxx 50

Publicerad

17 timmar sedan

den

8 maj, 2025

Av

GLOBAL X EURO STOXX 50 Covered Call UCITS ETF investerar i de 50 största börsnoterade företagen från Europa och säljer samtidigt köpoptioner på dessa aktier. Fonden genererar intäkter från premierna vid försäljning av optionerna. I sin tur är uppåtpotentialen begränsad om aktiekurserna stiger, eftersom optionerna kan utnyttjas.

GLOBAL X EURO STOXX 50 Covered Call UCITS ETF investerar i de 50 största börsnoterade företagen från Europa och säljer samtidigt köpoptioner på dessa aktier. Fonden genererar intäkter från premierna vid försäljning av optionerna. I sin tur är uppåtpotentialen begränsad om aktiekurserna stiger, eftersom optionerna kan utnyttjas.

Franklin US Mega Cap 100 UCITS ETF investerar i de 100 största börsnoterade företagen i USA, såsom Apple, Nvidia eller Microsoft.

Xtrackers MSCI EMU UCITS ETF investerar i aktiemarknaderna i de tio länderna i Europeiska ekonomiska och monetära unionen (EMU). Företag från Frankrike (32,5 %) och Tyskland (29,4 %) är starkast representerade.

Xtrackers MSCI World Screened UCITS ETF investerar i stora och medelstora företag från 23 utvecklade länder världen över, med vissa företag undantagna baserat på ESG-kriterier.

NamnProdukt-
familj		ISIN
Ticker		AvgiftUtdelnings-
policy
GLOBAL X EURO STOXX 50 Covered Call UCITS ETF – EUR DistributingGlobal XIE000SAXJ1M1
SY7D (EUR)		0,45%Utdelande
Franklin US Mega Cap 100 UCITS ETFFranklin TempletonIE0008M1R3N4
USMC (EUR)		0,09%Ackumulerande
Xtrackers MSCI EMU UCITS ETFXtrackersLU1920015366
XEMU (EUR)		0,12%Ackumulerande
Xtrackers MSCI World Screened UCITS ETFXtrackersIE000I9HGDZ3
XWSC (EUR)		0,19%Ackumulerande
Xtrackers MSCI World Screened UCITS ETFXtrackersIE000I9HGDZ3
XWSU (USD)		0,19%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 420 ETFer, 200 ETCer och 257 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

ECTD ETF köper europeiska företag som bidrar till klimatomställningen

Publicerad

18 timmar sedan

den

8 maj, 2025

Av

iShares MSCI Europe Climate Transition Aware UCITS ETF EUR (Dist) (ECTD ETF) med ISIN IE000ZQF1PE1, försöker spåra MSCI Europe Transition Aware Select-index. MSCI Europe Transition Aware Select-index följer europeiska aktier. Indexet är utformat för att representera företag som bidrar till klimatomställningen. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Moderindex är MSCI Europe-index.

iShares MSCI Europe Climate Transition Aware UCITS ETF EUR (Dist) (ECTD ETF) med ISIN IE000ZQF1PE1, försöker spåra MSCI Europe Transition Aware Select-index. MSCI Europe Transition Aware Select-index följer europeiska aktier. Indexet är utformat för att representera företag som bidrar till klimatomställningen. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Moderindex är MSCI Europe-index.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. iShares MSCI Europe Climate Transition Aware UCITS ETF EUR (Dist) är den billigaste ETF som följer MSCI Europe Transition Aware Select-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

iShares MSCI Europe Climate Transition Aware UCITS ETF EUR (Dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Ivesteringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI Europe Transition Aware Select Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla ECTD ETF

iShares MSCI Europe Climate Transition Aware UCITS ETF EUR (Dist) (ECTD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURECTD

Största innehav

KortnmanNamnSektorVikt(%)ISINValuta
NOVO BNOVO NORDISK CLASS BHealth Care5.10DK0062498333DKK
ASMLASML HOLDING NVInformationsteknologi5.00NL0010273215EUR
AZNASTRAZENECA PLCHealth Care3.09GB0009895292GBP
NESNNESTLE SADagligvaror2.89CH0038863350CHF
SAPSAPInformationsteknologi2.68DE0007164600EUR
NOVNNOVARTIS AGHealth Care2.42CH0012005267CHF
MCLVMHSällanköpsvaror2.24FR0000121014EUR
TTETOTALENERGIESEnergi2.02FR0000120271EUR
SIESIEMENS N AGIndustri1.85DE0007236101EUR
ULVRUNILEVER PLCDagligvaror1.67GB00B10RZP78GBP

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära