Det är något med tanken på att fördubbla värdet på Din investering som intrigerar de flesta placerarna. Kanske kommer det från djupet av vår investorspsykologi – den riskupptagande delen av oss som älskar den snabba affären. Det kan också vara den estetiska sidan av oss som föredrar jämna siffror. Att säga att Du har tjänat 97 procent låter inte fullt lika bra som att säg att Din investering har fördubblats i värde.
Att fördubbla sin investering är ett realistiskt mål som investerare alltid bör sträva efter. Det kan emellertid leda till att många människor begår impulsiva investeringsfel. I denna artikel tittar vi närmare på rätt och fel sätt att investera för att nå de riktigt stora avkastningarna.
Det klassiska sättet – tjäna det långsamt
Investerare som har varit ett tag kommer ihåg den klassiska Smith Barney-reklamfilmen från 1980-talet, där den brittiska skådespelaren John Houseman informerar tittarna med hans otänkbara accent att de ”tjäna pengar på det gammaldags sättet – de tjänar dem.” När det gäller det mest traditionella sättet att fördubbla värdet på Din investering är denna reklam inte för långt från verkligheten.
Kanske är det mest testade sättet att fördubbla dina pengar under en rimlig tid att investera i en solid, icke-spekulativ portfölj som är diversifierad mellan blue chip-aktier och investment grade-obligationer. Den portföljen inte kommer att fördubblas på ett år, men det kommer nästan säkert att ske så småningom, tack vare den gamla regeln om 72.
Regeln om 72
Regeln om 72 är en känd genväg för att beräkna hur lång tid det tar att fördubbla värdet på Din investering. Enligt regel 72 delar du din förväntade årliga avkastning i 72, och svaret visar berättar hur många år det tar att fördubbla dina pengar.
Med tanke på att de stora blue chip aktierna har avkastat cirka tio procent per år de senaste 100 åren, och att investment grade obligationerna under samma tidsintervall (men knappast nu), har gett investerarna en avkastning på 6 procent bör en portfölj där med en jämnallokering ge cirka åtta procents avkastning. Delar vi sedan åtta delat i 72 så ger detta cirka elva, det vill säga 72/8 ger 9 år. Detta är det antal år som det tar för denna portfölj att fördubblas i värde. Efter 18 år kommer den att ha fyrdubblats.
Erfarna investerare vet att det kommer tillfällen när det gäller att köpa. Inte för att det kommer att gå bra utan för att alla andra vill sälja och måste ur sina investeringar.
Baron Rothschild (och Sir John Templeton) sade, smarta investerare ”köper när det finns blod på gatorna, även om blodet är deras eget”. Naturligtvis argumenterade de här berömda finansiärerna inte för att du skall köpa skräp. Snarare argumenterar de för att det finns tider då goda investeringar blir översålda, vilket ger en köpmöjlighet för modiga investerare som har gjort sin läxa.
Kanske är den mest klassiska barometrarna som används för att mäta när en aktie kan köpas, prisförhållandet, det så kallade p/e-talet och bokfört värde för ett företags tillgångar. Båda dessa mått är ganska väl etablerade historiska normer för både de stora marknaderna och för specifika industrier. När företags aktie handlas långt under dessa historiska medelvärden av ytliga eller systemiska skäl, kan smarta investerare skapa en möjlighet att fördubbla sina pengar.
Det säkra sättet
På en motorväg finns det vanligen flera filer, det snabbare körfältet och det långsammare. Båda två leder emellertid till samma mål. På samma sätt fungerar det på finansmarknaden, det finns snaba och det finns långsamma sätt att fördubbla investeringar.
De investerare som är riskaverta och inte vill se sin portfölj virad runt en telefonstolpe kan till exempel anse att obligationer är ett säkrare sätt att nå sitt mål. Dessa investerare behöver inte ge upp drömmen om att fördubbla sitt kapital. Det finns möjligheter till detta genom bland annat så kallade nollkupongare som gör det möjligt att fördubbla kapitalet på obligationsmarknaden.
Enkla att förstå
För oinitierade placerare kan nollkupongobligationer verka skrämmande. I själva verket är de överraskande enkla att förstå. I stället för att köpa en obligation som belönar dig med en regelbunden räntebetalning, köper du en obligation till en rabatt till dess slutliga löptid.
Till exempel, istället för att betala 1000 kronor för en obligation med ett nominellt värde om 1000 kronor som betalar en ränta på fem procent per år, kan en investerare köpa samma 1000 kronor 500 kronor. När den rör sig närmare och närmare förfallodagen, klättar dess värde långsamt tills obligationsinnehavaren så småningom återbetalas det nominella beloppet.
En dold fördel som nollkupongobligationsinnehavare älskar är avsaknaden av återinvesteringsrisk. Med standardkupongobligationer är det den pågående utmaningen att återinvestera räntebetalningarna när de betalas ut. Nollkupongsobligationer ger inte någon ränta under tiden, det ökar istället i värde över tiden. Det gör att det inte blir något krångel med att försöka investera mindre räntebetalningar eller risk för fallande räntor.
Det spekulativa sättet
Medan långsam och stabil värdeökning kan fungera för vissa investerare kan andra finna sig somna vid ratten. De begär mer spänning i sina portföljer och är villiga att ta större risker för att tjäna större utdelningar och kapitalökningar. För dessa människor kan de snabbaste sätten att fördubbla värdet på Din investering vara användandet av optioner, belåning eller att köpa så kallade öresaktier.
Aktieoptioner, i sin enklaste form, kan användas för att spekulera i utvecklingen för ett företags aktier. För många investerare, särskilt de som har sitt finger på pulsen i en viss industri, kan optioner innebära en ökad utväxling. Var försiktig och var noga med att göra dina läxor; Optioner kan ta bort rikedom lika snabbt som de skapar det.
Optioner
För de som vill inte vill lära sig om optioner men vill utnyttja sin tro (eller tvivel) om ett visst företag, finns det möjlighet att köpa med belåning eller att blanka en aktie. Båda dessa metoder låter investerare i huvudsak låna pengar från ett mäklarhus för att köpa eller sälja fler aktier än de faktiskt har, vilket i sin tur kan höja den potentiella vinsten väsentligt. Denna metod är inte för dem med dåligt hjärta eftersom belåning teoretiskt kan generera oändliga förluster.
Slutligen kan extrema fyndjakt snabbt göra dina ören till kronor. Oavsett om du bestämmer dig för att satsa på de många tidigare blue chip-företagen vars aktier nu säljs för mindre än en krona, eller om du satsa några tusen kronor till nästa stora sak, kan öresaktier fördubbla dina pengar på en enda handelsdag. Kom bara ihåg om ett företags aktie säljs för en krona eller några ören så återspeglar dess pris det faktum att andra investerare inte ser något värde i att betala mer.
Slutsats olika sätt att fördubbla värdet på Din investering
Det finns ett gammalt ordspråk som säger att om ”något är för bra för att vara sant, så är det förmodligen det.” Det är got råd när det gäller fördubbla värdet på Din investering, med tanke på att det förmodligen finns mycket mer investeringsbedrägerier där ute än säkra investeringar.
Även om det säkert finns andra sätt att fördubbla värdet på Din investering än de som hittills nämnts, var alltid misstänksam när du utlovas resultat. Oavsett om det är din mäklare, din svåger eller en reklamfilm som visas sent på kvällen, ta dig tid att se till att någon inte använder dig för att fördubbla sina egna pengar.
