Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,19% p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swapp. Invesco JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITSETFär en mycket liten ETF med 12 miljoner euro i förvaltning. Denna ETF är äldre än 5 år och har sitt säte i Irland.
Invesco JPX-Nikkei 400 UCITSETF EUR Hdg Acc syftar till att ge den totala nettoresultatet för JPX-Nikkei 400 EUR Hedged Index (”referensindex”), minus avgifterna.
Referensindexet ger bred exponering över segmentet stora aktiebolag, småföretag, tillväxt och innovation och omfattar 400 aktier från Tokyobörsen. Den fokuserar på företag med potential att generera aktieägarvärde. Indexet utvecklades av Nikkei och Japan Exchange Group och väljer aktier utifrån storlek, inte bara avkastning på eget kapital, rörelseresultat och bolagsstyrning. För att minimera exponeringen för fluktuationer i växelkursen mellan JPY och EUR, inkluderar EUR Hedged index en månatlig valutasäkring i indexberäkningen.
Fonden syftar till att uppnå sitt mål genom att hålla en korg med aktier, som vanligtvis ger större delen av fondens avkastning men vanligtvis inte skulle vara densamma som i referensindexet. Fonden kommer också att använda ofonderade swappar, vilket är kontrakt där en eller flera godkända motparter samtycker till att växla med fonden någon skillnad mellan indexets avkastning och korgen med innehav av aktier. Målet är att uppnå en närmare och mer konsekvent prestanda i förhållande till indexet än vad som i allmänhet skulle vara möjligt genom fysisk replikering ensam.
