Följ oss

Nyheter

Investerare utnyttjar lukrativ handel efter lanseringen av amerikanska bitcoinfonder

Publicerad

den

Skillnader i pris på token på spot- och terminsmarknader öppnar möjligheter för arbitrage, och investerare utnyttjar lukrativ handel efter lanseringen av amerikanska bitcoinfonder. Lanseringen av Wall Streets första och andra bitcoinbörshandlade fond har skapat en möjlighet för professionella investerare att göra saftiga vinster på en enkel satsning, möjliggjort av bristen på stora aktörer på den unga kryptomarknaden.

Skillnader i pris på token på spot- och terminsmarknader öppnar möjligheter för arbitrage, och investerare utnyttjar lukrativ handel efter lanseringen av amerikanska bitcoinfonder. Lanseringen av Wall Streets första och andra bitcoinbörshandlade fond har skapat en möjlighet för professionella investerare att göra saftiga vinster på en enkel satsning, möjliggjort av bristen på stora aktörer på den unga kryptomarknaden.

Priset på bitcoin ökade till ett nytt rekord förra veckan då 1,2 miljarder dollar i nya kontanter hälldes in i ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) på bara tre dagar, vilket signalerar en glupsk efterfrågan på den nya investeringsfonden som har terminskontrakt som spårar priset på kryptovalutan.

Men dessa inflöden och bitcoins nya rekordpris har också fångat ögat hos sofistikerade handlare som vill utnyttja gapet mellan priset på själva mynten och priset på terminsmarknaderna.

ProShares ETF är kopplad till CME-terminer. När nya pengar strömmar in i bitcoin-ETF måste fonden köpa terminer för att få exponering mot priset på bitcoin. Terminskontrakten löper ut varje månad, vilket innebär att fonden regelbundet måste ”rulla” sina innehav till nästa månads kontrakt.

Den senaste tidens uppgång i efterfrågan har pressat upp priset på kortsiktiga bitcoin-terminer och knuffat det ur synk med den underliggande kontantmarknaden – vilket skapar ett gap mellan de två priserna som affärer kan tjäna på.

”[ETF] rullar fram månadskontraktet, så när flöden kommer in i ETF:n pressas kontraktet högre, vilket vidgar [skillnaden mellan terminer och kontantpriser], säger Michael Bucella, en partner på New York-baserade hedge fond BlockTower.

En ”enkel cash and carry trade med att köpa bitcoin och sälja terminer som handlas på Chicago Mercantile Exchange ger en årlig avkastning på cirka 30 procent, säger Stéphane Ouellette, vd och medgrundare av den kanadensiska hedgefonden och mäklaren FRNT.

På traditionella marknader flyttar högfrekventa handlare in snabbt för att täppa till sådana prisgap för vinst, och möjligheten försvinner. Men bristen på stora aktörer inom kryptoindustrin gör att det är få som är villiga att sätta in det extra kapital som krävs för att radera prisskillnader.

Handel på CME är dyrare än andra handelsplatser eftersom börsen har högre marginalkrav.

Som avhandlingen är för många av de mest framgångsrika affärerna inom krypto, finns det inte tillräckligt med sofistikerade arb-spelare för att hantera och övervaka spreaden,” sa Ouellette, med hänvisning till arbitragefokuserade handelsstrategier som drar fördel av prisskillnader mellan marknader.

Möjligheten att dra nytta av denna satsning har förstärkts av det faktum att bitcoin handlas på ett brett utbud av arenor runt om i världen – vilket innebär att flera priser är tillgängliga för handlare för att köpa mynt på kontantmarknader.

Vetskapen om att ProShares kommer att rulla sina kontrakt gör att handlare räknar med att de kan lita på en konstant köpare på terminsmarknaderna för att pressa priset uppåt.

Static - White - 500x500

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HANetf kommenterar mötet mellan Kina, Ryssland och Nordkorea vid militärparad

Publicerad

den

Tom Bailey, analyschef på HANetf, kommenterar nedan konsekvenserna av Kinas militärparad och mötet mellan ledare från Kina, Ryssland och Nordkorea:

Tom Bailey, analyschef på HANetf, kommenterar nedan konsekvenserna av Kinas militärparad och mötet mellan ledare från Kina, Ryssland och Nordkorea:

Kinas militärparad bör ge genljud över hela Indo-Stillahavsregionen. Tillsammans med uppvisningen av Kinas senaste avancerade vapen skickar bilden av Xi, Putin och Kim Jong-un en tydlig signal om att den USA-ledda världsordningen utmanas och att Kina är i uppgång.

Under de senaste 20 åren har Kinas militära utgifter ökat från bara 75 miljarder dollar per år till 300 miljarder dollar, medan dess grannar inte har hållit jämna steg. Majoriteten av länderna i regionen spenderar under, eller bara strax över, 2 % av sin BNP på försvar.

I denna nya era av ökad geopolitisk risk utsätts länderna i Indo-Stillahavsområdet för ökat tryck att öka sina försvarsutgifter. Nyligen genomförde HANetf en analys av de beräknade försvarsutgifterna i Indo-Stillahavsområdet – vår konservativa uppskattning pekar på nästan 600 miljarder dollar i ytterligare försvarsutgifter fram till 2030 enligt följande:

Mogna ekonomier (Japan, Sydkorea, Australien, Singapore, Taiwan)

  • Försvarsutgifter bedöms bäst mot BNP-andelsmål, som i Europa.
  • Skulle spendera sammanlagt 448,1 miljarder dollar extra på försvar från 2025-2030 om de skulle öka utgifterna till 3 % av BNP med en linjär ökning från dagens andel, och anta 2 % årlig nominell BNP-tillväxt.

Snabbväxande ekonomier (Indien, Indonesien och Filippinerna)

  • Försvarsutgifter som andel av BNP kan ge en förvrängd bild eftersom BNP-tillväxten sannolikt kommer att öka snabbare än försvarsbudgetarna, så vi kan hålla dem konstanta.
  • Skulle spendera ytterligare 143,8 miljarder dollar på försvar från 2025-2030, anta att deras försvarsutgifter förblir konstanta som andel av BNP på nuvarande nivåer och en konservativ årlig nominell BNP-tillväxt på 6 % uppnås.

Precis som europeiska länder har gått in i en ny era av ökade försvarsutgifter, gör även länder i Indo-Stillahavsområdet det.

HANetf har Europas mest omfattande utbud av försvars-ETF:er:

  • Future of Defence Indo-Pacific ex-China UCITS ETF (ASWJ) ger exponering mot försvarsutgifter i Indo-Stillahavsområdet, exkl. Kina, i takt med att länder i regionen stärker sitt försvar för att motverka Kinas växande inflytande.
  • Future of Defence UCITS ETF (ASWC) ger exponering mot NATO och NATO+-allierades försvars- och cyberförsvarsutgifter.
  • Future of European Defence UCITS ETF (8RMY) ger exponering mot NATOs ex-USA-försvarsutgifter, med fokus på Europa.

Handla ASWJ ETF

Future of Defence Indo-Pacific ex-China UCITS ETF (ticker: ASWJ) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Handla 8RMY ETF

Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

JEIA ETF satsar på amerikanska aktier och använder en derivatstrategi för att öka avkastningen

Publicerad

den

JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (acc) (JEIA ETF) med ISIN IE0000EAPBT6, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (acc) (JEIA ETF) med ISIN IE0000EAPBT6, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

ETFen investerar i företag från USA. Ytterligare intäkter söks genom användning av en överlagringsstrategi med derivatinstrument. Denna ETF strävar efter att generera en högre avkastning än S&P 500-index.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (acc) är den billigaste ETF som följer JPMorgan US Equity Premium Income Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 5 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 29 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att tillhandahålla inkomster och långsiktig kapitaltillväxt.

Handla JEIA ETF

JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (acc) (JEIA ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURJEIA
London Stock ExchangeGBXJEAI
London Stock ExchangeUSDJEIA
SIX Swiss ExchangeUSDJEIA
XETRAEURJEIA

Största innehav

NamnISINLandVikt %
NVIDIA CORPUS67066G1040USA2,79%
MICROSOFT CORPUS5949181045USA2,39%
AMAZON.COM INCUS0231351067USA2,25%
META PLATFORMS INC-CLASS AUS30303M1027USA1,92%
PROGRESSIVE CORPUS7433151039USA1,77%
MASTERCARD INC – AUS57636Q1040USA1,76%
TRANE TECHNOLOGIES PLCIE00BK9ZQ967USA1,74%
ABBVIE INCUS00287Y1091USA1,69%
SERVICENOW INCUS81762P1021USA1,68%
APPLE INCUS0378331005USA1,68%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

September är extremt

Publicerad

den

Om man ser tillbaka på 50 år med S&P 500-data är september den enda månaden med en negativ genomsnittlig avkastning.

Om man ser tillbaka på 50 år med S&P 500-data är september den enda månaden med en negativ genomsnittlig avkastning.

  • Sedan 1975 har indexet i genomsnitt legat på –0,9 % i september.
  • Varannan månad har varit positiv i genomsnitt, med november som ledare på +2,1 %.

Tiden får utvisa hur denna september utspelar sig.

Följ IncomeShares EU för mer insikt

Fortsätt läsa

Populära