Vilken ETF för Europas försvarsindustri är bäst och hur investerar man i denna sektor med hjälp av börshandlade fonder? I dag finns det flera ETFer som ger exponering mot flyg och försvar som följer olika index. De årliga förvaltningskostnaderna ligger 0,15 och 0,85 procent.

Vilka ETFer fokuserar på militära och försvarsaktier?

Militär- och försvarsindustrin är ett kontroversiellt ämne. Även om aktier från försvarssektorn är en no-go-investering för många av förståeliga moraliska skäl, blomstrar industrin särskilt i oroliga tider. Det beror på att vapenföretagens kunder nästan uteslutande är stater, som vanligtvis har stora budgetar. Dessutom används ofta flyg-, militär- och försvarsföretagens teknologier inom civil luftfart och rymdresor efter att de introducerats.

Företag som är börsnoterade och verksamma inom militär- och försvarsindustrin kan slås samman till ett aktieindex och göras investerbara via en ETF.

Notera att denna artikel endast tar upp Europas försvarsindustri, inte alla de försvarsfonder som finns. Detta då många investerare vill undvika exponering mot den amerikanska aktiemarknaden.

ETFer för Europas försvarsindustri i jämförelse

När en investerare väljer en försvars-ETF bör denne överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och utveckling för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla försvars-ETFer med detaljer om namn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond och vart de handlas, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

BNP Paribas Easy JPM ESG EMU Government Bond IG 10Y+ UCITS ETF Acc (BJLS ETF) med ISIN LU2742533636, försöker spåra J.P. Morgan ESG EMU Government Bond IG 10+ Year-index. J.P. Morgans ESG EMU Government Bond IG 10+ Year-index följer ESG (environmental, social and governance) screenade statsobligationer utgivna av länder i euroområdet. Tid till förfall: minst 10 år. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,15 % p.a. BNP Paribas Easy JPM ESG EMU Government Bond IG 10Y+ UCITS ETF Acc är den billigaste och största ETF som följer J.P. Morgan ESG EMU Government Bond IG 10+ Year-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

BNP Paribas Easy JPM ESG EMU Government Bond IG 10Y+ UCITS ETF Acc är en liten ETF med tillgångar på 54 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 27 februari 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Handla BJLS ETF

BNP Paribas Easy JPM ESG EMU Government Bond IG 10Y+ UCITS ETF Acc (BJLS ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Den 27 juni noterade IncomeShares åtta nya ETP-produkter på Londonbörsen – vilket innebär att det totala utbud av ETP:er ökar från 11 till 19. Lanseringen av dessa nya produkter skedde strax efter att IncomeShares nådde 50 miljoner dollar i förvaltat kapital i mitten av juni. Under juli har IncomeShares noterat dessa på tyska Xetra vilket vi har skrivit om här.

IncomeShares ETPer syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på sina underliggande tillgångar. De åtta nya ETPerna kan delas in i tre grupper:

• Fem ETP:er med enskilda aktier

• En diversifierad inkomst-ETP av typen Magnificent 7

• Två ETP:er med tillgångsslag (silver och långfristiga amerikanska statsobligationer)

ETP:er med enskilda aktier

IncomeShares lanserade fem nya ETP:er med enskilda aktier för Alibaba, AMD, Broadcom, MicroStrategy och Palantir. Dessa är tillväxtfokuserade aktier som tenderar att vara volatila och vanligtvis inte ger höga utdelningar. Detta kan göra dem till en bra lösning för strategier för optionsintäkter.

Varje ny ETP med enskilda aktier följer samma aktivt förvaltade strategi. ETP:erna syftar till att generera månatliga intäkter genom att sälja säljoptioner på sina respektive individuella aktier – samtidigt som de innehar kontanter eller aktier beroende på marknadsförhållandena.

Eftersom strategin kan innebära att köpa aktier när priserna sjunker, kan ETP:n behålla en delvis uppåtgående exponering mot aktien – särskilt under återhämtningar. Lösenpriser och allokeringar justeras dynamiskt baserat på aktiens volatilitet. Detta ger investerare ett annat potentiellt sätt att tjäna intäkter från enskilda aktier – utan att förlita sig på utdelningar.

Alla fem ETP:erna har en total kostnadskvot (TeR) på 0,55 %. Det innebär att investerare betalar en avgift på 0,55 % per år baserat på värdet av deras investering. Avgiften täcker alla löpande kostnader och prissätts in i ETP:n varje dag.

Magnificent 7 Options ETP

Magnificent 7 Options ETP ger exponering mot sju av världens största teknikaktier genom en enda produkt.

Den investerar i en korg med sju IncomeShares-aktie-ETP:er. Varje underliggande ETP syftar till att leverera månatliga intäkter samtidigt som den behåller en viss exponering mot uppsidan i den underliggande aktien. Varje ETP viktas lika i korgen och ombalanseras två gånger om året. TeR är 0,45 %.

Med tiden kan vissa ETP:er växa snabbare än andra – antingen genom att generera mer inkomst eller genom aktieexponering. Ombalansering ger varje position samma vikt. Det innebär att man trimmar bort det som har gått upp och fyller på det som har släpat efter.

I själva verket säljer ETP:n högt och köper lågt – vilket håller mixen bättre balanserad över tid.

Tillgångsslag ETP:er: TLT och Silver

De två sista nya ETP:erna ger exponering mot tillgångsslag – inte aktier.

IncomeShares 20+ Year Treasury Options ETP investerar i amerikanska statsobligationer med lång löptid (via iShares TLT ETF) och säljer veckovisa köpoptioner i syfte att generera inkomst. Den kan också generera ränta från obligationerna och från oinvesterade kontanter. Strategin ger investerare delvis uppåtgående exponering mot TLT, samtidigt som den strävar efter att leverera en månatlig avkastning från premier och avkastning.

IncomeShares Silver+ Yield ETP innehar iShares Silver Trust (SLV) och säljer köpoptioner på den. Målet är att generera månatliga intäkter från optionspremier, samtidigt som man bibehåller en viss uppåtgående exponering mot silverpriset.

TeR är 0,55 % för TLT ETP och 0,35 % för Silver+ Yield ETP.

Skatteeffektivitet

Alla IncomeShares ETP:er har sitt säte i Irland, en jurisdiktion som är allmänt ansedd för sin skattevänliga struktur. Till skillnad från vissa andra inkomstutbetalande ETP:er är IncomeShares-produkter inte föremål för amerikansk källskatt och innehåller inte heller några belopp på utdelningar.

Det nya IncomeShares-sortimentet har också korsnoterats på Börse Frankfurt.

Ditt kapital är i riskzonen om du investerar. Du kan förlora hela din investering.