En närmare titt på det nya utbudet av IncomeShares ETP-produkter

Den 27 juni noterade IncomeShares åtta nya ETP-produkter på Londonbörsen – vilket innebär att det totala utbud av ETP:er ökar från 11 till 19. Lanseringen av dessa nya produkter skedde strax efter att IncomeShares nådde 50 miljoner dollar i förvaltat kapital i mitten av juni. Under juli har IncomeShares noterat dessa på tyska Xetra vilket vi har skrivit om här.

IncomeShares ETPer syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja optioner på sina underliggande tillgångar. De åtta nya ETPerna kan delas in i tre grupper:

• Fem ETP:er med enskilda aktier

• En diversifierad inkomst-ETP av typen Magnificent 7

• Två ETP:er med tillgångsslag (silver och långfristiga amerikanska statsobligationer)

ETP:er med enskilda aktier

IncomeShares lanserade fem nya ETP:er med enskilda aktier för Alibaba, AMD, Broadcom, MicroStrategy och Palantir. Dessa är tillväxtfokuserade aktier som tenderar att vara volatila och vanligtvis inte ger höga utdelningar. Detta kan göra dem till en bra lösning för strategier för optionsintäkter.

Varje ny ETP med enskilda aktier följer samma aktivt förvaltade strategi. ETP:erna syftar till att generera månatliga intäkter genom att sälja säljoptioner på sina respektive individuella aktier – samtidigt som de innehar kontanter eller aktier beroende på marknadsförhållandena.

Eftersom strategin kan innebära att köpa aktier när priserna sjunker, kan ETP:n behålla en delvis uppåtgående exponering mot aktien – särskilt under återhämtningar. Lösenpriser och allokeringar justeras dynamiskt baserat på aktiens volatilitet. Detta ger investerare ett annat potentiellt sätt att tjäna intäkter från enskilda aktier – utan att förlita sig på utdelningar.

Alla fem ETP:erna har en total kostnadskvot (TeR) på 0,55 %. Det innebär att investerare betalar en avgift på 0,55 % per år baserat på värdet av deras investering. Avgiften täcker alla löpande kostnader och prissätts in i ETP:n varje dag.

Magnificent 7 Options ETP

Magnificent 7 Options ETP ger exponering mot sju av världens största teknikaktier genom en enda produkt.

Den investerar i en korg med sju IncomeShares-aktie-ETP:er. Varje underliggande ETP syftar till att leverera månatliga intäkter samtidigt som den behåller en viss exponering mot uppsidan i den underliggande aktien. Varje ETP viktas lika i korgen och ombalanseras två gånger om året. TeR är 0,45 %.

Med tiden kan vissa ETP:er växa snabbare än andra – antingen genom att generera mer inkomst eller genom aktieexponering. Ombalansering ger varje position samma vikt. Det innebär att man trimmar bort det som har gått upp och fyller på det som har släpat efter.

I själva verket säljer ETP:n högt och köper lågt – vilket håller mixen bättre balanserad över tid.

Tillgångsslag ETP:er: TLT och Silver

De två sista nya ETP:erna ger exponering mot tillgångsslag – inte aktier.

IncomeShares 20+ Year Treasury Options ETP investerar i amerikanska statsobligationer med lång löptid (via iShares TLT ETF) och säljer veckovisa köpoptioner i syfte att generera inkomst. Den kan också generera ränta från obligationerna och från oinvesterade kontanter. Strategin ger investerare delvis uppåtgående exponering mot TLT, samtidigt som den strävar efter att leverera en månatlig avkastning från premier och avkastning.

IncomeShares Silver+ Yield ETP innehar iShares Silver Trust (SLV) och säljer köpoptioner på den. Målet är att generera månatliga intäkter från optionspremier, samtidigt som man bibehåller en viss uppåtgående exponering mot silverpriset.

TeR är 0,55 % för TLT ETP och 0,35 % för Silver+ Yield ETP.

Skatteeffektivitet

Alla IncomeShares ETP:er har sitt säte i Irland, en jurisdiktion som är allmänt ansedd för sin skattevänliga struktur. Till skillnad från vissa andra inkomstutbetalande ETP:er är IncomeShares-produkter inte föremål för amerikansk källskatt och innehåller inte heller några belopp på utdelningar.

Det nya IncomeShares-sortimentet har också korsnoterats på Börse Frankfurt.

Ditt kapital är i riskzonen om du investerar. Du kan förlora hela din investering.