Liksom vilken värdefond som helst, letar DBLV efter underprissatta aktier, fonden differentierar sig genom att tillämpa denna strategi på innovativa, tillväxtliknande aktier utöver mer traditionella värdespel. Förvaltaren tillämpar en värderingsmetod i tre steg för att fastställa ett målpris för varje värdepapper:
2) tillväxt- och utbetalningsnivåer antas innebära återgång under de närmaste 15 åren, och
3) ett restvärde beräknas för år 20.
Innehav säljs om målpriset uppnås, investeringsavhandlingen motbevisas eller en bättre investering hittas.
DBLV har en koncentrerad portfölj med 35-50 aktier från alla börsnoterade marknader med partiskhet till large cap stocks. Före den 11 oktober 2018 följde DBLV en återköpsstrategi och handlades under tickern TTFS.
Underrådgivare DoubleLine Equity LP förvaltar aktivt AdvisorShares DoubleLine Value Equity ETF (DBLV) enligt en grundläggande värdestrategi. Grundläggande värdeinvestering riktar sig mot två möjlighetsuppsättningar som uppstår när marknaden tillfälligt prissätter företagens eget kapital under inneboende värde: klassiskt värde och kvalitetsvärde vanliga aktier.
DBLV strävar efter att leverera värdeökningar och attraktiv riskjusterad avkastning över hela marknadscykler. Enligt DBLV:s grundläggande värdestrategi försöker investeringsteamet att investera i klassiska värdemöjligheter i aktier med lågt antal aktier av företag med tillfälligt deprimerad vinst och i kvalitetsvärderingsmöjligheter i hållbara eller disruptor-franchiser. Kvalitetsvärderingsmöjligheter är ofta osynliga under en klassisk värdelins.
Investeringsgruppen använder en noggrann, tankeväckande och upprepbar grundläggande forskningsprocess för att bestämma det inneboende värdet hos potentiella målföretag, avslöja felprissättningsmöjligheter och bygga en portfölj koncentrerad till typiskt 35 till 50 välförståda klassiska värde- och kvalitetsvärdeaktier. Strategin investerar i företag med börsvärden på minst 2 miljarder dollar, men portföljen består främst av aktier i stora företag. Teamet arbetar för att upprätthålla hög aktiv andel och låg portföljomsättning.
Varför investera i DBLV?
• Prospective Return to Value’s Historic Attractiveness – Value investering har en lång, etablerad historia av att ge attraktiv riskjusterad avkastning i förhållande till andra investeringsstilar. Detta kan särskilt gälla när räntorna stiger och centralbankerna använder kvantitativa åtstramningar.
• Differentierad investeringsstrategi och process – Den grundläggande värdestrategin som implementeras i DBLV inkluderar klassiska värdestockar och utvidgar investeringsmöjligheterna till att inkludera kvalitetsvärdestockar. Investeringsgruppen har den djupgående forskningsprocess som krävs för att genomföra sin differentierade investeringsstrategi. Detta gör det möjligt för dem att hitta värde i en ekonomi som transformeras av de störande konkurrenseffekterna av den digitala ekonomin och relaterad teknisk förändring. Även om sådan kreativ förstörelse har missgynnat prestanda för mer klassiska värderingsmetoder, kan det potentiellt skapa attraktiva möjligheter för DBLV.
• Ledande investeringsföretag – DoubleLine levererar en unik kombination av rykte, resurser, portföljförvaltningsexpertis och investeringserfarenhet som navigerar på marknaden och kreditcykler, vilket gör företaget väl skickligt för att bedöma risker och upptäcka möjligheter över marknader och tillgångsslag. Portföljförvaltningsteamet utnyttjar detta bredare utbud av talanger och resurser för att förbättra deras investeringsinsikter och skicklighet.
• Kärnaktiverad diversifiering – Att investera i en disciplinerad värderingsstrategi kan tjäna som en del av en kärnkraftsintern allokering och därigenom hjälpa till att ytterligare diversifiera förvaltnings- och strategirisken och potentiellt minska den totala portföljrisken.
Fondöversikt
Investeringen syftar till att generera långsiktig kapitalökning. Fonden är en aktivt förvaltad börshandlad fond som strävar efter att uppnå sitt investeringsmål genom främst att investera i den breda amerikanska aktiemarknaden. Fonden investerar minst 80% av nettotillgångarna (plus eventuella lån för investeringsändamål) i aktier.
Handla
AdvisorShares DoubleLine Value Equity ETF (NYSEArca: DBLV) är en börshandlad fond som handlas i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i denna börshandlade fond. Till IGs ETF Screener.
Kortnamn
Aktie
Vikt %
BAC
BANK OF AMERICA CORP
4.68%
COF
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
3.78%
JPM
JPMORGAN CHASE & CO
3.51%
CFG
CITIZENS FINANCIAL GROUP
3.31%
WFC
WELLS FARGO & CO
3.27%
FITB
FIFTH THIRD BANCORP
3.05%
PNC
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
3.00%
VZ
VERIZON COMMUNICATIONS INC
2.96%
CMCSA
COMCAST CORP-CLASS A
2.85%
MDT
MEDTRONIC PLC
2.61%
Innehav och allokeringar är föremål för risker och förändringar.
ETF-fonden tillämpar en aktivt förvaltad avkastningsstrategi, främst inriktad på amerikanska preferensaktier, och är utformad för att leverera hög löpande avkastning genom en diversifierad portfölj av inkomstgenererande värdepapper.
Den strävar efter att överträffa traditionella riktmärken för preferensaktier genom att kombinera rigorös kvantitativ screening med kvalitativt värdepappersurval. Denna metod betonar värdepapper som rådgivaren anser är undervärderade baserat på faktorer som kredit- och löptidspremie, likviditet, sektorexponering och börsvärde.
Genom aktiv förvaltning syftar ETF:n till att utnyttja prissättningsineffektiviteter till följd av ränteförändringar, kreditrisk och marknadsförändringar – vilket ger investerare exponering mot ett bredare utbud av högavkastande möjligheter än vad som vanligtvis finns i passiva inkomstfonder.
ETFen betalar ut en hanterad månatlig utdelning, vilket gör det möjligt för investerare att generera regelbunden inkomst som kan återinvesteras eller omfördelas. Denna funktion, i kombination med rådgivarens förmåga att reagera dynamiskt på förändrade marknadsförhållanden, gör ETF:n potentiellt attraktiv för investerare som söker avkastning i dagens lågräntemiljö.
ETF:n förvaltas av ett erfaret investeringsteam från Infrastructure Capital Advisors, ett finansiellt boutiqueföretag med över 2,5 miljarder dollar i förvaltade tillgångar.
VD och IT-chef Jay Hatfield, vars ekonomiska analys nyligen citerades av USA:s president, har årtionden av erfarenhet inom energiinfrastruktur och kapitalmarknader, efter att ha arbetat som portföljförvaltare på SAC Capital och som investeringsbankir på Morgan Stanley och CIBC Oppenheimer, där han ledde transaktioner för över 10 miljarder dollar.
Samuel Caffrey-Agoglia, företagets finansdirektör och CRO, bidrar med djupgående juridisk, redovisnings- och regulatorisk expertis, med en bakgrund som inkluderar roller på PwC, det amerikanska energidepartementet och en advokatbyrå i New York.
Andrew Meleney, forskningschef och portföljförvaltare, är en CFA Charterholder med erfarenhet av att analysera avkastningsinvesteringar, mellanstora MLP:er samt energi- och infrastruktursektorer.
ETF:en är den 14:e aktiva ETF:en på HANetf-plattformen, efter en hög volym lanseringar de senaste månaderna. Aktiva ETF:er i Europa såg en ökning med mer än 37 % i förvaltat kapital (AUM) från första till andra kvartalet 2025, efter en ökning med 68 % förra året – vilket visar den växande efterfrågan på aktiva strategier.
ETFen kommer att noteras på London Stock Exchange och Borsa Italiana så småningom.
Jay Hatfield, VD och IT-chef på Infrastructure Capital Advisors, kommenterade: ”Vi är glada över att kunna lansera vår föredragna inkomststrategi på de globala marknaderna. Vi tror att det är en lämplig tidpunkt för globala investerare att investera i högre avkastning i takt med att räntorna faller globalt. Vi tillämpar vår omfattande investeringsprocess på PFFI, som är centrerad kring riskhantering.
”Vi är glada över att samarbeta med HANetf och tror att teamet erbjuder innovativa investeringsprodukter så att investerare kan diversifiera sina portföljer och dra nytta av olika marknadsmiljöer.”
Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Vi är glada över att samarbeta med Infrastructure Capital Advisors för att lansera Infrastructure Capital Preferred Income UCITSETF (ticker: PFFI). ETFen är utformad för att göra det möjligt för investerare att generera regelbunden inkomst, som sedan kan återinvesteras eller omfördelas – i en tid då investerare i allt högre grad söker pålitlig inkomst och smartare sätt att navigera på volatila marknader.Med Infrastructure Capitals forskningsdrivna aktiva förvaltningsprocess anser vi att denna fond erbjuder ett övertygande alternativ till traditionella passiva inkomststrategier – den ger flexibiliteten att fånga attraktiva avkastningsmöjligheter samtidigt som den hanterar nedåtrisken.
”Detta är den 14:e aktiva ETFen på HANetf-plattformen, och den kommer mitt i en allt större mängd förfrågningar från kapitalförvaltare om att lansera aktiva strategier hos oss. Det aktiva området växer snabbt i Europa och visar inga tecken på att sakta ner inom den närmaste framtiden. Vi ser fram emot att utöka vårt aktiva utbud med både nya och befintliga partners.”
Infrastructure Capital Preferred Income UCITSETF (PFFI)
Diagrammet visar hur varje underliggande investering som används i IncomeShares-produkter har presterat hittills under 2025 – från stora teknikvinnare till långfristiga statsobligationer.
IncomeShares börshandlade produkter säljer optioner på dessa underliggande investeringar i syfte att generera månatlig inkomst, samtidigt som de har exponering mot deras prisrörelser.
På 21Shares tror vi på att ge investerare tidig och enkel tillgång till de mest transformerande trenderna inom krypto. Idag är vi stolta över att presentera två nya produkter som fångar framtiden för AI och DeFi, och med dem firar vi en viktig milstolpe: 50 börsnoterade produkter i EMEA, vilket gör oss till en av de största utgivarna av krypto-ETP:er sett till bredden av erbjudandet.
21Shares Artificial Superintelligence Alliance ETP (ticker: AFET)ger investerare likvid exponering mot världens största decentraliserade AI-ekosystem. Det banbrytande teamet bakom Artificial Superintelligence Alliance bygger ett öppet och skalbart AI-nätverk utformat för att bryta Big Techs grepp om artificiell intelligens och frigöra fördelarna med decentraliserat ägande.
21Shares Raydium ETP (ticker: ARAY)ger investerare exponering mot Solanas ledande decentraliserade börsprotokoll – Raydium. Raydium kombinerar djup likviditet, intäktsmodeller med flera strömmar och innovativ tokenomik med en växande roll i tokeniseringen av verkliga tillgångar – och positionerar sig som en hörnsten i Solanas DeFi-ekosystem.
Med AFET och ARAY kan du nu få tillgång till två sektorer i framkant av blockkedjeinnovation direkt via din bank eller mäklare.
Läs mer om möjligheterna bakom våra nyaste ETP:er och deras investeringsteorier.