Följ oss

Nyheter

BNP Paribas Asset Management utökar sitt fixed income erbjudande med både aktiva och passiva ETFer

Publicerad

den

BNP Paribas Asset Management (‘BNPP AM’) tillkännagav denna vecka noteringen av tre ETFer med fast löptid på Euronext Paris och Xetra (med Borsa Italiana nästa vecka) samt lanseringen av två aktiva fonder med fast löptid i maj i år.

BNP Paribas Asset Management (‘BNPP AM’) tillkännagav denna vecka noteringen av tre ETFer med fast löptid på Euronext Paris och Xetra (med Borsa Italiana nästa vecka) samt lanseringen av två aktiva fonder med fast löptid i maj i år.

Fixed Maturity Plans (’FMPs’) är diversifierade portföljer som består av obligationer med liknande förfallodatum och eventuellt andra skuldförbindelser. De är utformade för att ge investerare insyn i den beräknade avkastningen till förfallodagen. Portföljen har vanligtvis en kort till medellång löptid som tre eller fem år, beroende på investeringshorisont.

Gemensamma egenskaper för BNPP AMs aktiva och passiva fonder med fast löptid är:

  • Exponera en aktivt eller passivt förvaltad portfölj för ett flertal obligationer med liknande förfallodatum, vilket säkerställer diversifiering mellan emittenter, sektorer, betyg och avkastning till förfallodagen
  • Följ livscykeln för en enskild obligation, ge regelbunden räntebetalning och fördela den slutliga utbetalningen vid förfall
  • Daglig likviditet
  • Integrering av BNPP AM:s ESG-metod med ett SI-åtagande ≥ 30 %
  • EU SFDR artikel 8.

Pieter Oyens, global marknadschef på BNP Paribas Asset Management: ”Med räntor på nuvarande nivåer letar investerare efter sätt att låsa in dessa räntor. Fixed Maturity Products (“FMP”) kan vara ett utmärkt sätt att göra detta eftersom de ger tillgång till en diversifierad portfölj av obligationer som förfaller vid en liknande tidpunkt och före produktens förfallodatum. Genom FMPer åtnjuter de också regelbunden inkomst och en förutsägbar totalavkastning, förutsatt att de stannar tills förfallodagen och är föremål för eventuella kredithändelser.”

Egenskaper för BNPP AMs tre ETFer med fast löptid i ränteintervallet Active Beta:

  • Tre tillgängliga förfallodatum: december 2027, december 2029 och december 2032
  • Euro-denominerade obligationer av investeringsgrad (IG).
  • Kan handlas under hela dagen precis som vilken ETF som helst fram till förfall
  • Positioner i enskilda emittenter begränsat till 3 % vardera; sista året med oavgränsad statsobligationsexponering för kontanthantering
  • Benchmark: Bloomberg Euro Corporate-index med förfallodatum december 2027/2029/2032
  • Replikeringsmetod: fysisk, utan värdepappersutlåning.

Lorraine Sereyjol-Garros, global chef för ETF och Index Solutions Business Development: ”Denna nya generation av ETFer med fast löptid borde möta specifika marknadskrav på hållbara, diversifierade, likvida och transparenta investeringslösningar med förutsägbara resultat. Fixed Maturity ETFer kan hjälpa till att minska återinvesteringsrisken eftersom investerare känner till varaktigheten på sin investering och kan planera därefter. Att erbjuda en ny investeringslösning som kombinerar fast löptid med hållbarhet och låga spårningsfel kan skilja detta nya utbud av ETFer från traditionella alternativ, vilket potentiellt lockar både privatkunder och institutionella kunder. Det är det perfekta komplementet till det befintliga utbudet som svarar på våra kunders behov av hållbara investeringar, inklusive på räntebärande intäkter”.

Egenskaper för BNPP AMs aktiva fonder med fast löptid:

  • De två första fonderna av BNPP AM aktiva FMPs
  • Två tillgängliga förfallodatum: juni 2027, juni 2029
  • Aggregat euroobligationsuniversum (under investeringsperioden):

o Aktiv förvaltning för att ta vara på möjligheter till ytterligare spridning och hantera nedåtrisker med hjälp av obligationer med fast och rörlig ränta och aktiva allokeringar inom olika sektorer, geografi, emittenter etc.

o Diversifiering inom en enda portfölj (cirka 100 värdepapper vardera)

o Minst 75 % IG / maximalt 25 % i high yield (HY)[5]

o Utvecklade marknader – endast OECD-länder (inga tillväxtmarknader)

o Endast eurodenominerade instrument

o Inga värdepapper med löptider längre än fondens förfallodag + 6 månader.

  • Dagligt NAV (nettotillgångsvärde) att köpa eller sälja: en utmärkande egenskap hos denna generation av aktiva FMP:er: investerare kan köpa (och sälja) vilken dag som helst, upp till sex månader före förfallodagen. Fonden tillämpar swing pricing.
  • Portföljen ska övervakas mot närmaste OAT[6], vilket ger avkastningssynlighet när som helst.
  • Minst 10 % kommer att investeras i gröna, sociala och hållbara obligationer.

Peter Benschop, Euro Bond Fund Manager: ”Vår nya generations fasta löptidsplaner syftar till att fånga avkastning, att skydda investeraren från nedåtrisker och att generera inkrementell avkastning genom att aktivt förvalta fonderna. Den nuvarande räntemiljön är mycket gynnsam för investerare som vill låsa in attraktiva räntor under de närmaste åren. Med dessa nya produkter erbjuder vi en lösning för att uppnå detta på ett riskkontrollerat sätt. Krediturval och övervakning är nyckeln för att undvika exponering för potentiella negativa kredithändelser. Det är därför grundläggande kreditundersökningar utgör grunden för vår rigorösa investeringsprocess. Ett annat plus med den nya generationens FMPs är den extra flexibiliteten med aktiv förvaltning. Det gör det möjligt för oss att ta vara på möjligheter till ytterligare avkastning och att anpassa fondernas totala risknivå i förändrade marknadsförhållanden.”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Tio centralbanker med mer än 24 000 ton guld

Publicerad

den

Tio centralbanker innehar nu över 24 000 ton guld – cirka 11 procent av de uppskattade 216 265 ton som brutits genom historien (World Gold Council).

Tio centralbanker innehar nu över 24 000 ton guld – cirka 11 procent av de uppskattade 216 265 ton som brutits genom historien (World Gold Council).

USA leder med 8 133 ton (3,8 procent). Tyskland, Italien, Frankrike, Ryssland, Kina, Schweiz, Indien, Japan och Turkiet utgör resten av topp 10.

Den koncentrationen understryker guldets roll som reservtillgång. Det kan också bidra till att förklara varför guld har stigit så mycket på sistone.

IncomeShares Gold+ Yield Options ETP (GLDI) innehar guld och säljer köpoptioner på det i syfte att generera månatlig inkomst, samtidigt som man behåller en viss exponering mot guldpriset.

Följ IncomeShares EU för mer insikt

Fortsätt läsa

Nyheter

COINLTC ETP spårar kryptovalutan Litecoin

Publicerad

den

CoinShares XBT Physical Litecoin (COINLTC ETP) med ISIN SE0024367098, är en fysiskt säkerställd krypto-ETP som är helt säkerställd av den underliggande tillgången Litecoin. Den gör det möjligt för investerare att säkert få exponering mot priset på Litecoin på en reglerad börs. Litecoin som innehas för COINLTCs räkning förvaras hos Komainu (Jersey) Limited och Zodia Custody Limited, reglerade institutionella förvaltare av digitala tillgångar.

CoinShares XBT Physical Litecoin (COINLTC ETP) med ISIN SE0024367098, är en fysiskt säkerställd krypto-ETP som är helt säkerställd av den underliggande tillgången Litecoin. Den gör det möjligt för investerare att säkert få exponering mot priset på Litecoin på en reglerad börs. Litecoin som innehas för COINLTCs räkning förvaras hos Komainu (Jersey) Limited och Zodia Custody Limited, reglerade institutionella förvaltare av digitala tillgångar.

Fondens kostnadskvot (ER) är 1,50 % per år. Den startade sin verksamhet den 21 maj 2025 och dess registreringsland är Sverige.

Produktinformation

NamnCoinShares XBT Physical Litecoin
ISINSE0024367098
KortnamnCOINLTC
Avgift1,50 %
BasvalutaSEK
ReplikeringsmetodFysisk
UtdelningspolicyAckumulerande
BenchmarkindexCompass Crypto Reference Chainlink
Aktivt förvaltadJa
HemvistSverige
Lanseringsdatum21 maj 2025
EmittentXBT Provider

Handla COINLTC ETP

CoinShares XBT Physical Litecoin (COINLTC ETP) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, Levler, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
NASDAQ StockholmSEKCOINLTC

Fortsätt läsa

Nyheter

Investlinx expanderar till Tyskland och Österrike med två unika ETFer med hög övertygelse

Publicerad

den

Investlinx Investment Management Ltd. (”Investlinx”), den oberoende europeiska kapitalförvaltaren som specialiserar sig på aktivt förvaltade ETFer, har i morse noterat sina två första ETFer på Xetra, vilket markerar deras inträde på de tyska och österrikiska marknaderna. Noteringarna följer en framgångsrik debut på Borsa Italiana i februari 2023.

Investlinx Investment Management Ltd. (”Investlinx”), den oberoende europeiska kapitalförvaltaren som specialiserar sig på aktivt förvaltade ETFer, har i morse noterat sina två första ETFer på Xetra, vilket markerar deras inträde på de tyska och österrikiska marknaderna. Noteringarna följer en framgångsrik debut på Borsa Italiana i februari 2023.

Investlinx grundades av Mario Bonaccorso, tidigare investeringsdirektör för Exor N.V., investeringsbolaget som kontrolleras av familjen Agnelli – känt för sina andelar i Ferrari, The Economist och Juventus FC. Bonaccorso startade Investlinx 2021 med stöd av Exor, som tillhandahöll såddkapital för båda ETFerna och innehar en minoritetsandel i förvaltningsbolaget.

Investlinx ETFer förvaltas utan hänvisning till några riktmärken, vilket ger investerare ETF-alternativ med hög aktiv aktie till passiva index.

Investlinx Capital Appreciation UCITS ETF är den första globala obegränsade fundamentala aktiva aktie-ETFen som noteras på Xetra med fokus på högkvalitativa företag.

Den investerar i företag som är exponerade för strukturella tillväxttrender, med hållbara konkurrensfördelar och leds av starka ledningsteam. ETFen följer en strategi som liknar den för private equity, med fokus på långsiktig vinsttillväxt och en djup förståelse för portföljbolagen. ETFen har genererat 37,0 % avkastning för investerare sedan noteringen på Borsa Italiana i februari 2023 (13,3 % annualiserat), vilket har uppnått 173 miljoner euro i förvaltat kapital.

Investlinx Balanced Income UCITS ETF är den första europeiska aktivt förvaltade ETFen som investerar direkt i både aktier och räntebärande värdepapper.

Den använder egen tillgångsallokering och värdepappersurval för att leverera överlägsen riskjusterad avkastning jämfört med räntebärande ETFer och alternativa tillgångsslag (fastigheter, råvaror, infrastruktur). Aktiedelen följer investeringsprinciperna för Investlinx Capital Appreciation ETF. Räntebärande delen av ETFen investerar flexibelt över hela kapitalstrukturen och kreditspektrumet, från statsobligationer till högavkastande obligationer, inklusive hybridobligationer som utgör 9 % av portföljen.

ETFens allokering till räntebärande värdepapper är utformad för att bevara kapital och ge valmöjligheter vid marknadsförändringar, samtidigt som den genererar positiv realavkastning. ETFen har genererat 22,1 % avkastning för investerare sedan noteringen på Borsa Italiana i februari 2023 (8,3 % annualiserat), vilket har uppnått 45 miljoner euro i förvaltat kapital.

”Med dagens notering på Xetra fortsätter vi att expandera vår närvaro i Europa. Vi tror att tyska och österrikiska investerare kommer att uppskatta vår differentierade aktiva strategi, utformad för att leverera långsiktigt värde utöver passiva investeringar”, säger Bonaccorso.

”För tre år sedan började vi från grunden, och idag förvaltar vi över 230 miljoner euro för kunders räkning. Vi är glada att kunna erbjuda tyska investerare något helt annorlunda: en långsiktig strategi med hög övertygelse, styrd av ett private equity-tänkande – levererad genom våra aktiva ETFer. Våra portföljer skiljer sig med mer än 75 procent från vanliga riktmärken*, så investerare får verklig diversifiering tillsammans med potentialen för långsiktig sammansatt ränta”, säger Samuel Smith, VD och Investeringschef för Investlinx.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära