Följ oss

Nyheter

BNP Paribas Asset Management utökar sitt fixed income erbjudande med både aktiva och passiva ETFer

Publicerad

den

BNP Paribas Asset Management (‘BNPP AM’) tillkännagav denna vecka noteringen av tre ETFer med fast löptid på Euronext Paris och Xetra (med Borsa Italiana nästa vecka) samt lanseringen av två aktiva fonder med fast löptid i maj i år.

BNP Paribas Asset Management (‘BNPP AM’) tillkännagav denna vecka noteringen av tre ETFer med fast löptid på Euronext Paris och Xetra (med Borsa Italiana nästa vecka) samt lanseringen av två aktiva fonder med fast löptid i maj i år.

Fixed Maturity Plans (’FMPs’) är diversifierade portföljer som består av obligationer med liknande förfallodatum och eventuellt andra skuldförbindelser. De är utformade för att ge investerare insyn i den beräknade avkastningen till förfallodagen. Portföljen har vanligtvis en kort till medellång löptid som tre eller fem år, beroende på investeringshorisont.

Gemensamma egenskaper för BNPP AMs aktiva och passiva fonder med fast löptid är:

  • Exponera en aktivt eller passivt förvaltad portfölj för ett flertal obligationer med liknande förfallodatum, vilket säkerställer diversifiering mellan emittenter, sektorer, betyg och avkastning till förfallodagen
  • Följ livscykeln för en enskild obligation, ge regelbunden räntebetalning och fördela den slutliga utbetalningen vid förfall
  • Daglig likviditet
  • Integrering av BNPP AM:s ESG-metod med ett SI-åtagande ≥ 30 %
  • EU SFDR artikel 8.

Pieter Oyens, global marknadschef på BNP Paribas Asset Management: ”Med räntor på nuvarande nivåer letar investerare efter sätt att låsa in dessa räntor. Fixed Maturity Products (“FMP”) kan vara ett utmärkt sätt att göra detta eftersom de ger tillgång till en diversifierad portfölj av obligationer som förfaller vid en liknande tidpunkt och före produktens förfallodatum. Genom FMPer åtnjuter de också regelbunden inkomst och en förutsägbar totalavkastning, förutsatt att de stannar tills förfallodagen och är föremål för eventuella kredithändelser.”

Egenskaper för BNPP AMs tre ETFer med fast löptid i ränteintervallet Active Beta:

  • Tre tillgängliga förfallodatum: december 2027, december 2029 och december 2032
  • Euro-denominerade obligationer av investeringsgrad (IG).
  • Kan handlas under hela dagen precis som vilken ETF som helst fram till förfall
  • Positioner i enskilda emittenter begränsat till 3 % vardera; sista året med oavgränsad statsobligationsexponering för kontanthantering
  • Benchmark: Bloomberg Euro Corporate-index med förfallodatum december 2027/2029/2032
  • Replikeringsmetod: fysisk, utan värdepappersutlåning.

Lorraine Sereyjol-Garros, global chef för ETF och Index Solutions Business Development: ”Denna nya generation av ETFer med fast löptid borde möta specifika marknadskrav på hållbara, diversifierade, likvida och transparenta investeringslösningar med förutsägbara resultat. Fixed Maturity ETFer kan hjälpa till att minska återinvesteringsrisken eftersom investerare känner till varaktigheten på sin investering och kan planera därefter. Att erbjuda en ny investeringslösning som kombinerar fast löptid med hållbarhet och låga spårningsfel kan skilja detta nya utbud av ETFer från traditionella alternativ, vilket potentiellt lockar både privatkunder och institutionella kunder. Det är det perfekta komplementet till det befintliga utbudet som svarar på våra kunders behov av hållbara investeringar, inklusive på räntebärande intäkter”.

Egenskaper för BNPP AMs aktiva fonder med fast löptid:

  • De två första fonderna av BNPP AM aktiva FMPs
  • Två tillgängliga förfallodatum: juni 2027, juni 2029
  • Aggregat euroobligationsuniversum (under investeringsperioden):

o Aktiv förvaltning för att ta vara på möjligheter till ytterligare spridning och hantera nedåtrisker med hjälp av obligationer med fast och rörlig ränta och aktiva allokeringar inom olika sektorer, geografi, emittenter etc.

o Diversifiering inom en enda portfölj (cirka 100 värdepapper vardera)

o Minst 75 % IG / maximalt 25 % i high yield (HY)[5]

o Utvecklade marknader – endast OECD-länder (inga tillväxtmarknader)

o Endast eurodenominerade instrument

o Inga värdepapper med löptider längre än fondens förfallodag + 6 månader.

  • Dagligt NAV (nettotillgångsvärde) att köpa eller sälja: en utmärkande egenskap hos denna generation av aktiva FMP:er: investerare kan köpa (och sälja) vilken dag som helst, upp till sex månader före förfallodagen. Fonden tillämpar swing pricing.
  • Portföljen ska övervakas mot närmaste OAT[6], vilket ger avkastningssynlighet när som helst.
  • Minst 10 % kommer att investeras i gröna, sociala och hållbara obligationer.

Peter Benschop, Euro Bond Fund Manager: ”Vår nya generations fasta löptidsplaner syftar till att fånga avkastning, att skydda investeraren från nedåtrisker och att generera inkrementell avkastning genom att aktivt förvalta fonderna. Den nuvarande räntemiljön är mycket gynnsam för investerare som vill låsa in attraktiva räntor under de närmaste åren. Med dessa nya produkter erbjuder vi en lösning för att uppnå detta på ett riskkontrollerat sätt. Krediturval och övervakning är nyckeln för att undvika exponering för potentiella negativa kredithändelser. Det är därför grundläggande kreditundersökningar utgör grunden för vår rigorösa investeringsprocess. Ett annat plus med den nya generationens FMPs är den extra flexibiliteten med aktiv förvaltning. Det gör det möjligt för oss att ta vara på möjligheter till ytterligare avkastning och att anpassa fondernas totala risknivå i förändrade marknadsförhållanden.”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

WMSE ETF en global momentumfond som handlas i euro och pund

Publicerad

den

Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF UCITS ETF Acc (WMSE ETF) med ISIN IE0001FQFU60, försöker spåra MSCI World Momentum Select ESG Low Carbon Target-index. MSCI World Momentum Select ESG Low Carbon Target-index spårar aktier från utvecklade länder över hela världen som är valda enligt momentumfaktorstrategin och ESG-kriterier (miljö, social och företagsstyrning). Indexet har som mål att minska utsläppen av växthusgaser och ett förbättrat ESG-poäng jämfört med jämförelseindex. Jämförelseindex är MSCI World-index.

Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF UCITS ETF Acc (WMSE ETF) med ISIN IE0001FQFU60, försöker spåra MSCI World Momentum Select ESG Low Carbon Target-index. MSCI World Momentum Select ESG Low Carbon Target-index spårar aktier från utvecklade länder över hela världen som är valda enligt momentumfaktorstrategin och ESG-kriterier (miljö, social och företagsstyrning). Indexet har som mål att minska utsläppen av växthusgaser och ett förbättrat ESG-poäng jämfört med jämförelseindex. Jämförelseindex är MSCI World-index.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF UCITS ETF Acc är den enda ETF som följer MSCI World Momentum Select ESG Low Carbon Target-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 30 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF Acc försöker replikera, så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, resultatet för MSCI World Momentum Select ESG Low Carbon Target Index (”Indexet”). Delfondens mål är att uppnå en tracking error-nivå för delfonden och dess index som normalt inte kommer att överstiga 1 %.

Handla WMSE ETF

Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF UCITS ETF Acc (WMSE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURWMSE
XETRAGBPWMSF

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaVikt %Sektor
NVIDIA CORPUSD7.52 %Information Technology
META PLATFORMS INC-CLASS AUSD3.07 %Communication Services
BROADCOM INCUSD2.96 %Information Technology
APPLE INCUSD2.70 %Information Technology
COSTCO WHOLESALE CORPUSD2.58 %Consumer Staples
ELI LILLY & COUSD2.46 %Health Care
SAP SE / XETRAEUR2.35 %Information Technology
MICROSOFT CORPUSD2.28 %Information Technology
INTUITIVE SURGICAL INCUSD2.28 %Health Care
GENERAL ELECTRICUSD2.14 %Industrials

Innehav kan komma att förändras.

Fortsätt läsa

Nyheter

Federal Reserve sänkte räntorna med 0,25 %

Publicerad

den

Den amerikanska centralbanken Federal Reserve sänkte räntorna med 0,25 % i veckan– men vad kan det betyda för den amerikanska aktiemarknaden?

Den amerikanska centralbanken Federal Reserve sänkte räntorna med 0,25 % i veckan– men vad kan det betyda för den amerikanska aktiemarknaden?

Detta diagram följer S&P 500-indexet (orange linje) mot amerikanska räntor (blå linje) sedan 1990-talet.

Här är vad som hände med aktierna de senaste gångerna Fed började sänka räntorna från tidigare ränte”toppar”:

• 1995: aktierna steg (före dotcom-bubblan).

• 2000: aktierna föll (dotcom-bubblan sprack).

• 2007: ytterligare en björnmarknad (före finanskrisen 2008).

• 2019: aktierna steg först (sedan föll de in i Covid-kraschen 2020).

Fyra av fem gånger sammanföll räntesänkningarna med stora nedgångar. Men orsakerna var alltid olika. Korrelation innebär inte kausalitet.

Och nu, 2024/25, befinner vi oss i en ny sänkningscykel. Aktierna sjönk med cirka 20 % i början av 2025, men har sedan dess stigit till nya toppar. Frågan är, vad händer härnäst?

IncomeShares S&P500 Options (0DTE) ETP har exponering mot S&P 500 och säljer dagliga säljoptioner för potentiell inkomst.

Följ IncomeShares EU för marknadsinsikter.

Fortsätt läsa

Nyheter

ARAY ETP följer priset på kryptovalutan Raydium

Publicerad

den

21Shares Raydium ETP (ARAY ETP) med ISIN CH1480821391, erbjuder investerare ett likvidt sätt att integrera Raydium i sina portföljer via sin bank eller mäklare, genom att utnyttja Solanas främsta AMM, som kombinerar ett kraftfullt, diversifierat värdeskapandesystem med en banbrytande roll inom tokenisering av verkliga tillgångar.

21Shares Raydium ETP (ARAY ETP) med ISIN CH1480821391, erbjuder investerare ett likvidt sätt att integrera Raydium i sina portföljer via sin bank eller mäklare, genom att utnyttja Solanas främsta AMM, som kombinerar ett kraftfullt, diversifierat värdeskapandesystem med en banbrytande roll inom tokenisering av verkliga tillgångar.

Fördelar

DEX driver Solanas DeFi-tillväxt

Raydium har utnyttjat nätverkseffekter i stor skala och tagit över 25 % av Solanas DEX-marknadsandel varje månad. Under fjärde kvartalet 2024 överträffade den till och med Ethereums Uniswap i månatlig handelsvolym, 124,6 miljarder dollar jämfört med 90,5 miljarder dollar. Under det senaste året har Raydium i genomsnitt haft 71 miljarder dollar i månatlig DEX-volym och har för närvarande 2,2 miljarder dollar i totala tillgångar deponerade i dess likviditetspooler, vilket belyser omfattningen och styrkan i dess likviditet. Denna omfattning skapar en kraftfull svänghjulseffekt: djup likviditet lockar fler handlare, högre handelsaktivitet genererar fler avgifter, och dessa avgifter stimulerar ytterligare likviditetsleverantörer, vilket i sin tur stärker likviditeten ytterligare.

Med utgångspunkt i denna grund utökar Raydium nu sin räckvidd till Solanas sektor för reala tillgångar (RWA), där traditionella tillgångar som aktier, obligationer och råvaror tokeniseras on-chain. Genom sitt partnerskap med xStocks Alliance har Raydium blivit ett likviditetsnav on-chain för tokeniserade aktier som Tesla och Nvidia. De stöder aktivt denna nya marknad genom att erbjuda upp till 14 000 dollar per vecka i RAY-belöningar till likviditetsleverantörer, vilket förstärker deras roll som Solanas port till verkliga marknader.

Diversifierad intäktsmodell

Raydium har byggt en av DeFis mest motståndskraftiga och diversifierade intäktsmodeller, och gått bortom handelsavgifter till ett flerflödesramverk som speglar traditionella finansföretag. Det genererar intäkter från tre kärnflöden: handelsavgifter, stakingmekanismer som låser över 11 % av utbudet för att belöna innehavare med avkastning, och AcceleRaytor, dess investment banking-avdelning, som hjälper nya projekt byggda på Solana-blockkedjan att skaffa kapital och driva initial likviditet för sina tokenerbjudanden.

Hittills har AcceleRaytor genererat 2,5 miljoner dollar i direkta avgifter samtidigt som de driver ytterligare handelsaktivitet, vilket skapar en förstärkande cykel där framgångsrika lanseringar lockar fler projekt och mer volym.

Tokenomics byggd för långsiktigt värde

En viktig egenskap hos Raydium är dess avgiftsfördelningsmodell: 84 % av handelsavgifterna går till likviditetsleverantörer, 12 % används för återköp av RAY-tokens och de återstående 4 % flödar in i statskassan. Denna mekanism skapar inte bara ett konsekvent deflationstryck utan säkerställer också att värdet tillfaller tokeninnehavare direkt, vilket förstärker den långsiktiga samordningen mellan protokollet och dess community.

Effekten av denna design är särskilt tydlig under handelscykler med hög volym. Vid högsta aktivitet har Raydium genererat upp till 10 miljoner dollar i dagliga intäkter, vilket driver återköp som förstärker knapphet samtidigt som investerare belönas.

Produktinformation

Namn21Shares Raydium ETP
Lanseringsdatum16 september 2025
Emittent21Shares AG
Förvaltningsavgift2,50 procent
UtlåningNej
KortnamnARAY
Valor148082139
ISINCH1480821391
ReutersARAY.S
WKNA4APVK
BloombergARAY SW
Underliggande tillgångar100 procent Raydium

Handla ARAY ETP

21Shares Raydium ETP (ARAY ETP) är en europeisk börshandlad produkt (ETP) som handlas på SIX Swiss Exchange.

SIX Swiss Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
SIX Swiss ExchangeEURARAYEUR
SIX Swiss ExchangeUSDARAY

Fortsätt läsa

Populära