Följ oss

Nyheter

BNP Paribas Asset Management utökar sitt fixed income erbjudande med både aktiva och passiva ETFer

Publicerad

den

BNP Paribas Asset Management (‘BNPP AM’) tillkännagav denna vecka noteringen av tre ETFer med fast löptid på Euronext Paris och Xetra (med Borsa Italiana nästa vecka) samt lanseringen av två aktiva fonder med fast löptid i maj i år.

BNP Paribas Asset Management (‘BNPP AM’) tillkännagav denna vecka noteringen av tre ETFer med fast löptid på Euronext Paris och Xetra (med Borsa Italiana nästa vecka) samt lanseringen av två aktiva fonder med fast löptid i maj i år.

Fixed Maturity Plans (’FMPs’) är diversifierade portföljer som består av obligationer med liknande förfallodatum och eventuellt andra skuldförbindelser. De är utformade för att ge investerare insyn i den beräknade avkastningen till förfallodagen. Portföljen har vanligtvis en kort till medellång löptid som tre eller fem år, beroende på investeringshorisont.

Gemensamma egenskaper för BNPP AMs aktiva och passiva fonder med fast löptid är:

  • Exponera en aktivt eller passivt förvaltad portfölj för ett flertal obligationer med liknande förfallodatum, vilket säkerställer diversifiering mellan emittenter, sektorer, betyg och avkastning till förfallodagen
  • Följ livscykeln för en enskild obligation, ge regelbunden räntebetalning och fördela den slutliga utbetalningen vid förfall
  • Daglig likviditet
  • Integrering av BNPP AM:s ESG-metod med ett SI-åtagande ≥ 30 %
  • EU SFDR artikel 8.

Pieter Oyens, global marknadschef på BNP Paribas Asset Management: ”Med räntor på nuvarande nivåer letar investerare efter sätt att låsa in dessa räntor. Fixed Maturity Products (“FMP”) kan vara ett utmärkt sätt att göra detta eftersom de ger tillgång till en diversifierad portfölj av obligationer som förfaller vid en liknande tidpunkt och före produktens förfallodatum. Genom FMPer åtnjuter de också regelbunden inkomst och en förutsägbar totalavkastning, förutsatt att de stannar tills förfallodagen och är föremål för eventuella kredithändelser.”

Egenskaper för BNPP AMs tre ETFer med fast löptid i ränteintervallet Active Beta:

  • Tre tillgängliga förfallodatum: december 2027, december 2029 och december 2032
  • Euro-denominerade obligationer av investeringsgrad (IG).
  • Kan handlas under hela dagen precis som vilken ETF som helst fram till förfall
  • Positioner i enskilda emittenter begränsat till 3 % vardera; sista året med oavgränsad statsobligationsexponering för kontanthantering
  • Benchmark: Bloomberg Euro Corporate-index med förfallodatum december 2027/2029/2032
  • Replikeringsmetod: fysisk, utan värdepappersutlåning.

Lorraine Sereyjol-Garros, global chef för ETF och Index Solutions Business Development: ”Denna nya generation av ETFer med fast löptid borde möta specifika marknadskrav på hållbara, diversifierade, likvida och transparenta investeringslösningar med förutsägbara resultat. Fixed Maturity ETFer kan hjälpa till att minska återinvesteringsrisken eftersom investerare känner till varaktigheten på sin investering och kan planera därefter. Att erbjuda en ny investeringslösning som kombinerar fast löptid med hållbarhet och låga spårningsfel kan skilja detta nya utbud av ETFer från traditionella alternativ, vilket potentiellt lockar både privatkunder och institutionella kunder. Det är det perfekta komplementet till det befintliga utbudet som svarar på våra kunders behov av hållbara investeringar, inklusive på räntebärande intäkter”.

Egenskaper för BNPP AMs aktiva fonder med fast löptid:

  • De två första fonderna av BNPP AM aktiva FMPs
  • Två tillgängliga förfallodatum: juni 2027, juni 2029
  • Aggregat euroobligationsuniversum (under investeringsperioden):

o Aktiv förvaltning för att ta vara på möjligheter till ytterligare spridning och hantera nedåtrisker med hjälp av obligationer med fast och rörlig ränta och aktiva allokeringar inom olika sektorer, geografi, emittenter etc.

o Diversifiering inom en enda portfölj (cirka 100 värdepapper vardera)

o Minst 75 % IG / maximalt 25 % i high yield (HY)[5]

o Utvecklade marknader – endast OECD-länder (inga tillväxtmarknader)

o Endast eurodenominerade instrument

o Inga värdepapper med löptider längre än fondens förfallodag + 6 månader.

  • Dagligt NAV (nettotillgångsvärde) att köpa eller sälja: en utmärkande egenskap hos denna generation av aktiva FMP:er: investerare kan köpa (och sälja) vilken dag som helst, upp till sex månader före förfallodagen. Fonden tillämpar swing pricing.
  • Portföljen ska övervakas mot närmaste OAT[6], vilket ger avkastningssynlighet när som helst.
  • Minst 10 % kommer att investeras i gröna, sociala och hållbara obligationer.

Peter Benschop, Euro Bond Fund Manager: ”Vår nya generations fasta löptidsplaner syftar till att fånga avkastning, att skydda investeraren från nedåtrisker och att generera inkrementell avkastning genom att aktivt förvalta fonderna. Den nuvarande räntemiljön är mycket gynnsam för investerare som vill låsa in attraktiva räntor under de närmaste åren. Med dessa nya produkter erbjuder vi en lösning för att uppnå detta på ett riskkontrollerat sätt. Krediturval och övervakning är nyckeln för att undvika exponering för potentiella negativa kredithändelser. Det är därför grundläggande kreditundersökningar utgör grunden för vår rigorösa investeringsprocess. Ett annat plus med den nya generationens FMPs är den extra flexibiliteten med aktiv förvaltning. Det gör det möjligt för oss att ta vara på möjligheter till ytterligare avkastning och att anpassa fondernas totala risknivå i förändrade marknadsförhållanden.”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

ONCE ETP spårar den schweiziska dagslåneräntan och hedgas i euro

Publicerad

den

Leonteq CHF Overnight Return Index (EUR) ETP (ONCE ETP), med ISIN CH1390861222, försöker följa Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged) index. Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged)-index följer den schweiziska penningmarknaden och ger en avkastning på 1/360 av referensräntan Swiss Average Rate Overnight Zinssatz (SARON) per kalenderdag. Valutasäkrad till euro (EUR).

Leonteq CHF Overnight Return Index (EUR) ETP (ONCE ETP), med ISIN CH1390861222, försöker följa Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged) index. Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged)-index följer den schweiziska penningmarknaden och ger en avkastning på 1/360 av referensräntan Swiss Average Rate Overnight Zinssatz (SARON) per kalenderdag. Valutasäkrad till euro (EUR).

Certifikatets TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Leonteq CHF Overnight Return Index (EUR) ETP är det enda ETN som följer Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged) index. Denna ETN replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap.

Denna ETN lanserades den 4 november 2024 och har sitt säte i Schweiz.

Indexmål

Leonteq CHF Overnight Return Index ger syntetisk exponering mot Swiss Average Rate Overnight (”SARON”).

Beskrivning

Indexet syftar till att spåra rörelserna i SARON-räntan, som det breda måttet på kostnaden för att låna schweiziska francs kontanter över natten.

Handla ONCE ETP

Leonteq CHF Overnight Return Index (EUR) ETP (ONCE ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURONCE

Fortsätt läsa

Nyheter

Strategy (MSTR) steg med cirka 5 %

Publicerad

den

Strategy (MSTR) steg med cirka 5 % igår – och är nu upp cirka 10 % från sin "botten" i september.

Strategy (MSTR) steg med cirka 5 % igår – och är nu upp cirka 10 % från sin ”botten” i september.

Hittills är det lägsta läget högre än det lägsta läget tidigare i år. Samtidigt kan RSI (relative strength index) potentiellt bilda ett lägre lägsta.

Den tekniska termen för detta är dold hausseartad divergens.

Så här fungerar det. RSI-linjen i diagrammet jämför de genomsnittliga vinsterna under ”uppåtgående veckor” med de genomsnittliga förlusterna under ”nedåtgående veckor” under de senaste 14 veckorna. Eftersom RSI nu är lägre betyder det att de genomsnittliga förlusterna har ökat i förhållande till de genomsnittliga vinsterna.

Med andra ord har säljtrycket ökat i ”relativ styrka” kontra köptryck (enligt indikatorn).

Men trots all denna säljstyrka har MSTR fortfarande stigit i pris totalt sett.

IncomeShares MicroStrategy Options ETP säljer säljoptioner på MSTR-aktier i syfte att generera månatlig inkomst. Den har också exponering mot aktiens prisrörelser.

Fortsätt läsa

Nyheter

7MAG ETP ger månatlig utdelning tack vare optioner

Publicerad

den

IncomeShares Magnificent 7 Options ETP (7MAG ETP) med ISIN XS3068761710, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa aktier i Magnificent 7 (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia och Tesla) och sälja "out-of-the-money" (OTM) köpoptioner på dessa aktier för att generera premier.

IncomeShares Magnificent 7 Options ETP (7MAG ETP) med ISIN XS3068761710, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa aktier i Magnificent 7 (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia och Tesla) och sälja ”out-of-the-money” (OTM) köpoptioner på dessa aktier för att generera premier.

Den börshandlade produktens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,45 % per år. Utdelningen i ETNen delas ut till investerarna (månadsvis). ETNen lanserades den 19 juni 2025 och har sitt säte i Irland.

Varför Magnificent 7 Options ETP?

Magnificent 7 Options ETP syftar till att generera månatliga inkomster genom att investera i följande korg av IncomeShares: AMZI, AAPY, GOOI, METY, MSFY, TSLI och NVDI. Varje komponent viktas lika och ombalanseras halvårsvis.

Handla 7MAG ETP

IncomeShares Magnificent 7 Options ETP (7MAG ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXMAGD
XETRAEUR7MAG
London Stock ExchangeUSDMAGO

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära