BlackRock lyfte i förra veckan fram att Europas marknad för inkomstinvesteringar nu överstiger två biljoner dollar och växer med cirka 10 % under 2025, i takt med att investerare i allt högre grad vänder sig till inkomststrategier för att generera mer stabila inkomster, låsa in avkastning och planera för framtida finansiella mål.
Denna utveckling återspeglar vad BlackRock ser som en bredare förändring i investerarnas beteende i hela Europa. I takt med att investerare söker större säkerhet i en värld av skiftande ränteförväntningar, marknadsvolatilitet och förhöjda kassabalanser, återgår räntebärande tillgångar till kärnan i portföljer, värderade inte bara som en avkastningskälla, utan också som ett verktyg för planering och portföljmotståndskraft.
Ökande efterfrågan på inkomstlösningar
Mot denna bakgrund har BlackRock lanserat fyra nya iShares iBonds UCITS ETFer, och utökar sitt utbud av ETFer med fast löptid till att omfatta löptider 2036 och 2037: iShares iBonds Dec 2036 Term € Corp UCITSETF, iShares iBonds Dec 2036 Term $ Corp UCITSETF, iShares iBonds Dec 2037 Term € Corp UCITSETFoch iShares iBonds Dec 2037 Term $ Corp UCITSETF. ETFeerna ger en avkastning mellan 4,09 och 5,50 procent.
De nya fonderna ger exponering mot diversifierade portföljer av företagsobligationer med investment grade som förfaller under samma kalenderår, vilket ger investerare tillgång till obligationsintäkter med ett känt förfallodatum, och är tillgängliga genom en ETF-struktur. Genom att erbjuda regelbundna inkomstutdelningar och en slutlig utbetalning vid förfall kan iBonds ETFer hjälpa investerare att anpassa kassaflöden till specifika tidshorisonter, utan att behöva bygga och hantera portföljer av enskilda obligationer, vilka kan vara komplexa och ogenomskinliga till sin natur.
”Europas inkomstmöjligheter växer i takt med att investerare omprövar rollen av räntebärande tillgångar i sina portföljer”, säger Vasiliki Pachatouridi, chef för iShares Fixed Income Product Strategy EMEA på BlackRock. ”Denna förändring handlar inte bara om att sträva efter avkastning. Investerare prioriterar mer stabil inkomst, samtidigt som de omvärderar alternativkostnaden för att hålla oförvaltade kontanter. Att utöka iBonds-sortimentet fortsätter att erbjuda investerare större flexibilitet och noggrannhet för att anpassa portföljer till sina finansiella behov.”
Denna metod får allt större genomslag bland privatkunder, förmögenhets- och institutionella investerare. För privatkunder kan iBonds komplettera traditionella sparkonton, medan förmögenhetsförvaltare värdesätter deras operativa enkelhet och skalbarhet. Institutionella investerare använder fonderna för att anpassa kassaflöden till skulder. Inom alla segment växer efterfrågan på enkla, skalbara sätt att använda kontanter med större insyn i inkomst och kapitalavkastning.
Sedan de lanserade ETFer med fast löptid i Europa 2023 har iBonds UCITS ETFer erövrat cirka 90 % av kategorin. Adoptionen har varit särskilt stark genom banker och digitala plattformar, där de senare har öppnat upp för en ny generation av privatpersoner som investerar i räntebärande medel. iBonds introducerade en förenklad och tydlig inträdespunkt för en annars oklar och svåråtkomlig tillgångsklass.
Tillägget av löptiderna 2036 och 2037 utökar den verktygslådan ytterligare, vilket gör det möjligt för investerare att förlänga obligationsstegarna och planera för långsiktiga mål, samtidigt som det stöder smidigare återinvesteringar när tidigare årgångar förfaller.
BlackRock har lanserat 35 iBonds UCITS ETFer sedan starten 2023, varav 32 för närvarande är aktiva. iShares är en global ledare inom ETFer och förvaltar över 1,3 biljoner dollar i tillgångar i obligations-ETFer.
