Det finns betydande skattefördelar med att äga andelar i ett master limited partnership (MLP), även om de flesta investerare inte vill ha en MLP-andel i ett individuellt pensionskonto (IRA). Vilka är skatteeffekterna av att äga MLP direkt och inte i en ETF? Fördelningar från MLP till andelsägare får gynnsam skattebehandling enligt IRS-koden. En MLP är en pass-through-enhet och partnerskapsinkomster beskattas endast på partnerns nivå.
Utdelningar beskattas inte när de mottas, till skillnad från vanlig utdelning, som beskattas det år de realiseras. Istället betraktas distributionerna som en minskning av kostnadsbasen i investeringen i MLP. Skatteskulden från utdelningarna realiseras först när intresset i MLP säljs och därmed skjuts upp
En MLP är en hybrid mellan ett partnerskap och ett börsnoterat företag. De flesta MLP är verksamma inom energisektorn. Kongressen begränsade användningen av MLP till enheter som verkade i vissa sektorer 1987, inklusive de som driver verksamheter som är associerade med naturresurser. En investerare som köper andelar i en MLP är en begränsad partner i verksamheten. Verksamheten på MLP drivs av den allmänna partnern.
MLP erbjuder fortfarande betydande likviditet, eftersom en investerare kan köpa andelar på nationella börser. Inkomst från en MLP beskattas inte på företagsnivå, vilket undviker det vanliga problemet med dubbelbeskattning för företag. Många MLP: er driver kapitalintensiva företag, såsom olje- och gasledning och lagringsanläggningar. En investerare i en MLP får ett K-1-schema från MLP som anger investerarens del av MLP: s nettoresultat.1 Inkomsterna från en MLP är inte skatteuppskjuten om enheterna hålls i en IRA, vilket eliminerar skattefördelarna med en MLP-investering.
Om Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF
Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF är en UCITS-kompatibel Exchange Traded Fund med säte på Irland. Fonden strävar efter att ge diversifierad exponering till energibolag som är involverade i bearbetning, transport och lagring av olja, naturgas och naturgasvätskor. Den investerar på den amerikanska och kanadensiska marknaden. Fonden följer ett utdelningsviktat index baserat på den likvida, utdelningsdelande delen av den amerikanska och kanadensiska energiinfrastrukturmarknaden. Indexet inkluderar MLP och C-Corps.
Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF noteras på den tyska börsen, på Xetra. Det gör att det går att köpa andelar i denna fond genom de flesta svenska nätmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.
