- UBS Asset Management planerar att erbjuda ett utbud av aktiva ETFer som utnyttjar deras differentierade räntebärande kapacitet, följt senare av en serie avkastningsfokuserade ETFer med optionsöverlägg.
- Den första som lanseras idag ger tillgång till den aktiva förvaltningsexpertisen hos UBS AMs Credit Investments Group (CIG), en av de ledande förvaltarna av collateralized loan obligations globalt.
- Den nya UBS EUR AAA CLO UCITS ETF erbjuder investerare exponering mot den högsta kreditkvaliteten inom CLO-strukturen i ett likvidt och kostnadseffektivt omslag.
UBS Asset Management (UBS AM) tillkännager idag lanseringen av sin första aktivt förvaltade ETF, som ger kostnadseffektiv exponering mot de högst rankade trancherna av marknaden för collateralized loan obligation (”CLO”). UBS EUR AAA CLO UCITS ETF kombinerar den aktiva förvaltningsexpertisen hos UBS AMs Credit Investments Group med skalan hos deras väletablerade ETF-erbjudande.
André Mueller, chef för kundtäckning på UBS Asset Management, sa: ”CLOer erbjuder stark avkastningspotential och diversifieringsfördelar. Att navigera på denna marknad kräver dock förståelse för CLO-strukturer, regleringar och riskerna i denna sektor. Vi har kombinerat mer än 20 års ETF-innovation med expertisen hos vår Credit Investments Group för att effektivt och transparent tillhandahålla de högst rankade CLO-värdepapperen. Den aktiva förvaltningsdelen erbjuder kostnadseffektiv exponering med potential att överträffa.”
John Popp, chef för Credit Investments Group på UBS Asset Management, tillade: ”Vi är glada att kunna erbjuda vår expertis inom hantering av CLO-trancher i över två decennier till en bredare investerarbas. Vårt teams djupa kreditkunskap och meritlista genom flera kreditcykler gör oss väl positionerade för att tillhandahålla övertygande investeringar. På dagens marknad anser vi att AAA CLO-skulder erbjuder en attraktiv risk-avkastningsprofil. Att erbjuda denna investering via en ETF kommer att utöka tillgången till denna växande marknad.”
Den aktiva UBS EUR AAA CLO UCITS ETF* erbjuder tillgång till den växande CLO-marknaden genom en likvid och kostnadseffektiv ETF-struktur, vilket innebär:
- Förbättrad avkastningspotential med strukturellt skydd – AAA CLOer erbjuder högre avkastning jämfört med liknande rankade investeringar, med strukturella egenskaper som har testats genom cykler, utan fallissemang ens under perioder av ekonomisk kris**
- Portföljdiversifiering – tillgångsslagets rörliga ränta ger betydande diversifieringspotential i samband med en bredare ränteportfölj
- Aktiv fördel – Credit Investments Group, en av de främsta förvaltarna av säkerställda låneförpliktelser globalt, hanterar dynamiskt risk och avkastning för att fånga marknadsmöjligheter
- ETF-effektivitet – ETF-strukturen möjliggör likviditet och kostnadseffektiv tillgång till denna komplexa tillgångsklass
*Fonden är registrerad för försäljning i Österrike, Schweiz, Tyskland, Danmark, Spanien, Finland, Frankrike, Irland, Italien, Liechtenstein, Luxemburg, Nederländerna, Norge och Sverige.
**S&P Global Ratings, “Default, Transition, and Recovery: 2023 Annual Global Leveraged Loan CLO Default and Rating Transition Study”, 27 juni 2024
