Fonden ska investera i företag som bidrar positivt till en övergång till en koldioxidsnål ekonomi eller utvecklar lösningar som möjliggör övergången för ekonomin. Sådana ”rena” eller ”möjliggörande” företag identifieras genom en sofistikerad Natural Language Process (NLP) -teknik som bedömer företagets exponering mot dessa teman baserat på nyhetsdata. Identifieringen av företag via NLP fokuserar på två områden:
Rent energitema: Fokusera på produktion och leverans av ren energi inklusive men inte begränsat till förnybara energikällor som vind, sol, grön väte eller tidvatten. Detta inkluderar företag som tillhandahåller tekniken och levererar produktion av ren energiproduktion, hållbar energilagring samt rena energiföretag och energiföretag.
Energiövergång och effektivitetstema: Även om ren energi är en viktig faktor för övergång till en koldioxidsnål ekonomi, fokuserar fonden dessutom på energiomvandling och effektivitetshantering. Detta inkluderar områden som koldioxidsnål teknik, smarta nät och grön mobilitet.
Efter NLP-processen tillämpas ytterligare ESG-kriterier för att säkerställa att ett företag inte bara exponeras positivt för övergångsteman i nyheterna utan också uppfyller definierade ESG-standarder. I ett slutligt steg i portföljkonstruktionen granskas företagens balansräkningskvalitet och prismoment för att skapa en ekonomiskt sund portfölj. Under detta steg överväger processen företag som redan har ett positivt bidrag till koldioxidsnål övergång baserat på en universell energiomgång.
Fonden gör det möjligt för investeraren att bygga upp exponering för ämnet Energiomvandling. Fonden investerar i tematiska områdena ”Ren energi” samt ”Energitransition och effektivitet”. Dessa ämnen är föremål för ständig utveckling och framsteg som drivs av forskning från den akademiska världen och företag.
Urvalsprocessen
För att identifiera nya trender och tekniker tidigt uppdaterar IQS-teamet regelbundet fondens ordböcker. NLP-algoritmer läser olika källor som akademisk litteratur, mäklaranalyser eller andra professionella artiklar som kommer från branschorganisationer och identifierar relevanta, nya termer för olika ämnen inom området energiövergång. Temaordböcker som fångar utvecklingen inom vetenskap och teknik om energiövergång uppdateras fortlöpande. Fördelen med denna process är att enorma mängder data enkelt kan bearbetas och ny utveckling och resulterande villkor kan hittas systematiskt och integreras i fondförvaltningsprocessen utan mänskliga fördomar.
NLP-processen identifierar företag som visar nyhetsexponering för de definierade övergångsteman. Dessa teman inkluderar bland annat energieffektivitet, energiövergång, grön mobilitet, ren energiproduktion (sol, vind, andra förnybara källor) samt energilagring.
Inom portföljkonstruktionen sätts nyhetsträffar i förhållande till ett företags övergripande nyhetsvolym för att identifiera vikten av temat för ett företag. Därefter skapar teamet en egen aggregerad tematisk poäng, NLP-övergångspoängen. Denna poäng fungerar som en utgångspunkt för portföljkonstruktionen i det sista steget.
I ett andra steg verifieras överensstämmelse med ESG-kriterier. Företag som har låg miljöpoäng och ESG-poäng eller visar affärsengagemang i definierade kontroversiella aktiviteter kommer att uteslutas från temaportföljen oberoende av deras NLP-övergångspoäng. Dessutom tillämpar teamet en UN Global Compact-screening för att undvika investeringar i företag som inte följer normens tio principer.
Slutligen konstruerar IQS portföljen med hjälp av den egna NLP-övergångspoängen för portföljens viktningsprocess. Dessutom vägs innehaven om med hjälp av en Energy Transition Score. Energy Transition Score är ett mått på ett företags förmåga att övergå till en koldioxidsnål ekonomi baserat på aktuella resultat och dess strategi. Processen är utformad för att överviktiga företag som uppvisar ett högre energiomgångsresultat, samtidigt som det minskar vikten hos företag som ger låg poäng på denna mått. Dessutom är portföljbyggnadsprocessen föremål för diversifieringsbegränsningar för att begränsa exponeringen för enskilda företag.
WilderHill New Energy Global Innovation Index
Lanserades 2006, världens första riktmärke för global ren energi
Bred och diversifierad portfölj med cirka 100 beståndsdelar i sju sektorer inom ren energiindustrin
