First Trust Asia Pacific Ex-Japan AlphaDEX Fund (FPA ETF) spårar ett index som väljer och väger 100 aktier från S&P Asia Pacific Ex-Japan BMI Index baserat på deras tillväxt- och värdefaktorer. First Trust Asia Pacific Ex-Japan AlphaDEX Fund (FPA ETF), som handlas på Nasdaq, är en utdelande ETF. Denna börshandlade fond kommer med en årlig förvaltningskostnad på 0,80 procent.
FPA Factset Analytics Insight
FPA syftar till att överträffa den utvecklade Asien-Stillahavsområdet Ex-Japan-marknaden genom att använda en kvantbaserad metod som tar hänsyn till både tillväxt- och värdefaktorer samtidigt som den skapar allvarliga snedvridningar av sektorer och storlek. Utvalda aktier delas upp i kvintiler baserat på deras urvalspoäng, där kvintiler med högre poäng får en större vikt i indexet. Fonden sätter också viktbegränsningar som är 15 % över basindexets procentandelar för sektor/land. Observera att FPA inkluderar en stor anslag till Sydkorea, som andra fonder betraktar som ett tillväxtland och därför utesluter. Fonden balanseras om och ombildas halvårsvis.
Investeringsmål/strategi
First Trust Asia Pacific ex-Japan AlphaDEX® Fund är en börshandlad fond. Fondens investeringsmål är att söka investeringsresultat som generellt motsvarar priset och avkastningen, före fondens avgifter och utgifter, för ett aktieindex som kallas NASDAQ AlphaDEX® Asia Pacific Ex-Japan Index.
Det finns ingen garanti för att fondens investeringsmål kommer att uppnås.
NASDAQ AlphaDEX® Asia Pacific Ex-Japan Index är ett ”förbättrat” index skapat och administrerat av Nasdaq, Inc. (”Nasdaq”) som använder AlphaDEX® aktievalsmetod för att välja aktier från NASDAQ Asia Pacific Ex-Japan Index som uppfylla vissa kriterier.
För att konstruera indexet rangordnar Nasdaq de kvalificerade aktierna på tillväxtfaktorer inklusive 3-, 6- och 12-månaders prisuppgång, försäljning till pris och ett års försäljningstillväxt, och separat på värdefaktorer inklusive bokfört värde till pris, kassaflöde till pris och avkastning på tillgångar. Alla aktier rankas på summan av rangen för tillväxtfaktorerna och, separat, alla aktier rangordnas på summan av rangen för värdefaktorerna. En aktie måste ha data för alla tillväxt- och/eller värdefaktorer för att få en rankning för den stilen.
Varje aktie får den bästa stilrankningen från föregående steg som sin urvalspoäng.
De 100 bästa aktierna baserat på urvalspoängen som fastställdes i föregående steg omfattar de ”utvalda aktierna”. De utvalda aktierna är indelade i kvintiler baserat på deras ranking och de högst rankade kvintilerna får en högre vikt inom indexet. Bestånden är lika viktade inom varje kvintil.
Varje aktie testas sedan i ordning efter dess urvalspoäng för att kontrollera om vikten som tilldelas den aktien ligger utanför landets/sektorns viktningsbegränsningar, som är satta till 15 % över referensvikten.
Om vikten som tilldelas aktien, när den läggs till med vikten som tilldelas alla högre rankade aktier i dess land/sektor, är större än begränsningen, sänks aktiens vikt till den högsta rangen i nästa kvintil. Aktier som tidigare sjunkit i rang går sedan upp en rangordning. Sådana aktier i den lägsta kvintilen som bryter mot en begränsning tas bort från portföljen och ersätts med den aktie med högsta poäng som inte ursprungligen valts, med förbehåll för lands-/sektorbegränsningar. Denna process fortsätter tills alla land-/sektorviktningar uppfyller begränsningen.
Indexet rekonstitueras och balanseras om halvårsvis.
Fondsammanfattning
Investeringen eftersträvar resultat som generellt motsvarar priset och avkastningen (före fondens avgifter och utgifter) för ett aktieindex som kallas NASDAQ AlphaDEX® Asia Pacific Ex-Japan Index.
Fonden kommer normalt att investera minst 90 % av sina nettotillgångar (inklusive investeringslån) i stamaktier, depåbevis, fastighetsinvesteringar (”REITs”) och preferensaktier som ingår i indexet. Indexet är utformat för att välja aktier från NASDAQ Asia Pacific Ex-Japan Index som kan generera positiv alfa- eller riskjusterad avkastning i förhållande till traditionella index genom att använda AlphaDEX®-valmetodologin.
Handla FPA ETF
First Trust Asia Pacific Ex-Japan AlphaDEX Fund (FPA ETF) finns endast att handla i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. CMC Markets erbjuder emellertid handel i FPA ETF.
Även AvaTrade erbjuder handel medFirst Trust Asia Pacific Ex-Japan AlphaDEX Fund (FPA ETF) i form av CFDer. Till AvaTrade.
Även IG erbjuder emellertid handel i First Trust Asia Pacific Ex-Japan AlphaDEX Fund (FPA ETF). Till IGs ETF Screener.
