CMC Markets en etablerad börsnoterad och välskött brittisk valutamäklare

CMC Markets (CMC), grundat 1989, är en väletablerad, börsnoterad och mycket uppskattad brittisk valutamäklare som framgångsrikt har anpassat sig till det ständigt föränderliga nätmäklarlandskapet. Företaget är noterat på London Stock Exchange (LSE) under symbolen CMCX. Precis som många valutamäklare accepterar CMC inte amerikanska handlare.

CMCs flaggskeppsplattform är ett funktionsrikt, webbaserat erbjudande med namnet ”Next Generation”. Detta, tillsammans med den allestädes närvarande MT4 -plattformen (nedladdningsbar) och en funktionell mobilapplikation, omfattar hela CMC: s onlineerbjudande till konsumenten. CMC ger handlare tillgång till ett omfattande utbud av erbjudanden, både CFD och spread betting, i flera olika tillgångsklasser. Bortsett från det större än vanliga komplementet av forex, råvaror, index och enskilda aktier, fyller en omfattande notering av statsobligationer och 14 kryptovalutaerbjudanden (12 kryptor + 2 index) i produktlistan, vilket ger ett överväldigande antal potentiella handelsmöjligheter för alla typer av handlare. Dessutom erbjuder mäklaren konkurrenskraftiga spridningar som är dynamiska genom att de utvidgas eller kontrakteras med handelsstorlekar, och kundernas konton skyddas från att gå in i ett negativt saldo.

Dedikerade webbplatser för proffs och institutioner markerar CMCs extra engagemang för skickliga handlare, men förmåner på högre nivå, till exempel rabatter och ett gratis API-gränssnitt som erbjuds dem som kvalificerar sig som ”professionella” handlare, är inte tillgängliga för detaljhandlaren. Ändå får alla kontoinnehavare tillgång till garanterade stoppförluster (GSLO), gratis bankuttag och andra användbara funktioner.

Vem CMC Markets är till för?

CMC Markets är för alla typer av handlare, från nybörjarhandlaren som vill doppa tårna i onlinehandelsarenorna för forex, CFD och spread betting, till den erfarna veteranen som söker exponering för ett brett utbud av produkter. Företagets avgifter är konkurrenskraftiga inom branschen och det ligger högt på flera av våra listor.

Fördelar

Omfattande utbud. CMC Markets erbjuder kunderna en av de största produktkatalogerna som finns tillgängliga i valutamäklaren online. Som det annonseras på sin webbplats kan kunderna handla med upp till 10 000 instrument, vilket öppnar många nya möjligheter, särskilt med långsiktiga portföljförvaltare.

• Regleras av FCA (U.K.). CMC Markets regleras av Financial Conduct Authority (FCA #173730) som är en av de viktigaste tillsynsmyndigheterna i Storbritannien och är högt ansedd globalt för att vara strikta för att se till att marknadspraxis är rättvis för både privatpersoner och företag. Enkelt uttryckt, att bli reglerad av en välrenommerad myndighet som stöds av staten går långt för att skapa ett företags trovärdighet. Handlare accepterar den risk som finns på marknaderna, men de skulle också vilja ha sinnesro när de vet att deras medel inte är utsatta för risker utanför de som de tar, till exempel motpartsrisk. Dessutom finns separerade kundfonder i ett antal brittiska och europeiska banker för att sprida risken ytterligare.

Betoning på utbildning och kundservice. CMC Markets lägger tonvikten på kundservice, som inkluderar telefonsupport 24/5 med tillgång till live mäklare och en chattjänst. Detta, tillsammans med deras utbildningserbjudanden, lyfte dem på rankingen. Att enkelt kunna kontakta en mäklare är avgörande för alla som är engagerade i arenan för onlinehandel.

Analyserna är branschledande. CMC Markets engagemang för att ge kunderna förstklassig analys är att berömma. Det är jämförbart med det bästa som valutamäklarna online har att erbjuda.

Erbjuder skydd för klientkonton. CMC Markets erbjuder ”negativt balansskydd” som har blivit en ganska viktig funktion som de flesta onlinemäklare erbjuder nu för tiden. Katalysatorn var troligtvis SNB -evenemanget den 15 januari 2015 som väckte marknaderna, särskilt FX -marknaden med hög hävstång. Dessutom erbjuder CMC garanterade stop lossar.

Nackdelar

Accepterar inte amerikanska kunder. CMC Markets accepterar inte amerikanska kunder på grund av regleringsbegränsningar, vilket hindrar den från att verkligen betraktas som en global mäklare. Detta skulle vara en röd flagga om det inte var för att företaget regleras av FCA som, tillsammans med amerikanska tillsynsmyndigheter (NFA, CFTC), allmänt anses vara det främsta tillsynsorganet.

Skillnader mellan ”Next Generation” och MT4. Det finns skillnader mellan CMC Markets ”Next Generation”-plattform och dess MT4 -plattform när det gäller spreadar, provisioner och produktutbud. I grund och botten är CMCs webbaserade plattform företagets de facto flaggskeppserbjudande och har mycket mer funktionalitet än dess MT4 white-label. Det här skulle inte vara ett lika stort problem om det inte var för att MT4 är det enda nedladdningsbara erbjudandet.

• Höga CFD -spreadar för vissa index. CMC Markets tar ut en mycket högre S&P ¬ 50000 än genomsnittet (5 poäng) för CFDer och spridningssatsningar, som utmärkte sig med information om indexkostnader.

Inga historiska tester eller automatiska handelsmöjligheter. CMC: s nästa generation är inte utrustad med baktestning eller automatiserade handelsmöjligheter, vilket gör MT4 det enda alternativet för algoritmhandlare.

Kostnader

De flesta av handelskostnaderna på CMC Markets debiteras genom spreaden som är konkurrenskraftig inom branschen. Spridningen är också det sätt som CMC tjänar pengar, speciellt genom kundaffärer som ”korsar” bid/ask-spreaden. Garanterade stop lossar (GSLO) är endast tillgängliga på Next Generation till en extra premie som debiteras ditt konto. Denna kostnad återbetalas om GSLO inte utlöses. Det finns en provision som spelar in när man handlar enskilda aktier och ETFer. Detta kan debiteras ditt konto direkt vid beställningens genomförande eller läggas till på båda sidor av spreaden, beroende på om det är klassat som ett CFD- eller spreadbettingkonto.

Avslöjande anteckningar indikerar att större positioner medför bredare spreadar men detaljer är plattformsbaserade och döljer transparens. Annonserade minimispreadar på storhandlade stora FX -par varierar mellan 0,7 pips (EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD) till 0,9 (GBP/USD) till 1,0 (USD/CHF), men det finstilta avslöjar mindre variationer i innehavskostnader som kan påverka slutresultatet. Juridiska upplysningar medger också att de två plattformarna kan visa olika spreadar för identiska instrument. Marginal- och övernattningskostnader är genomsnittliga till konkurrenskraftiga. För att handla ETFer debiteras ingen övernattningskostnad vilket är unikt i branschen.

En mycket högre än genomsnittlig fem-punkts S&P ¬500-spread för CFD och spread-satsningar stack ut som en öm tumme på indexkostnadsupplysningarna. Denna spridning debiteras under alla handelsdagar, inklusive lokal tid i USA, vilket gör det till ett oattraktivt handelsinstrument för de flesta kontoinnehavare. Däremot ligger Nasdaq -spridningen på 1,0-point och DJIA-spridningen på 1,6 ¬ poäng närmare branschstandarden.

CMC har inte ett minimikrav på insättning för kunder som vill öppna ett levande konto, men logiken föreskriver att detta belopp kommer att omfattas av marginalkraven för den minsta handelsstorlek som kunden vill placera. Kunder med höga kontosaldon är berättigade till premiumtjänster, till exempel högre handelshävstång, en personlig kontohanterare, förmåner (rabatter och belöningar), prioriterad åtkomst till nya produkter och separerade konton.

Bortsett från en inaktivitetsavgift på £ 10 (eller motsvarande i kontots basvaluta) per månad för varje levande konto utan handelsaktivitet på 12 månader och en marknadsdataavgift för vissa CFD-aktier, tar CMC inte ut några andra icke- handelsrelaterade avgifter.

Handelserfarenhet

Den egenutvecklade handelsplattformen Next Generation för webb, surfplatta och mobil kommer att glädja tekniskt orienterade kunder som vill uppgradera från MetaTrader 4, som också erbjuds. Navigering är dock inte lika intuitiv som vissa andra plattformar, vilket kan vara en funktion av alla funktioner som är packade i detta gränssnitt. Cryptocurrency CFD -handel och spreadbetting är smidigt och kräver inget särskilt gränssnitt eller utbyte, men relativt höga genomsnittliga spreadar kan minska kundintresset.

Plattformen har avancerad kartläggning med 115 indikatorer/överlägg, 12 diagramtyper och 35 ritverktyg; mycket anpassningsbara bevakningslistor; klientens känsla; och ett strömmande Reuters -flöde. Diagram kan poppas ¬out för att bygga och optimera komplexa skrivbordslayouter. Kunder som vill studera långsiktiga trender hittar prishistorik 20 år tillbaka på stora instrument. Plattformen tillhandahåller också verktyg för prisprojektion och mönsterigenkänning samt en inbyggd anslutning till det kundbaserade traders forum.

Next Generation har tre grundläggande beställningstyper med möjlighet att bifoga beställningar med ”ta vinst” och/eller ”stoppa förlust”. Dessutom kan näringsidkaren ställa in en första stoppförlust vid tidpunkten för genomförandet för marknadsorder och sedan ändra den till en garanterad stoppförlust efter genomförandet. För pågående beställningar kan tradern välja både garanterade och/eller efterföljande alternativ när han fyller i ordern före genomförandet.

• Marknad – Den enklaste ordern där en näringsidkare signalerar att deras handelsförfrågan ska utföras till rådande marknadsränta.

• Limit – En väntande order där posten ligger vid en förutbestämd punkt under eller över den rådande marknadsräntan beroende på om det handlar om köp eller försäljning. Handlaren har också möjlighet att välja utgångstid för denna order.

• Stopp – En väntande order där posten ligger vid en förutbestämd punkt över eller under den rådande marknadsräntan beroende på om det är ett köp eller sälj. Handlaren har också möjlighet att välja utgångstid för denna order.

Nästa generations plattform

Kunder kan välja mellan Next Generation och MetaTrader 4 för iOS och Android när de väljer en mobil plattform. Den hemväxande appen strålar över MT4 i nästan alla aspekter men innehåller färre funktioner än webbversionen. Ännu viktigare, diagramoptimering har betonats. Kunder kan bygga komplexa beställningar och generera anpassade varningar genom push -meddelande eller e -post. Apperna tillhandahåller fingeravtrycks-ID-post, men den här användbara funktionen är inte en del av en autentiseringsprocess på två nivåer. MetaTrader 4 erbjuds som ett tillägg eller fristående kontoalternativ men är begränsat till CFD:er och har ingen aktiekapacitet.

Nästa generation har inte back -testmöjligheter, vilket tvingar vissa kontoinnehavare att använda MetaTrader 4, som är sämre än den hemväxta plattformen på andra sätt. CMC erbjuder inte heller direkt VPS -tjänst. Detsamma gäller för ett API -gränssnitt som tillåter användning av mer sofistikerade handelsplattformar som stöder algoritmiska och automatiska handelsrutiner. Klientpositioneringsdata inbäddade i den egna programvaran är en utmärkt funktion som kunde ha förbättrats om social eller copt trade också var tillgänglig.

Utbud av erbjudanden

CMC Markets erbjuder sina kunder en av de största produktkatalogerna som finns tillgängliga i online. Som annonseras på företagets webbplats kan kunderna handla upp till 10 000 instrument, vilket öppnar många nya möjligheter, särskilt med portföljförvaltare på längre sikt. Dessa inkluderar:

• 330+ FX -par

• 90+ index

• 12 kryptovalutor

• 9000+ aktier och ETF: er

• 110+ varor

• 50+ statspapper

Spreaden är konkurrenskraftigt låg och alla finansiella instrument, med undantag för enskilda aktier, har angivna marginalprocent. CMCs marginalräntor på aktier ”börjar från 20% på aktier i Storbritannien och USA. Olika marginalräntor gäller för stora positionsstorlekar på aktier, beroende på vilket nivå positionsstorleken faller under.”

Kundservice

I dag kan en onlinemäklare som inte prioriterar att tillgodose sina kunders behov på ett effektivt och tillfredsställande sätt vara dömd till misslyckande. CMC Markets är väl medvetna om detta. Kontaktalternativ täcker alla baser, med e -post för kunder och potentiella kunder, 24/5 lokal telefonsupport och omfattande FAQ och supportbibliotek. Livechatt kan också lanseras från nästa generations plattform, vilket är mycket bekvämt. Vanliga frågor och svar är ganska informativa och välorganiserade. Chattens väntetider var i genomsnitt 30 till 40 sekunder under flera kontaktförsök. Mäklaren driver också 13 satellitkontor på 4 kontinenter för att stödja licensierad verksamhet på andra arenor. Twitter- och Facebook-konton fylldes med uppdaterade kommentarer och aktiva klientinteraktioner.

Utbildning

CMCs utbildningsverktyg ligger i toppklass på vad som erbjuds av konkurrenter. Ett omfattande tradingbibliotek kommer att få lägre skickliga kunder att snabbt komma igång, även om de tekniska och grundläggande självstudierna är nybörjarnivå och saknar avancerad undervisning. En stor del av utbildningsresurserna ägnas enbart åt plattforms- och programvaruinstruktion, vilket är ganska användbart med tanke på nästa generations överflöd av funktioner.

Inledande guider för handel med det breda utbudet av produkter som erbjuds är också tillgängliga tillsammans med ett avsnitt som består av videor som ägnas åt handelsstrategier. En hälsosam lista med onlinebaserade webbseminarier, som erbjuds genom ett partnerskap med Trade With Precision, fyller behovet av avancerade ämnen, men det finns inget arkiv med tidigare program.

Sammantaget är utbildningsresurser imponerande men avsaknaden av en sökfunktion gör det svårare att hitta mindre populära ämnen och lämnar ett intryck av att detta avsnitt är dåligt organiserat. Ordlistan är däremot tillräcklig.

Portföljanalys

Next Generation ordergränssnitt kan i bästa fall beskrivas som medioker. Beställningsbiljetten är begränsad till att initiera grundläggande marknad och väntande beställningar, även om den senare erbjuder ett extra skydd för GSLO. CMC tillhandahåller inte en handelsdagbok och de tillhandahåller inte heller skatteredovisningsverktyg på plattformen.

Kunden väljer ”pip -värde” och orderbiljetten fylls med ”handelsvärde” och ”uppskattad marginal” (endast för marknadsorder). Handlare kan också definiera ”stop loss” och ”take profit” -nivåer genom att antingen ange kursen, ange antalet pips eller välja det belopp som de vill riskera eller vinna.

Till skillnad från vissa av deras konkurrenters plattformar har Next Generation inte ett inbyggt verktyg för att analysera handelsaktivitet. Med tanke på alla funktioner som har inkluderats på den här plattformen, kanske det ber om för mycket för att inkludera detta också, men denna försummelse släppte dem till den lägre rankade nivån för denna kategori. Möjligheten att gå in i sin handelsaktivitet utöver de grundläggande mätvärdena kan vara ovärderlig för alla handlare.

Analysfaciliteter

CMC Markets lyser i denna kategori, med omfattande forskning och analyser från interna analytiker och material från tredje part som inkluderar Morningstar kvantitativa aktieanalyser (endast live-konton). Tillgång till denna funktion ensam kan locka en seriös näringsidkare att öppna ett levande konto med CMC Markets. Många resurser kan nås direkt via webbplatsen medan nyhetskällor kan filtreras efter region och tillgångsklass. Webbplatsen har också en standard ekonomisk kalender. Om det finns en kritik, måste det gälla bristen på en dedikerad sökfunktion eller välorganiserat arkiv, vilket gör det svårt att hitta många ämnen.

Forskning och nyhetsintegrering mellan webbplatsen och handelsplattformar kan förbättras, med några resurser som tvingar klienten att lämna plattformen och gå till en webbsida. Med det sagt erbjuder Next Generation klienten tillgång till Reuters News (endast live -konton), både grundläggande (OPTO Magazine) och teknisk (mönsterigenkänningsprogramvara inbäddad i plattformen och diagramforum) marknadsanalys, förutom den mycket användbara CMC TV -tjänsten som ger regelbundna videomarknadskommentarer via en plattformslänk till YouTube.

Säkerhet

CMC Markets regleras genom Financial Conduct Authority (FCA) under registreringsnummer 173730. Mäklaren vidtar också åtgärder för att säkerställa att kundmedel inte blandas med företagsmedel i enlighet med U.K. FCAs regler för klientpengar. Detta säkerställer att kundtillgångar skyddas i det osannolika fallet att CMC blir insolvent genom att hålla dessa medel på separerade konton hos reglerade banker. Dessutom finns dessa segregerade fonder i ett antal brittiska och europeiska banker för att sprida risken ytterligare.

Kunderna har också ytterligare tillgångsskydd genom Financial Services Compensation Scheme (FSCS), upp till 85 000 pund, men inga lager av privata försäkringar, vilket är en försummelse, med tanke på CMCs stora branschavtryck. Negativt balansskydd är nu obligatoriskt enligt Esma-regler som trädde i kraft 2018. Mäklarens handelsdisk fungerar som den första motparten på alla CFD-affärer och spreadar vad men prissättningen automatiseras via plattformarna, vilket minskar intressekonflikter.

CMCs mjukvarusäkerhet är i linje med det bästa som branschen har att erbjuda. Förutom tvåfaktors och biometrisk autentisering finns det en timer som loggar ut användaren från mobilappen om den inte används.

Utfall

CMC Markets erbjuder en utmärkt passform för alla typer av handlare, med ett brett produktutbud, en tillgänglig, funktionsrik plattform (nästa generation), en uppsjö av forskningsfaciliteter, användbara utbildningsresurser och tonvikt på kundservice.

Att vara FCA -reglerad ger trovärdighet, liksom de omfattningar som CMC betonar kontosäkerhet. Negativt balansskydd ger kunderna sinnesro, och premien för garanterad stoppförlustkörning är rimlig, med tanke på den kontosparande riskhantering som den tillhandahåller under volatila marknadsförhållanden. Det finns inga otympliga kostnader, och gratis uttag via banköverföring är en välkommen funktion.

Det är svårare att rekommendera mäklaren för mellan- och högre nivåskonton utan professionell beteckning eftersom de inte kan få tillgång till aktiva återförsäljarrabatter eller API-gränssnittet. Omvänt kommer proffs och institutioner att hitta i stort sett attraktiva funktionsuppsättningar som gör tjänsten lämplig med några få undantag, till exempel de höga spreadkostnaderna för vissa instrument (S & P¬500).