Den börshandlade fonden investerar aktivt i katastrofobligationer (cat bonds). Obligationerna överför naturkatastrofrisker från försäkringsbolag till kapitalmarknaderna och har vanligtvis löptider på 1 till 3 år. Betyg: Alla
ETFens TER (total expense ratio) uppgår till 1,28 % per år. Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna börshandlade fond lanserades den 2 december 2025 och har sitt säte i Irland.
Argument för Cat Bond ETF
Okorrelerad avkastning: Katastrofobligationer erbjuder potentiellt avkastning driven av naturliga händelser snarare än ekonomiska cykler eller marknadssentiment. Detta icke-korrelerade beteende kan ge meningsfull diversifiering, vilket potentiellt hjälper portföljer att förbli motståndskraftiga under perioder av volatilitet på aktie- eller kreditmarknaden.
Minimal duration eller kreditrisk: Katastrofobligationer erbjuder vanligtvis konkurrenskraftiga avkastningar som härrör från kortfristiga, högkvalitativa säkerheter plus en premie för att ta katastrofrisk. Denna struktur resulterar i rörlig ränta med minimal kredit- eller durationsexponering, vilket kan vara tilltalande i en oförutsägbar räntemiljö.
Erfaren aktiv förvaltning: Katastrofobligationsmarknaden, som historiskt sett var reserverad för institutionella investerare, är nu tillgänglig genom denna aktivt förvaltade UCITSETF. Genom att kombinera King Ridge Capitals specialistkompetens med daglig likviditet och transparent prissättning, ger ETFen professionell katastrofobligationshantering till en bredare investerarpublik.
Investeringsstrategi: Investeringsstrategin syftar till att ge investerare attraktiv riskjusterad avkastning och låg korrelation med traditionella tillgångsslag genom att investera främst i en diversifierad portfölj av katastrofobligationer. Strategin fokuserar på värdepapper som överför väldefinierade naturkatastrofrisker, såsom orkaner i USA, jordbävningar i USA, stormar i Europa och jordbävningar i Japan, från försäkringsbolag och återförsäkringsbolag till kapitalmarknaderna.
Investeringsprocessen följer en disciplinerad, analysdriven metod för portföljkonstruktion. Värdepapper väljs ut baserat på riskdiversifiering, triggerstruktur, förväntad förlust, spread, kupong, sponsorkvalitet och likviditet på sekundärmarknaden. Portföljen betonar låga till måttliga förväntade förlustlager och söker en balanserad blandning av inkomstgenerering och nedåtskydd. Eftersom naturkatastrofer är regionala till sin natur utformar vi våra portföljer för att vara motståndskraftiga genom geografisk diversifiering, vilket säkerställer att även när vissa regioner upplever förluster kan den totala portföljen fortfarande generera positiv avkastning för investerare. Katastrofexponeringar hanteras ytterligare genom strikta koncentrationsgränser per risk, sponsor och förväntad förlust för att säkerställa en robust diversifiering.
Investeringsprocessen utnyttjar avancerad katastromodellering, stresstester för scenarier och händelseövervakning i realtid för att utvärdera effekterna av potentiella naturkatastrofer på portföljens risk och avkastning. Vi upprätthåller en stegvis löptidsprofil och investerar vanligtvis i obligationer med 1–3 års löptid för att förbättra likviditeten. Portföljens omsättning är opportunistisk och drivs av relativa värdemöjligheter, primär emissionsdynamik och utvecklande katastroriskförhållanden.
Genom denna systematiska metod strävar vi efter att leverera okorrelerad inkomst, kapitalbevarande över marknadscykler och effektiv tillgång till en historiskt sett svåråtkomlig tillgångsklass inom ett reglerat, transparent UCITS-ramverk som erbjuder daglig likviditet.
Fondens mål
KRC Cat Bond UCITSETF (C47B ETF) är Europas första UCITSETF som ger tillgång till katastrofobligationsmarknaden, en tillgångsklass som erbjuder attraktiv rörlig ränta och låg korrelation med traditionella marknader.
ETFen, som förvaltas av King Ridge Capital, en specialist på försäkringslänkade värdepapper (ILS), investerar i en diversifierad portfölj av katastrofobligationer som överför naturkatastrofrisk, såsom orkaner och jordbävningar, från försäkringsbolag till kapitalmarknader.
ETFen kombinerar King Ridges expertis med transparensen, effektiviteten och den dagliga likviditeten hos UCITSETF-strukturen.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
