BlackRock lanserar idag sin första tokeniserade tillgång till fonder i Europa med on-chain-andelsklasser för utvalda BlackRock Institutional Cash Series (ICS)-penningmarknadsfonder, vilket utökar blockkedjeaktiverad funktionalitet till Europas största plattform för kontanthantering för att ge förbättrad effektivitet, transparens och tillgänglighet.

Genom att använda Kinexys från J.P. Morgans plattform för tillgångstokenisering kommer ICS-andelsklasserna att erbjuda digitala tokens i traditionella penningmarknadsfonder, präglade på Ethereum-blockkedjan. Detta ger berättigade investerare tillgång till digitala tokens från befintliga kontanthanteringsstrategier, vilket bevarar institutionell motståndskraft och erkända, reglerade penningmarknadsfondsstrukturer.

Cash Management On-Chain

Dessa nya andelsklasser möjliggör:

• En avkastande penningmarknadsfond med befintlig skala och djup av likviditet
• Överförbarhet mellan peer-to-peer dygnet runt
• Rörelse och synlighet i nära realtid på kedjan

Varje token representerar en underliggande ICS-fondandel, medan det officiella aktieägarregistret fortsätter att underhållas via fondens överföringsagentinfrastruktur.

Låser upp nya användningsområden för penningmarknadsfonder

De tokeniserade ICS-andelsklasserna on-chain möjliggör sömlös överföring av fondinnehav mellan godkända investerarplånböcker på blockkedjan genom smarta kontrakt, – program som distribueras på en blockkedja som körs automatiskt när fastställda villkor är uppfyllda – vilket stöder nya användningsområden som:

• Förbättrad optimering av företagsfinansiering och likviditet
• Digital säkerhetshantering
• Bank-, förmögenhets- och digitala distributionskanaler
• Integration med tokeniserade finansiella ekosystem

Beccy Milchem, global chef för Cash Distribution och chef för International Cash Management-verksamheten på BlackRock, sa: ”Dagens lanseringar representerar en viktig utveckling i hur investerare får tillgång till och hanterar kontanter, samtidigt som de hjälper till att modernisera kapitalmarknadsinfrastrukturen.”

Hannah Winter, chef för digitala kontanter på BlackRock, sa: ”Tokeniserade penningmarknadsfonder gör det möjligt för oss att föra högkvalitativa, kortfristiga investeringsexponeringar till digitala format, samtidigt som vi bibehåller samma standarder kring kapitalbevarande, likviditet och riskhantering.”

Kara Kennedy, global chef för marknadsutveckling, Kinexys by J.P. Morgan, tillade: ”Tokenisering har gått från koncept till genomförande. Genom att tokenisera andelsklasser i befintliga penningmarknadsfonder tillför vi ny funktionalitet på kedjan till betrodda produkter, vilket möjliggörs genom blockkedjesystem. På Kinexys fokuserar vi på att leverera institutionella lösningar i stor skala.”

Samarbete med Kinexys by JP Morgan

Kinexys by J.P. Morgan är företagets branschledande blockkedje-affärsenhet och en del av J.P. Morgan Payments. Dess lösning för tillgångstokenisering spelar en central roll i utgivningen och livscykelhanteringen av de tokeniserade aktierna för att leverera den tokeniseringsinfrastruktur som ligger till grund för detta nya erbjudande, inklusive tokenprägling och -bränning. Plattformen fungerar som översättningslager mellan aktivitet i kedjan och fondens överföringsagent och traditionella aktieregister, vilket etablerar kontinuitet med etablerade operativa ramverk samtidigt som den expanderar till digitala tillgångsfunktioner.

Nya andelsklasser

Tokeniserade andelsklasser kommer att finnas tillgängliga i CNAV-marknadsfonder med offentligt skuldförbindelse och NAV-marknadsfonder med låg volatilitet i EUR, GBP och USD.

Aktieklasserna i kedjan finns tillgängliga i Bermuda, Estland, Frankrike, Irland, Litauen, Luxemburg, Malta, Nederländerna, Spanien, Sverige, Singapore och Storbritannien.