ETFGI rapporterar tillgångar som investerats i ETF: er och ETP:er noterade globalt i börshandlade produkter med fokus på kryptovalutor uppgick till nio miljarder US-dollar vid slutet av första kvartalet 2021.
ETFGI, ett ledande oberoende forsknings- och konsultföretag som täcker trender inom det globala ETF- och ETP-ekosystemet, rapporterade i veckan att ETF:er och ETP:er med fokus på kryptovalutor som noterades globalt såg nettoinflöden på 557 miljoner US-dollar under mars, vilket ger nettoinflöde sedan årets början på 1,64 miljarder dollar. Detta är mycket högre än de 14 miljoner dollar som nettoinflödena låg på vid denna tidpunkt förra året. Tillgångar som investerats i ETF:er och ETP:er för digitala tillgångar ökade med 32% från 6,8 miljarder US dollar i slutet av februari 2021 till 9 miljarder US dollar, enligt ETFGI:s mars 2021 ETF och ETP rapport om digital tillgångsindustri, en årlig betalt för forskningsprenumerationstjänst . (Alla värden i USD om inte annat anges.) Detta är den högsta siffran som någonsin har noterats.
S&P 500® steg med 4,4% i mars 2021 och 6,2% under första kvartalet 2021, med stöd av den ökande takten av COVID-19-vaccinationer och fortsatt monetärt och finansiellt stöd. Globala aktier steg med 2,5% i mars och 5,2% under första kvartalet, mätt med S&P Global BMI. 38 av de 50 länderna avancerade under månaden och 35 var positiva i slutet av första kvartalet. Utvecklade marknader minus Förenta staterna ökade med 2,3% i USD i mars och 4,0% under första kvartalet. Tillväxtmarknaderna sjönk 1,6% i USD i mars men steg med 2,8% under första kvartalet, mätt med S&P Emerging BMI. ”
Global Digital Assets ETF- och ETP-tillväxt i slutet av mars 2021
Sedan lanseringen av de första ETF:erna och ETP:erna för digitala tillgångar 2015, Bitcoin Tracker One-SEK, har antalet och mångfalden av produkter ökat stadigt. I slutet av första kvartalet fanns 29 ETF:er och ETP:er för digitala tillgångar, med 62 noteringar, tillgångar på 9 miljarder US-dollar, från 13 leverantörer noterade på 9 börser i 8 länder. Under mars 2021 noterades 3 nya ETF:er och ETP:er för digitala tillgångar.
Det finns för närvarande 8 väntande Bitcoin ETF-ansökningar till SEC i USA i väntan på godkännande. Winklevoss Bitcoin Trust var den första Bitcoin ETF-ansökan som skickades in till SEC i USA i juli 2013. Det har gjorts 29 Bitcoin ETF-ansökningar till SEC sedan 2013.
Betydande inflöden kan tillskrivas de 20 bästa ETF:erna/ETP:erna fokus på kryptovalutor av nya nettotillgångar, som tillsammans samlade 472 MUSD i slutet av mars. BTCetc- Bitcoin ETP – Acc (BTCE GY) samlade 198 miljoner dollar vilket var det största enskilda nettoinflödet i mars 2021.
Topp 20 ETF:er/ETP:er av digitala tillgångar efter nettotillgångar mars 2021
Sedan i onsdags har två nya krypto-ETNer utgivna av issuance.swiss i samarbete med Figment kunnat handlas via Xetra och Börse Frankfurt.
De två krypto-ETNerna erbjuder investerare tillgång till utvecklingen för kryptovalutorna Ethereum och Solana i kombination med en insatspremie, så kallad staking Genom att satsa kan kryptovalutanvändare tjäna belöningar genom att låsa in sina mynt i plånböcker som används för att validera nätverkstransaktioner på blockkedjan. Genom denna metod kan investerare inte bara delta i utvecklingen för kryptovalutan, utan också dra nytta av respektive insatsinkomst.
Produkterna är fysiskt uppbackade via kryptovalutan. Båda ETNerna kan handlas i euro eller amerikanska dollar med hjälp av respektive Xetra-ticker.
Alla krypto-ETN som kan handlas på Xetra är fysiskt uppbackade och noterade på den reglerade marknaden på Frankfurtbörsen. Dessutom clearas alla krypto-ETN på Xetra centralt av Eurex Clearing AG som Deutsche Börse Groups centrala motpart (CCP). Genom central clearing drar särskilt institutionella investerare nytta av väsentligt minskade risker vid avveckling av transaktioner.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer, 191 ETCer och 238 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 15 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Valour Short Bitcoin (SBTC), CH1149139649, är en börshandlad produkt som omvänt speglar rörelserna i Bitcoins pris. Det fungerar som en omvänd tracker, tillgodoser investerare som vill kapitalisera på eller säkra sig mot en minskning av värdet på Bitcoin. Designad för erfarna investerare som strävar efter att utnyttja dagliga marknadsfluktuationer, erbjuder Valour Bitcoin Shortstrategiska exponeringar och ett bekvämt sätt att göra snabba portföljjusteringar.
Vad är en lämplig tidshorisont för att investera i en kort ETP?
På grund av den relativt höga lånekostnaden rekommenderas det inte att behålla produkten under längre tidshorisonter. Lämpliga innehavsperioder är korta, där påverkan av lånekostnaden är låg.
För att säkra sin position kommer emittenten att låna den relevanta, motsvarande digitala tillgången på 1:1-basis och sälja tillgången kort. Vid utlåning av Bitcoin gäller en årlig lånekostnad på 8 procent. Denna kostnad är beroende av utlåningsmarknadspriset och fluktuerar på liknande sätt som flexibla räntor på bostadslån eller sparkonton fluktuerar.
*Den nuvarande lånekostnaden är 8%.
Hur kortar Valor den underliggande tillgången?
För att säkra sin exponering mot den underliggande digitala tillgången som härrör från försäljningen av certifikaten kommer emittenten att låna den relevanta, motsvarande digitala tillgången på en 1:1-basis och sälja tillgången kort. Att låna Bitcoins kommer att inducera en lånekostnad.
Vilka är riskerna med korta ETP?
Korta ETPer utgör en hög risknivå och är mest lämpliga för erfarna investerare med en robust riskaptit som är beredda att bära potentiella förluster. Variationer i resultatet för korta ETPer från den underliggande tillgången kan uppstå på grund av avgifter och/eller lånekostnader.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Fokus ligger på övergångsmetaller, energi och CO2-certifikat. Dessa inkluderar terminskontrakt på enskilda industri- och ädelmetaller som används vid tillverkning av till exempel litiumjonbatterier, solpaneler och vindturbiner. Energiråvaror inkluderar terminskontrakt på naturgas, etanol och uran, som är energikällor med låga koldioxidutsläpp.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.