Följ oss

Nyheter

Har Du testat spread betting eller binära optioner?

Publicerad

den

Har Du testat spread betting eller binära optioner?

Spread betting och binära optioner är två olika sorters derivatprodukter som har ökat i popularitet. Den ökade populariteten beror till stor del på att vinstmöjligheterna är stora, att det krävs ett relativt lågt handelskapital och att de har en hög flexibilitet med stor hävstång. Dessa två produkter har många liknande särdrag, men de skiljer sig också åt mycket. Olika strategier passar bästa för olika typer av produkter när det gäller att göra vinster på börsen. Har Du testat spread betting eller binära optioner?

Binära optioner

Binära optioner är en sorts exotiska optioner. De kallas för binära optioner för att det bara finns två möjliga utfall vid lösen, ingenting eller en förutbestämd summa. Binära optioner brukar ofta delas upp i två olka sorter. Cash eller inget eller Tillgångar eller inget.

Cash eller inget

Cash eller inget ger innehavaren ett förutbestämt belopp i kontanter, alternativt förfaller de värdelösa. Utfallet beror på priset på den underliggande tillgången i förhållande till lösenpriset. För att kompolicera det hela litet mer så finns det två olika sorters optioner av denna typ. Den som har handlat vanliga optioner känner igen dem, Europeiska och Amerikanska.

Om det är en europeisk Cash- eller inget-köpoption erhåller innehavaren kontanter vid utgången om det underliggande priset är högre än aktiekursen vid utgången av optionen. Ligger lösenkursen över marknadspriset får innehavaren inget alls.

I ett amerikanskt köpoptionsalternativ får innehavaren en viss summa pengar om det underliggande tillgångspriset når eller överstiger lösenpriset under optionens löptid.

I en europeisk cash- eller ingenting säljoption erhåller innehavaren ett visst belopp vid utgången av det underliggande priset om det underliggande priset är lägre än lösenkursen på lösendagen. I fråga om en amerikanska cash- eller ingenting säljoption erhåller innehavaren ett kontantbelopp om aktiekursen understiger lösenkursen någon gång under optionens löptid.

Europeiska optioner av typen, tillgång eller inget, på engelska asset-or-nothing, fungerar på samma sätt som sina cash- eller ingenting motparter. Detta gäller med ett undantag, innehavaren får inte förutbestämd mängd kontanter. Istället baseras utbetalningen på den den underliggande tillgången.

Binära optioner, ett exempel

Antag att en daytrader köper en tremånaders europeisk köpoption av typen cash- eller ingenting på Bolag A med ett utfall på 100 SEK. Lösenkursen ligger på 9 SEK. Om aktierna i Bolag A vid löptidens slut handlas över 9,00 SEK, till exempel 9,50 SEK, så kommer daytradern att få 100 kronor. Om den handlas lägre får han inget alls och hans option förfaller värdelös.

Låt oss i nästa exempel anta att vår daytrader istället köpt en asset-or-nothing säljoption av europeisk typ på Bolag B med en lösenkurs på 45 SEK. Om aktierna i Bolag B vid löptidens slut handlas under 45,00 SEK så är det vad vår daytrader tjänar. Handlas aktierna i Bolag B på slutdagen över 45 SEK har vår daytrader förlorat hela insatsen och optionen förfaller värdelös.

Ekonomiska utfall binära optioner

(Klicka på bilden för att förstora den)

Där:

ST – är priset på den underliggande tillgången vid tidpunkten T (Anm T – är lösendatum för europeiska optioner och valfritt datum under alternativen för amerikanska optioner)
X – är lösenpriset för optionen
Q – är summan av kontanter som betalats till optionsinnehavaren om det finns möjlighet att utnyttja optionen.

Finansiell Spread Betting

Spread betting är en derivatprodukt som gör det möjligt för daytraders att satsa en viss andel på varje rörelsepunkt för den underliggande tillgången. Strategin kallas spread betting men låt inte namnet förvirra dig. Du satsar inte på spreaden utan på prisriktningen för den underliggande tillgången.

Mäklarfirmor erbjuder vanligen två kurser: en köpkurs och en säljkurs. En daytraders satsar på att priset på den underliggande tillgången ökar skulle satsa på priset för varje stigningspunkt. Som ett resultat, om det underliggande priset rör sig till vår investors fördel, kan denna stänga positionen genom att sälja till köpkurs. Det motsatta gäller också för att en daytrader tar en kort position till köpkursen.

Spread på 100 till 103 kronor

Säg att aktierna i Bolag C handlas till 101,50 SEK. Mäklarhuset stället priserna på en spread på 100 till 103 SEK. Om vi har som tro att priset på Bolag C kommer att öka under de följande dagarna går det att satsa på detta. Säg att Du vill satsa 10 SEK per punkt (öre) som aktierna i Bolag C stiger i värde. Du går då lång, det vill säga köper på 103 SEK.

Om aktiekursen efter två dagar ligger på 105,55 och spread betting företaget stället priserna 104 mot 107 kan positionen stängas till kursen 104 SEK. Detta är den nya köpkursen.

Avkastningen på satsningen är skillnaden mellan köpeskillingen (tidigare säljkurs) och försäljningspriset (ny köpkurs) multiplicerat med insatsbeloppet, 10 kronor. Observera att den första insatsen var 10 per varje punkt (öre) av prisökningen, så vinsten blir (104-103) x10 = SEK 1000 (100 öre * 10). Strategin skulle ge motsatsen om vi skulle ha satsat på att aktierna i Bolag C skulle falla.

Likheter:

Båda produkterna är derivatstrategier som gör det möjligt för daytraders att utnyttja prisrörelser för en underliggande aktie utan att egentligen äga tillgången. Daytraders kan vanligtvis spekulera mot olika värdepapper som aktier, valutor, råvaror och till och med index.

Båda är hävstångsprodukter som gör det möjligt för daytraders att ta långa eller korta positioner med små mängder kapital. En av anledningarna till att dessa typer av derivat ökar i popularitet är på grund av möjligheten att erbjuda hög vinst med lägre investerat kapital (kom ihåg med högre avkastning kommer högre risk).

De bygger både på prisförändringen på den underliggande tillgången. Oavsett strategi, om daytradern gick lång, skulle han eller hon dra nytta av en ökning av priset på den underliggande tillgången och tvärtomför en daytrader som tar en kort position.

Skillnader:

Till skillnad från binära optioner är risken för spread betting mycket hög. Med binära alternativ kan en daytraders som mest förlora kostnaden för optionen. Om allt skulle gå fel och priset rör sig mot daytradern kan denne bara låta optionen löpa ut värdelös.

Om vi går tillbaka till Bolag C för att förtydliga. I ett extremfall, om Bolag C hade gått i konkurs och aktierna rasat till noll skulle den maximala förlusten av den långa positionen varit 10300 * 10 = 103 000 SEK.

Trots det växande antalet spread betting företag är spread-betting inte lika allmänt tillgänglig som binära optioner. Spread betting är förbjuden i vissa länder som USA och Japan och betraktas som mer av en vadslagningsstrategi än en spekulativ strategi av många investerare.

Binära optioner handlas bland annat på Chicagobörsen

Binära optioner däremot är ofta använda derivatprodukter, trots att de är en typ av exotiska alternativ. Några binära optioner handlas på CBOE och företag som erbjuder binära alternativ är tillåtna i USA och Japan.

Spread betting erbjuder några fördelar för handlare. För det första är det lätt att förstå och det finns inget behov av att vara en sofistikerad investerare för att beräkna de initiala investeringar som behövs och vinstpotential. I och med att spread betting inte anses vara en form av investering utan en form av vadslagning, beskattas inte vinster på spread betting i Storbritannien (där spreadbetting är mest populär). Slutligen kräver de flesta spread betting företag inget courtage. Den enda kostnaden som handlarna betalar är just spreaden.

Båda strategierna blir mer populära, är spread betting inte tillgängligt i länder som Australien, Japan och USA.

Sammanfattning

Daytraders som är känsliga för kapitalvinstskatter och courtage kan välja vadslagning. I gengäld måste de acceptera hög risk vid negativa prisrörelser. Om de vill mildra riskerna med spreadbetting, är det bättre att använda binära optioner med kostnader som högre premieavgifter och mindre vinstpotential.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

XENIX ETF AWARDS Nordics 2024, Stockholm

Publicerad

den

För andra gången kommer XENIX ETF AWARDS Nordics att hedra den 9 april 2024 framstående indexspårare (klassiska indexfonder och börshandlade ETFer) som är kvalitetsledare eftersom de för närvarande är de bäst rankade spårarna i sina respektive peer-grupper enligt kvalitativa XENIX STARS-betyg.

För andra gången kommer XENIX ETF AWARDS Nordics att hedra den 9 april 2024 framstående indexspårare (klassiska indexfonder och börshandlade ETFer) som är kvalitetsledare eftersom de för närvarande är de bäst rankade spårarna i sina respektive peer-grupper enligt kvalitativa XENIX STARS-betyg.

Nordic Quality Awards 2024

För XENIX ETF AWARDS Nordics 2024 kommer XENIX endast att betrakta indexfonder och ETFer som kvalitetsledare som är passivt förvaltade, registrerade för offentlig distribution och erbjuds av nordiska banker eller fondcenter. XENIX tar därför hänsyn till hela spektrumet av passiva investeringar som erbjuds privata investerare i norra Europa.

Nordic Newcomer Awards 2024

Utöver de ratingbaserade kvalitetsutmärkelserna kan även indexfonder och ETFer erkännas som nykomlingpristagare om de erbjuder innovativa investeringar till nordiska investerare. Denna priskategori är därför inte baserad på XENIX kvalitetsbetyg.

Tid: Tisdagen den 9 september 2024, mellan 17,00 och 21,00

Plats: Nasdaq Stockholm AB, Tullvaktsvägen 15, 105 78 Stockholm


XENIX kommer att stå värd för ETF AWARDS för de nordiska länderna för andra gången i april 2024. Alla börsnoterade ETFer och klassiska indexfonder som erbjuds nordiska privata investerare beaktas.

XENIX ETF AWARDS Nordics är de ursprungliga nordiska ETF AWARDS för alla trackerfonder. XENIX utvärderar ratingvinnarna i utvalda tillgångsklasser, det vill säga de bästa ETFerna och trackerfonderna utifrån en kvalitativ rating. Dessutom kommer innovativa ETF-nykomlingar och även index att hedras och särskilda utmärkelser kommer att delas ut för anmärkningsvärda bidrag till indexerings- och ETF-marknadens framsteg. Efter prisutdelningen i Stockholm planeras även ett extra ETF Seminar Suomi”.

Talare

Boka biljetter nu via Eventbrite

Fortsätt läsa

Nyheter

Exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier

Publicerad

den

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:

  • Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
  • Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
  • Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.

iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.

NamnISINAvgiftUtdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000WHL2ZK10,35 procentUtdelande
iShares World Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000KJPDY610,35 procentUtdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

CEBT ETF investerar viktiga metallproducenter

Publicerad

den

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBT?

Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.

Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.

Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla CEBT ETF

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMETL
XETRAEURCEBT

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt %ISINValuta
FCXFREEPORT MCMORAN INCMaterials6.30US35671D8570USD
AALANGLO AMERICAN PLCMaterials6.17GB00B1XZS820GBP
ALBALBEMARLE CORPMaterials4.82US0126531013USD
WPMWHEATON PRECIOUS METALS CORPMaterials4.71CA9628791027CAD
BHPBHP GROUP LTDMaterials4.61AU000000BHP4AUD
FMFIRST QUANTUM MINERALS LTDMaterials4.54CA3359341052CAD
TECK.BTECK RESOURCES SUBORDINATE VOTINGMaterials4.12CA8787422044CAD
NCMNEWCREST MINING LTDMaterials3.32AU000000NCM7AUD
2899ZIJIN MINING GROUP LTD HMaterials2.90CNE100000502HKD
PLSPILBARA MINERALS LTDMaterials2.85AU000000PLS

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära