Nyheter

En överblick av ett Master Limited Partnership

Publicerad

3 år sedan

den

24 februari, 2021

MLP erbjuder vissa investerare det ultimata paketet: skattefördelar plus likviditet. Det finns en värld av investeringsalternativ där ute som sträcker sig långt bortom aktier och obligationer. Ett sådant exempel är det begränsade partnerskapet, ett så kallat Master Limited Partnership.

Ett Master Limited Partnership, eller MLP, är ett kommanditbolag som handlas offentligt på en börs. En MLP kombinerar skattefördelarna med ett kommanditbolag med den likviditet som börsnoterade värdepapper – som aktier och obligationer – erbjuder.

Hur MLP fungerar

Det finns två typer av partners i en MLP: general partners och limited partners. General partners övervakar MLP: s dagliga verksamhet. Alla andra investerare i en Master Limited Partnership är begränsade partners och deras roll är att tillhandahålla kapital till MLP.

Limted partners får i sin tur att samla ut utdelningar från MLP: s kassaflöde. Limted partners är inte involverade i en MLP: s dagliga verksamhet. Även om andelar med limited partner är börsnoterade är det vanligtvis inte fallet med general partners.

General partners äger vanligtvis en liten andel i MLP, även om de också kan äga andelar med begränsad partner för att öka sin ägarandel. De som investerar i MLP kallas andelsägare eftersom de köper andelar i partnerskapet. Investerare betalas genom kvartalsvisa utdelningar enligt deras kontrakt.

Eftersom MLP: er inte är skyldiga att betala företagsskatt har de mer pengar att dela ut till investerare. För att få dessa skatteförmåner måste MLP generera minst 90 procent av sina inkomster från kvalificerade aktiviteter, till exempel sådana som är relaterade till naturresurser, råvaror eller fastigheter.

Företag som utnyttjar MLP-formatet är vanligtvis de som arbetar i stadiga, långsamt växande industrier. På grund av detta tenderar kontantutdelningar från MLP att förbli relativt stabila över tiden. Dessutom, till skillnad från företag som emitterar aktier, behåller MLP ingen vinst för tillväxt. Snarare distribuerar de sitt kapital till sina investerare när de blir tillgängliga.

Fördelar med att investera i MLP

En stor fördel med MLP är att de tenderar att erbjuda attraktiva avkastningar, särskilt jämfört med obligationer. Eftersom MLP: er vanligtvis kommer från stabila branscher med långsam tillväxt tenderar de dessutom att producera stabila kassaflöden på lång sikt.

Det finns också skattefördelar med att investera i MLP. Begränsade partners i en MLP beskattas endast när de får utdelningar. Dessa kontantutdelningar överstiger ofta partnerskapets inkomst. När de gör det betraktas det som en återlämnande av kapital till kommanditbolag, vilket innebär att tillämpliga kapitalvinstskatter skjuts upp tills enheterna i MLP säljs.

Nackdelar med att investera i MLP

En stor nackdel med MLP är att skatterna kring dem kan bli komplicerade, inklusive att behöva hantera ett schema K-1. Med en MLP är varje andelsägare ansvarig för att betala sin del av partnerskapets inkomstskatt, vilket kan utgöra en utmaning ur ett bokföringsperspektiv. Dessutom kan andelsägare vara ansvariga för att betala skatt på partnerskapets inkomster, även om enheterna i fråga hålls på ett pensionskonto. Det enklaste sättet för den som vill investera i MLPs är att göra det genom en börshandlad fond, en så kallad ETF.

Även om MLP är en solid investeringsmöjlighet för vissa människor, är de inte för alla. De som föredrar enklare investeringar kan tjäna bättre köp av aktier eller obligationer – investeringar vars skattekonsekvenser inte är så komplicerade.

Överblick

Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF (MMLP) är en UCITS-kompatibel börshandlad fond med säte i Irland. Fonden strävar efter att ge diversifierad exponering till energibolag som är involverade i bearbetning, transport och lagring av olja, naturgas och naturgasvätskor på de amerikanska och kanadensiska marknaderna och inkluderar MLP och C-corps.

Det är den första UCITS ETF som ger exponering för energiinfrastruktursektorn via ett index som har tagits fram av Alerian. Genom att använda en syntetisk strategi möjliggör MMLP effektiv replikering av indexet. Förvaltningsavgiften ligger på 0,40 procent per år. Fonden arbetar med fysisk replikering och är utdelande vilket betyder att den vidaredistribuerar de utdelningar som den erhåller. MMLP går att handla i både USD och GBP.

Alerian Midstream Energy Dividend Index, MMLP: s jämförelseindex har en femårig genomsnittlig avkastning på 7,3% och har en aktuell avkastning på 10,4% per den 30 juni.

Fonden gör det möjligt för europeiska investerare att komma åt MLP-marknaden som vanligtvis inte ingår i de amerikanska aktiemarknadsindexen.

Varför investera?

Direktavkastningen – MLP betalar inga skatter på enhetsnivå så att de kan betala ut mer av sitt kassaflöde till investerare som utdelning. Den 5-åriga genomsnittliga avkastningen för energiinfrastrukturföretag, representerad av AEDW-indexet är 7,2% (Källa: Alerian, den 29 maj 2020).

Stabila kassaflöden – Midstream-företag är till stor del avgiftsbaserade, volymdrivna företag som drar nytta av den växande amerikanska och kanadensiska energiproduktionen och den ökande efterfrågan hemma och internationellt.

Defensiv energi exponering – Med tanke på den avgiftsbaserade karaktären hos mellanströmmen är kassaflödena mindre känsliga för råvaruprisvolatilitet jämfört med andra energisektorer, såsom olje- och gasproducenter.

Denna ETF handlas på Deutsche Boerse (Xetra). Det betyder att det går att handla andelar i Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF (MMLP) genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnetoch Avanza.

Nästa

Har du testat att handla ETFer genom Degiro?

Missa inte

Över 63 000 Bitcoin-optioner löper ut på fredag

Fortsätt läsa

Annons

Nyheter

The Bitcoin Halving and Beyond

Publicerad

14 timmar sedan

den

22 april, 2024

Redaktionen

Discover the latest insights on the Bitcoin halving event.

Get our report to understand how the upcoming halving in April will impact the market, mining community, and the Bitcoin ecosystem.

Download Full Report

What is the Bitcoin Halving?

The Bitcoin halving is a programmed event that reduces the reward for mining new coins by 50% approximately every four years, ultimately limiting the total supply of Bitcoin, akin to the scarcity of gold. This mechanism, embedded in Bitcoin’s protocol, aims to maintain its value proposition as a decentralized, fixed and immutable monetary system, although its performance is influenced by various factors that go beyond the halving.

How are miners impacted by the halving?

The Bitcoin halving impacts miners through reduced block rewards and shifts in profitability, influenced by Bitcoin’s price fluctuations. Miners may seek refinancing options to sustain operations, while decreased mining difficulty during downturns encourages cost-effectiveness and strengthens the network. As a result of this cycle’s unique demand, miners are selling less BTC on exchanges, indicating a more bullish stance amidst price surges and increased market accessibility driven by ETF inflows.

How can I get access via ETPs?

Easily access Bitcoin through Exchange-Traded Products (ETPs) listed on regulated exchanges. With these ETPs, you can trade Bitcoin via your regular brokerage accounts without the need for a digital wallet. Rest assured as you invest confidently, supported by transparent documentation and similar tax treatments as traditional ETPs or securities. Start trading Bitcoin ETPs today for a seamless investment experience that combines the convenience of traditional trading with the potential of cryptocurrency assets.

Bitcoin Key Metrics

Explore our meticulously crafted Dune Dashboards. Click below to uncover essential insights and track the countdown to the next halving event.

EXPLORE BITCOIN DASHBOARDS

Featured Products

Explore our Bitcoin ETPs for streamlined cryptoasset investment.

2BTD

21BC

Reach out to learn more about Bitcoin & Halving and download the report

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

GinsGlobal lyfter fram unik investeringsmetod i utvecklande tekniskt landskap

Publicerad

15 timmar sedan

den

22 april, 2024

Redaktionen

Anthony Ginsberg, VD för GinsGlobal Index Fund gick med Steve Darling från Proactive för att ge en översikt och uppdatering om Tech Megatrend ETF (T3KE). Ginsberg fördjupade sig i fondens globala räckvidd och strategiska tillvägagångssätt och lyfte fram dess utmärkande egenskaper, investeringsmetod i utvecklande tekniskt landskap och investeringsstrategi.

Tech Megatrend ETF utmärker sig för sitt globala fotavtryck och omfattar ett mångsidigt teknikriktmärke med cirka 60 % exponering mot den amerikanska marknaden och betydande allokeringar till Japan, Kina och Europa. Till skillnad från NASDAQ, som är starkt koncentrerad till ett fåtal stora teknikföretag, använder GinsGlobal Index Fund ett lika viktat tillvägagångssätt över sina 120 innehav, där inget enskilt innehav normalt överstiger 2 %.

Denna strategi gör det möjligt för fonden att fånga ett brett spektrum av teknikunderteman, inklusive digital underhållning, sociala medier, blockchain, elfordon, cybersäkerhet, artificiell intelligens och robotik. Ginsberg underströk fondens gynnsamma pris-till-vinst-förhållande, som för närvarande svävar runt 18 gånger, vilket tyder på att dess aktier inte är övervärderade jämfört med vissa marknadssegment. Han lyfte också fram potentialen för expansion bortom megabolagsbolag, understödd av positiva ekonomiska indikatorer i USA och möjligheten till lägre räntor, vilket kan båda gott för medel- och småbolagsaktier.

När det gäller förvärvstrender noterade Ginsberg det aktiva engagemanget från både stora och medelstora företag i fusioner och förvärv, med medelstora företag som representerar attraktiva mål som inte utlöser antitrustproblem.

Han diskuterade också de potentiella effekterna av en stark dollar och den amerikanska regeringens initiativ som syftar till att minska beroendet av utländsk teknologi, vilket kan stärka Nordamerikas konkurrenskraft och stimulera landningstrender. Sammanfattningsvis belyser Ginsbergs insikter det dynamiska landskapet inom tekniksektorn och den strategiska positioneringen av Tech Megatrend ETF inom den.

Eftersom fonden fortsätter att navigera i marknadstrender och dra nytta av nya möjligheter, kan investerare förvänta sig att dra nytta av dess diversifierade portfölj och framtidsinriktade investeringsstrategi. Håll ögonen öppna för ytterligare uppdateringar eftersom GinsGlobal Index Fund fortsätter att driva innovation och tillväxt inom teknikområdet.

Handla T3KE ETF

HANetf HAN-GINS Tech Megatrend Equal Weight UCITS ETF (T3KE ETF) är en europeisk börshandlad fond som handlas på bland annat London Stock Exchange och tyska Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

JPHG ETF ger exponering mot 400 japanska aktier, hedgat i brittiska pund

Publicerad

16 timmar sedan

den

22 april, 2024

Redaktionen

Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged GBP (JPHG ETF) med ISIN LU1681039308, försöker följa JPX-Nikkei 400 (GBP Hedged) index. JPX-Nikkei 400 (GBP Hedged)-index spårar 400 japanska aktier. Aktierna väljs i huvudsak utifrån avkastning på eget kapital och ackumulerat rörelseresultat. Valutasäkrad till brittiska pund (GBP).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged GBP är den enda ETF som följer JPX-Nikkei 400 (GBP Hedged) index. Denna ETF replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged GBP är en mycket liten ETF med tillgångar på 3 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 28 maj 2015 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged GBP strävar efter att så nära som möjligt replikera utvecklingen av utvecklingen för det yendenominerade JPX-Nikkei 400-indexet (återinvesterade nettoutdelningar), oavsett om trenden är stigande eller fallande och har en månatlig valutasäkring i GBP. Denna ETF gör det möjligt för investerare att dra nytta av en exponering mot ett urval av japanska aktier utvalda enligt kvantitativa kriterier och kvalitativa kriterier för bolagsstyrning, och viktade enligt deras börsvärde.

Handla JPHG ETF

Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged GBP (JPHG ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	18MQ
Euronext Paris	GBP	JPHG
London Stock Exchange	GBX	JPHG
SIX Swiss Exchange	GBP	JPHG

Största innehav

Denna fond använder syntetisk replikering för att spåra indexets prestanda.

Namn	Valuta	Vikt %	Sektor
TOKYO ELECTRON JPY50	JPY	2,40 %	Informationsteknologi
TOYOTA MOTOR CORP	JPY	2,08 %	Sällanköpsvaror
MITSUBISHI CORPORATION	JPY	2,08 %	Industri
HITACHI LTD	JPY	2,05 %	Industri
SHIN-ETSU CHEM CO JPY50	JPY	1,88 %	Materials
RECRUIT HOLDINGS CO LTD	JPY	1,85 %	Industri
MITSUI & CO LTD	JPY	1,82 %	Industri
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP	JPY	1,81 %	Finans
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP	JPY	1,81 %	Finans
TOKIO MARINE HOLDINGS INC	JPY	1,68 %	Finans